이안나 유안타증권 연구원은 "금리 인하 기대감 및 수급 등 2차전지 섹터에 긍정적 외부환경으로 인해 긍정적 주가 흐름을 기대한다. 다만, 불확실성이 높아 종목 차별화를 통한 기업 선별이 필요하다"라며 "섹터에 대한 '비중확대' 의견을 유지하며 이번 섹터 비중 확대 시기에는 당장 다가오는 '3분기 실적'이 섹터 투자전략에 중요한 사항으로...
이안나 유안타증권 연구원은 “동사는 북미 주요 고객사의 핵심 카메라 공급 기업으로, 동사의 광학 솔루션(카메라 등) 부문은 계절적 성수기에 진입했으며 신제품 출시 효과까지 더해져 하반기 실적 성장을 견인할 것으로 기대한다”면서 “또한 서브 카메라 화소 상승, 이미지 센터 면적 증가 등으로 평균판매가격(ASP) 상승도 기대하는데, 다만, 패키지 기판 및...
이안나 유안타증권 연구원은 “삼성SDI는 2차전지 섹터 불확실성으로 인해 주가가 하락했으나 올 6월 유럽 인터배터리 모멘텀과 상대적으로 안정적인 수익성, 46파이 등 수주 모멘텀, 밸류에이션 매력도까지 투자 매력도가 높다”고 전했다.
이어 “사업부문별로 살펴보면, 소형전지는 모빌리티향 고객사 재고 영향 등으로 원통형 전지 수요 둔화가...
테슬라는 올해 1분기 매출액이 전년 대비 9% 감소한 213억 달러, 순이익은 55% 감소한 11억 3000만 달러를 기록했다고 밝혔다.
이안나 유안타증권 연구원은 국내 배터리 업체들에 대해 "올해 유럽, 미국 시장 수요에 대한 불확실성이 높다"며 "상반기까지는 평균판매단가(ASP) 하락과 수요 둔화가 지속할 것"이라고 했다.
이안나 유안타증권 연구원은 “미국 대선으로 인한 인플레이션 감축법(IRA) 불확실성, 전기차(EV) 수요 둔화, 수주 공백기, 낮아진 밸류에이션 매력도 등으로 불확실성이 더 큰 상황”이라며 “내년에는 주문자상표부착생산(OEM)사들의 46시리즈 배터리를 적용한 픽업 트럭 출시가 기대되며 이는 삼원계 배터리에 새로운 수요가 될 것”이라고 내다봤다.
코스피 횡보 흐름이 연말까지 이어질 가능성이 있다”고 설명했다.
이안나 유안타증권 연구원은 "녹록지 않은 환경에 이차전지에 대한 비중 축소는 불가피하다”며 "내년 하반기 미국 대선 결과에 따라 인플레이션 감축법(IRA) 예산 축소와 같은 불확실성이 다시 높아질 수 있다”고 내다봤다.
기대
이안나 유안타증권 연구원
◇ 하이브
4분기 영업이익 4197억 원 전망
BTS 공백에도 뉴진스를 비롯한 기타 IP 팬덤 및 인지도 상승에 따른 실적 개선세 지속
소속 IP 합산 스포티파이 월 청취자 수 6200만 명 돌파. 음원 부문 21% 수준 연간 성장 전망
이환욱 유안타증권 연구원
◇ SK이노베이션
4분기 영업이익 4000억 원 전후 전망
정유 적자 전환, 배터리...
이안나 유안타증권 연구원은 “북미 중심으로 큰 폭의 외형성장을 기대했던 국내 2차전지 셀 기업들은 2024년 전기차(EV) 수요 둔화 및 LFP(리튬인산철) 채택 움직임으로 인해 일부 증설이 지연되거나 계약이 취소됐다”며 “2025년 셀 기업 실적 컨센서스 하향 조정은 미미하지만, 2024년 실적 컨센서스 하향 조정이 대거 이뤄졌다”고 전했다.
이어 “유의미한...
이안나 유안타증권 연구원은 “제너럴모터스(GM)뿐만 아니라 포드 머스탱 마하-E(Ford Mustang Mach-E)도 모든 스탠다드 레인지(Standard-Range)에 리튬인산철(LFP) 적용을 선언하면서, 유럽에 이어 미국 시장까지 수요 감소 영향이 있을 것으로 보인다”라고 분석했다.
실적도 역전될 전망이다. 증권사들이 추정한 LG에너지솔루션의 평균 영업이익 전망치는 올해...
다운사이드 리스크 제한적
은경완 신한투자증권 연구원
◇에코프로비엠
잠시 쉬어갈 때
4Q23 Preview: 저조한 실적 지속 예상
2024년 수요 불확실성 높을 것
동사에 대한 목표주가 252,000원으로 하향
이안나 유안타증권 연구원
◇한국가스공사
겨울철 성수기를 지나고
추운 겨울은 피하기 어려운 상황
결국 미수금 해소가 시작되어야
이민재 NH투자증권...
이안나 유안타증권 연구원은 “4분기에도 저조한 실적이 지속될 것으로 예상된다”며 “이는 리튬가격 하락에 따른 ASP 추가하락, 4분기 고객사 재고조정 등으로 인한 물량 감소 영향 등이 예상되기 때문”이라고 밝혔다.
그러면서 “고객사 중 SK온은 포드, 폭스바겐 등 수요 감소, 삼성SDI는 전동공구 수요 감소 및 전기차(EV)향 일부 재고조정이 이루어질...
이안나 유안타증권 연구원은 “2024년은 불확실성이 높은 해”라며 “LG에너지솔루션은 2024년 폴란드, 미국 얼티엄셀즈 2공장 증설이 예정되어 있었으나 폴란드 공장은 지연, 미국 공장만 2024년 1분기 양산이 시작될 것”이라고 전했다.
이어 “GM의 발언으로 인해 지연 우려가 있었던 얼티엄셀즈 2공장은 2024년 얼티엄 플랫폼을 적용하는 GM EV 7개 모델이...
수주 확대까지 셀 내 투자매력 높다는 판단
이안나 유안타증권 연구원
◇ 에코프로비엠
3분기 매출액 전년 대비 31% 증가하나 영업이익은 41% 감소 예상
리튬 가격 급락에도 불구하고 의미 있는 반등은 당분간 어려울 듯, 재고 증가와 유럽 전기차 수요 증가 폭 낮아져
미국의 전기차 판매 성장 속도에 따라 실적 가시성 여부 달려
한병화 유진투자증권 연구원
이안나 유안타증권 연구원은 “더블유씨피는 2분기 매출액 760억 원, 영업이익 167억 원으로 컨센서스 대비 부합하는 실적을 기록했다”면서 “2분기 원형 분리막 수요는 전방 수요 감소로 제한적이었으나 주요 고객 자동차 분리막의 견조한 수요로 인해 22%의 영업이익률을 기록했다”고 했다.
이어 이 연구원은 “동사는 3분기, 오창 공장 코팅라인 인수 및 제품...
이안나 유안타증권 연구원은 “하반기 양극재 장기 수주 계약이 계속되면서 최대 2024년 상반기까지는 양극재가 이차전지 섹터를 주도할 것”이라며 “2024년부터는 수주 모멘텀보다는 ‘업스트림(원재료 조달)’에 주목할 필요가 있다. 양극재 공급이 충분해지면 결국 탈중국 공급망이 관심사가 될 수밖에 없기 때문”이라고 설명했다.
에코프로의 가격은...