그는 "24일 기준 자기자본이익률(PBR)은 0.33배로, 10년 밴드 하단 0.26배에 가까워 밸류에이션 매력을 확보했고, 주주환원 정책을 지속해서 펼치며 배당주로서 매력도 갖췄다"라며 "보통주 기준 연간 최소 주당배당금(DPS)을 1200원으로 제시했는데, 이는 배당수익률 7.3%에 달하는 수준"이라고 강조했다.
김홍식 하나증권
◇KT
10월 전략 - DPS 증가 확신 커지며 주가 오를 것
투자의견 매수/TP 50,000원 유지, 여전히 투자 전략은 매수
2024년 3분기 연결 영업이익 YoY 성장 유력, 연간 실적도 전년도 수준 예상
DPS 2,800원 예상된다면 현 주가는 과도하게 낮은 수준
김홍식 하나증권
◇삼성에스디에스
AI SW로 글로벌 진출 계획
3Q24 Pre: 안정적인 클라우드의...
이어 “경기 둔화 가능성을 반영해 주당배당금(DPS) 추정치를 기존 1100원에서 1050원으로 하향하나, 예상 배당수익률은 7.6%로 여전히 매력적인 수준”이라고 설명했다.
또 “향후 기업가치 제고 계획 발표 여부나 시점은 미정이지만, 만약 발표하더라도 기업은행 설립 목적이나 대주주 특성을 고려하면 주주환원은 자사주보다 배당 정책을 구체화되는 방향이 될 것”...
유 연구원은 “액화천연가스(LPG) 사업 분기 및 연간 이익 변동성에서 자유롭지 않은 환경이나 향후 신사업 이익 비중이 증가하는 만큼 실적의 안정성은 제고될 전망”이라며 “연내 울산GPS가 상업운전을 시작하고 수익성 기여가 확인되면 2025년 주당배당금(DPS)은 상향될 가능성이 크다”고 분석했다.
이어 “ 현재 논의되는 지역별 전력도매가격(SMP) 차등제는...
1%로 여전히 저평가 상태”라며 “12개월 선행(Forward) 기준 주가수익비율(PER), 주가순자산비율(PBR)은 각각 6.1배, 0.7배로 밸류에이션 매력은 여전하다”고 했다.
그는 “올해 예상 주당배당금(DPS) 4000원 기준 배당수익률은 5.1%”라며 “4분기 중 기업가치 제고 계획을 발표할 것이고, 이를 통한 주가 재평가 가능성은 충분하다”고 했다.
김 연구원은 "더블유게임즈의 주주환원정책에 따르면 추정하고 있는 주당배당금(DPS)은 지난해 1000원에서 올해 1580원으로 급상승할 것으로 판단되고 자사주 매입 및 소각정책까지 감안하면 내년에는 주주환원에 활용되는 재원만 800~1000억 원 수준을 기록할 것으로 추정된다"며 "추가적으로 연말까지 M&A의 재원으로 자사주가 활용되지...
대신증권은 효성에 대해 인적분할로 인한 주식 수 감소 등으로 올해 주당 배당금(DPS)이 3000~4000원일 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 기존 7만9000원에서 7만 원으로 하향 조정했다. 전 거래일 기준 종가는 4만8600원이다.
30일 양지환 대신증권 연구원은 “인적 분할 후 HS효성의 상장, 그리고 효성첨단소재, 효성인포메이션시스템...
국내 방산 여전히 Good
한화인더스트리얼솔루션즈(한화비전) : 신설회사, 실적 vs 기대감
위경재 하나
◇KT
9월 전략 - DPS 증가분만큼 주가 더 오른다
투자의견 매수/TP 50,000원 유지, 아직 덜 올랐다
2024년 연결 영업이익 전년 수준에 육박할 전망, 당초 우려 대비 나쁘지 않을 것
총 주주이익환원 규모 7천억원의 상향, 주가도 한 단계 레벨업 될 둣
김홍식 하나
배당수익률도 매력있다는 분석이다. 그는 "올해 DPS를 작년과 동일한 180원으로 가정해도, 현재 배당수익률은 6.2%가 나온다"며 "2022~2023년에 배당성향이 50% 내외를 기록한가운데 올해 증익이 시현될 경우 예상 배당수익률은 7%까지도 상승할 가능성이 존재한다"고 분석했다.
