中 은행 대출 고삐 “더 죈다”

부외거래 대출 2조3000억위안 달해

중국 정부가 지난해 사상 최대인 9조5000억위안(약 1638조원)의 신규 대출을 기록한 이후 은행권의 부실화를 막기 위해 대출에 대한 감독을 더욱 강화할 전망이다.

중국 은행감독위원회(CBRC)는 은행들에 약 2조3000억위안에 달하는 부외거래 대출을 회계장부에 기입하고 비공식적 유동화 대출을 중지할 것을 지시했다고 10일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)가 보도했다.

부외거래 대출은 주로 당국의 규제를 덜 받는 투자신탁회사들과 은행간에 이뤄지고 있는데 장부에 기입되지 않기 때문에 은행의 부실자산이 감춰질 수 있다.

유동화 대출은 유동화시키기 어려운 채권들을 모아 이를 이용해 새로운 증권을 발행해 타 금융기관이나 투자자에게 매각해 자금 유동성을 확보하는 것으로 지난 글로벌 금융위기의 주범 중 하나로 꼽혀 왔다.

CBRC의 한 관리는 “우리는 금융위기로부터 교훈을 얻었다”면서 “당국은 은행권의 최근 현상에 대한 경계를 더욱 강화해야 한다”고 말했다.

중국에서는 유동화 대출이 과거에는 활성화되지 않았지만 지난해부터 유동화 대출 거래가 급격히 늘어 우려의 목소리가 커졌다.

신용평가사 피치는 “투자신탁회사들이 은행권의 대출채권을 모아 이를 토대로 새로운 금융상품을 출시해 기업에 판매하거나 은행이 고객에게 팔 수 있도록 하는 행태가 중국에서 늘고 있다”고 경고했다.

정부의 긴축책으로 은행권은 지난해의 전례 없는 신용팽창 상태에서 벗어나 좀 더 안정적인 대출규모 성장을 이루는 것으로 평가돼왔다.

그러나 대부분이 부외거래로 이뤄진 유동화 대출이 회계장부에 기입돼 집계되면 중국의 올 상반기 신규대출규모는 공식통계인 4조6000억위안에서 30% 가까이 늘어난 5조9000억위안에 달하게 된다.

이는 정부의 올해 신규대출 목표인 7조5000억위안을 지키기 어렵게 만들 것이라고 FT는 전했다.

통계에 따르면 은행 회계장부에 기입되지 않은 투자신탁회사 상품은 지난 2007년 말에 비해 10배 가까이 늘어난 2조3000억위안에 달한다.

전문가들은 은행들이 부외거래를 장부에 노출시킬 경우 은행의 자본화 비율 및 예대율이 악화돼 일부 은행이 자금 조달을 위해 자본시장에 나서는 부담을 안게 될 것이라고 예상하고 있다.

현재 공상은행 및 농업은행 등이 기업공개(IPO)와 신주발행 등을 통해 약 535억달러 가량의 자금조달을 추진하고 있기 때문에 은행들의 자금조달 움직임이 확대되면 시장에 큰 부담으로 작용할 것이라고 전문가들은 지적했다.