△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어...
968억원으로 추정된다”며 “내년 1분기 증설 완료후 부산 카지노까지 합병되면 2014년 연결 순이익은 1359억원에 달할 것”이라고 설명했다.
특히 그는 “2015년에는 인천 카지노 및 제주 두성 롯데 카지노의 합병 가능성이 높은데다 2016년에는 영종도 복합 리조트도 오픈한다”며 “파라다이스의 성장 스토리는 단계적으로 실현되기 시작했다”고 강조했다.
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어 중기...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어 중기...
△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 외형 및 수익성이 확대될 전망인 데다, 워커힐 영업장 확장효과는 2014년부터 반영될 수 있어 중기...
박종대 하나대투증권 연구원은 “파라다이스는 중국 관광객 구조적 증가의 최대 수혜 업체이며, 워커힐 매장확대, 인천·부산·제주 카지노 인수 및 영종도 복합단지 구성이 완료될 경우 매출 규모는 현재의 5배 이상으로 늘어날 것”이라며 “현재 실적 추정치에 향후 매장확대 계획과 추징금 환수 등이 모두 반영되지 않은 상태라는 점을 감안하면 밸류에이션...
박 연구원은 “내년도 워커힐 매장면적 확대, 2014년 부산 카지노 인수, 2015년 제주 롯데 카지노 인수, 2016년 인천 카지노 인수와 영종도 복합단지 구성까지 완료될 경우 매출 규모는 현재 수준의 4배 이상 증가할 것”이라며 “높은 성장 여력과 실적모멘텀을 감안할 때 목표주가를 현재 2만1000원에서 2만5000원으로 상향조정한다”고 밝혔다.
박 연구원은 이어...
완료돼 운영을 시작하면 연결 영업이익은 1576억원까지도 가능할 것"이라고 내다봤다.
특히 그는 "2014년에는 부산 카지노, 2015년에는 인천 카지노와 제주 두성 롯데카지노까지 합병될 가능성이 높다"며 "2016년 영종도 복합리조트 오픈도 예정돼있다는 점을 감안하면 파라다이스의 성장 스토리는 이제부터 시작이다"라고 강조했다.
전망
△파라다이스
-50%를 상회하는 높은 중국인 매출 비중을 기반으로 중국인 카지노 수요 확대에 의한 최대 수혜가 예상됨
-아울러, 내년도 하반기 워커힐 카지노 매장면적 확대(영업면적 100%, 테이블 40% 증가), 2013년 부산 카지노 인수, 2014년 인천 카지노 인수, 2016년 영종도 복합단지 구성까지 중장기적 매장확대로 인한 높은 성장세가 가능할 전망...
2016년 1단계 오픈을 목표로 하는 영종도 복합리조트 개발사업을 추진 중인 파라다이스는 지난해 10월 인천국제공항 국제업무단지(IBC-1) 2단계 개발사업의 우선협상 대상자로 선정됐다. 지난달 중순에는 재무적 투자자로 나선 일본의 대형 아케이드 게임제조사 세가사미와 투자계약을 체결해 3·4분기 초까지 합작회사 파라다이스 세가사미를 설립하기로 했다....
나태열 한화증권 연구원은 “파라다이스가 환율 효과와 반사이익으로 4분기에 양호한 실적이 기대되는데 이는 시작일 뿐”이라며 “워커힐 카지노와 영종도 복합리조트, 카지노 통합 관리로 모멘텀이 지속될 전망이고, 그룹내 카지노 통합 작업이 2012년 하반기부터 순차적으로 진행되면 외형 성장과 함께 수익성 개선도 가능할 것”이라고 말했다.