앞서 감사원은 금리를 과다하게 책정했다며 역마진 발생 가능성을 지적했다.
18일 산업은행은 수시입출금식 온라인 예금 상품인 다이렉트 하이어카운트의 금리를 3.05%에서 2.50%로 낮췄다. 하이정기예금 금리도 기존 3.65%에서 3.40%로 인하했다. 인하된 금리는 이날부터 적용된다.
다이렉트 뱅킹은 강만수 산은지주 회장의 야심작. 실제 산은은 지난 2011년 10월...
감사원은 또 산은의 고금리 다이렉트 예금의 역마진 발생 가능성을 지적했다. 다이렉트 예금은 강 회장이 산은 민영화를 위해 꺼내든 히든 카드로 출시 1년4개월 만에 9조원을 유치하는 성과를 냈다.
감사원은 산은이 다이렉트 예금 등으로 지난해 9월 기준 244억원의 손실이 발생했다고 지적하고, 산은행장을 겸하는 강 회장에게는 “다이렉트 상품 등 고금리 예금...
김은기 한화투자증권 연구원은 8일 “저금리에 따른 역마진에 대한 우려로 회사채에 대한 수요가 늘어나면서 크레딧 시장의 강세가 나타났고, 유통시장에서 원하는 회사채 매수가 여의치 않아 회사채 발행시장이 강세를 보이고 있다”며 “특히 CDS 연계 ABCP의 담보채권으로 AA-등급 이상의 우량 사모사채 및 장기 CP 발행이 늘어나 공모 회사채의 발행을 구축함에 따라...
제2금융권은 역마진을 감수한 은행권에 수신 기반을 빼앗기지 않으려는 절박함에서 재형저축 상품을 판매한다.
연장 가입을 하고서 중도에 해지해도 만기이자를 보장하는 등 은행권과 차별화한 '당근'을 마련하고 있지만 성과는 한계를 보일 것으로 예상된다.
◇저축은행·우체국 내주, 보험사 내달 출시
7일 금융권에 따르면 삼성생명, 한화생명, 교보생명 등...
감사원은 5일 금융공기업 경영관리실태에 대한 감사를 벌여 산업은행(KDB)의 '다이렉트 뱅킹'이 역마진 구조라는 결론을 내렸다.
역마진 구조는 예금금리보다 대출금리가 낮아서 팔면 팔수록 손해를 보는 구조로, 자산건전성을 훼손시킬 수 있다.
KDB다이렉트는 고객이 점포를 찾아가 계좌를 개설하는 것이 아니라 직원이 직접 고객을 방문해 실명 확인을 한 뒤...
금융투자상품에 신규 또는 추가로 가입해 예탁자산(증권사에 맡긴 돈)이 1억원이 넘어야 한다.
한 증권사 관계자는 “증권사의 역마진 우려가 전혀 없다는 건 거짓말이지만 시중에 부동자금이 많아 일종의 마케팅 차원에서 고금리 RP를 판매하고 있다”며 “마케팅으로 돈을 쓰느니 자금이라도 유치하자는 생각으로 RP를 판매하고 있는 것”이라고 말했다.
73%, 7.95%) 대비 0.07%포인트 및 1.00%포인트 하락했다.
금감원 관계자는 “저금리·저성장 기조가 장기화될 경우 이차역마진 및 운용자산이익률 하락 등 수익성 저하로 인해 생명보험사 건전성도 영향을 받을 수 있다”며 “생명보험사가 이익의 내부유보 확대 및 증자 등 자본 확충을 통해 위기대응 능력을 제고하도록 지도할 예정”이라고 설명했다.
채권금리가 사상 최저치를 기록하면서 생보사들의 금리확정형 상품의 역마진이 심화될 것으로 보인다. 생보사의 6% 이상 확정 고금리는 60%에 육박하고 있다.
즉, 금리확정형 예정이율은 6%대가 10.8%(19조1000억원), 7%대가 44.2%(76조6000억원), 8%대가 7.9%(14조1000억원) 등이다.
생보사와 손보사들의 금리연동형 상품도 문제다. 최저보증이율을 높게 잡아 놓은 탓이다....
은행권 한 관계자는 “기준금리 인하에 서민·중소기업 대상 저금리 대출이 요구되는 상황에서 대출금리를 인하할 자본금 역할과 은행의 역마진을 막는 핵심적인 역할을 하는 것은 이자가 낮은(비용이 덜 드는) 저원가성 예금”이라며 “하지만 대기성 자금 성격이 강한 만큼 일순간에 빠져나갈 가능성에 대비할 필요도 있다”고 지적했다.
방카슈랑를 통한 초회보험료는 10조7000억원으로 2011년 같은 기간과 비교해 269.4% 수직 상승했다. 전체 초회보험료 증가률인 225.7%(14조37억원)을 뛰어 넘는 수치다.
보험사 한 관계자는 “보험 관련 민원이나 불완전판매 신고는 보험사로 일괄 집계된다”며 “불완전판매 위험과 함께 과도한 수수료지급으로 역마진을 초래할 우려도 있다”고 말했다.