이어 정 연구원은 “이미 계열사(삼성화재)가 지난 5월 중장기 주주환원율 목표 50%를 제시해, 이번 삼성생명의 주주환원율 목표 50%는 예상 가능한 수준이지만 사측이 밸류업공시 지연 사유로 자본시장법 시행령을 거론한 만큼, 보유 자사주 소각과 신규매입은 올해보다는 내년부터 기대할 수 있을 전망”이라면서 “2024년 배당성향 37.2%를 가정한 DPS는 4,700원...
이어 “올해 5월 10일 기준 기보유 자사주 2%를 소각, 올 1~2분기 주당배당금(DPS) 500원 결정하며 적극적 주주환원 의지 어필했다”며 “내년 수천억 규모의 부동산 프로젝트 이익 일부도 주주환원에 활용하기로 약속했다”고 덧붙였다.
경쟁사는 수익성이 개선되더라도 이미 높은 배당성향으로 재무구조 개선 우선순위 등에 주주환원을 크게 늘리지 못할 거란...
절대 저평가 상태로 Valuation Call 유효
윤재성 하나금투
◇한국가스공사
앞으로 당겨진 2Q24 실적 서프라이즈
2Q24 영업이익 4,657억원(+127.1% YoY)로 컨센서스 상회
2024년 연간 영업이익 전망치는 2.4조원(+53.9% YoY) 유지
현재주가 기준 배당수익률 5.3%('24F DPS 2,170원) + 알파(동해가스전)
허민호 대신증권
◇파라다이스
조금 쉬어갈 듯
목표주가 하향...
김혜미 상상인증권 연구원은 "올해도 DPS 상승이 예상되고 회사가 약속한 자사주 매입 및 소각이 꾸준히 이뤄지고 있는 가운데, 본업에서의 실적 호조가 나타나고 있어 최근과 같은 시장 불안감 고조 하에서 더할 나위 없는 선택지로 부각될 전망이다"라고 분석했다.
하희지 현대차증권 연구원은 "담배 부문 견조한 성장을 통해 수익성...
이 연구원은 “내년 상반기까지 자본 전입, 주유소 매각 차익을 활용해 분기별 주당배당금(DPS) 최소 66원 이상이 지급 가능할 전망”이라며 “이를 위해 필요한 자본전입 규모는 76억 원”이라고 했다.
그는 “실적 개선을 통한 배당 확대는 내년 하반기 이후에 가능할 전망”이라며 “내년 하반기는 SK-U타워 관련 차입금(4.44%), 수처리센터 관련 사채(3.94~4.17%)의...
키움증권은 1일 BNK금융지주에 대해 6월 중간배당 DPS 200원, 하반기 자기주식 매입소각 200억 원을 발표하며 기대 이상으로 주주환원정책 강화 중이라며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 1만1000원에서 1만2000원으로 9.09% 상향 조정한다고 밝혔다. 전일 기준 현재 주가는 9520원이다.
아직 충당금비용의 변동성은 남아 있지만, 비이자이익...
그러면서 “상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치와 5조3000억 원의 상각전영업이익(EBITDA) 창출 능력과 함께 주주환원 정책 강화를 통한 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것”이라며 “올해 예상 주당배당금(DPS) 4000원 기준 배당수익률은 4.9%로 실적 호조에 따른 DPS 상향 가능성이 열려 있다”고 덧붙였다.
그는 “배당성향 40% 이내는 현금배당성향을 30% 수준으로 실시할 것이기 때문에 당초 주당배당금(DPS) 예상치인 1090원에서 1100원으로 10원 상향했다”며 “3월 예보 지분 1366억 원을 매입·소각한 것까지 감안하면 올해 총 환원율은 32.8% 정도로 예상한다”고 했다.
박 연구원은 “인수합병(M&A)과 관련해 증권사 인수합병으로 자본비율 하락은 없을 것”...
그는 "보통주 자본비율 12% 상회 시 30%를 초과하는 주주환원율을 계획하고 있는데 2분기 말 보통주 자본비율은 11.21%로 주주환원 강화 여력은 상대적으로 낮아 보인다"며 "올해 순이익이 감소할 전망이지만 주당배당금(DPS)은 최대한 지난해 수준 또는 소폭 증가하는 정도로 최대한의 노력을 보일 것이라 생각된다"고 전망했다.