이어 그는“저금리 상황이 지속됨에도 불구하고 폭발적인 신계약의 유입으로 역마진은 빠르게 희석될 수 있을 것으로 예상된다”라며“즉시연금이 저마진 상품이라는 것에 집중하기 보다는 이로 인해 부채구조의 변화가 나타날 것이며 이러한 변화는 자본비용(CoE)을 낮추는 근거가 될 수 있다”고 전망했다.
2000년대 초기 해외국채를 필두로 해외주식과 해외 하이브리드(리츠 등) 증권투자, 고배당 주식, 하이일드채, 신흥국 국채까지 이자가 높은 상품으로 투자대상을 점차 늘려감으로 연금이나 펀드 등의 역마진 상황을 타개해냈다는 설명이다.
그는 “유로권의 본질적 문제 해결에 상당한 시간이 걸리고, 미국은 민간부문의 임금이 늘지 않고 있는 것이 가장 큰...
보험사 관계자는 “금융당국이 보험료 리콜을 주문한다면 보험사는 결국 따를 수 밖에 없는 분위기”라며 “가뜩이나 손해율 올라가고 역마진 등 업계가 힘든 상황인데 보험료 리콜이 이어진다면 더 힘들어질 수 밖에 없다”고 설명했다.
이어 “설계사는 고객에게 비례보상에 대해 설명하는 것이 원칙”이라며 “향후 설계사와 소비자 간 분쟁도 당연히 늘어날 수...
전기판매단가가 전기 생산·구입 단가보다 높아져 기존의 역마진구조를 탈피할 수 있을 것이란 설명이다.
유덕상 동부증권 연구원은 “요금 인상과 새정부의 정책 등으로 전력난이 점차 해소될 전망”이라며 “올해는 한전이 6년 만에 순이익을 내면서 흑자기조를 돌아서는 원년이 될 것”이라고 말했다.
김승철 메리츠종금증권 연구원 역시 “기존의 역마진...
메리츠종금증권은 10일 한국전력에 대해 역마진 구조 탈피에 따른 본격적인 턴어라운드가 기대된다며 목표주가를 4만1500원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 제시했다.
김승철 연구원은 “지식경제부가 전기요금을 평균 4% 인상하기로 결정했다”며 “이에 따라 한국전력은 만성적인 적자 기업에서 적정 투자보수액 달성이 가능한 기업으로 체질개선을...
저축은행을 대상으로는 주택담보대출 등 잠재리스크 요인과 상호금융조합의 결산업무의 적정성 등에 대해 점검한다. 보험권은 금리역마진 등 건전성 악화 보험회사에 대한 관리실태와 보험료 산정 적정성 등을 자세히 들여다 볼 예정이다. 금융투자는 리스크 관리체계의 적정성 등 종합리스크 관리실태 및 공모증권형 펀드운용의 적정성 등이 중점 점검 대상이다.
일부에선 제로 마진은 물론 역마진까지 감수하며 대출 고객 잡기에 나서 등 유례없이 치열한 경쟁을 펼쳤다.
은행권에선 금융당국이 가계대출 억제하면서 개인사업자 대출 확대가 불가피 한 것으로 진단하고 있다. 또 중소기업 대출의 역마진을 메울 대안으로 은행들이 담보가 확실한 개인사업자에 눈을 돌리고 있다는 것이다. 우량 중소기업이 많지 않다보니 금리를...
정액제이다 보니 편의점, 슈퍼마켓 등 소액 결제가 많은 중소 가맹점일수록 카드사의 역마진을 발생시키기 때문이다.
특히 우리나라는 소액 카드결제 비율이 높아 문제가 더 심각하다. 여신금융협회에 따르면 지난해 11월 기준 건당 5000원 미만의 카드 결제비율은 19.66%, 1만원 이하는 36.5%에 이르는 것으로 집계됐다.
이 밖에도 카드사와 밴사 간 밴수수료...
저금리 기조가 장기화되는 경우, 은행 순이자마진(NIM)하락, 보험사 역마진 발생 등 기존 수익기반이 약화될 우려가 있으므로, 이에 적극적으로 대응해야 합니다. 자산?부채 포트폴리오의 질적 개선과 함께 수수료 사업 강화, 전략적 제휴 추진 등 신사업을 적극 발굴하고, 凡농협 차원에서 금융?유통을 아우르면서 계열사간 협업을 통해 시너지를 창출해야 하겠습니다....
정 사장은 “기존 보험사들이 저축성보험 판매에 주력하는 것은 역마진 등 자산운용에 문제가 있을 수 있기 때문"이라며 "현대라이프는 보장성보험 판매에 주력할 방침”이라고 말했다.
상품 가격도 파격적이다. 가령 40세 기준 종신보험의 월 보험료 18만9000원 상당의 보험을 현대라이프에선 2만9000원으로 낮췄다. 또 정 의장은 10개월간의 경영성과에...