삼성증권 김경중 애널리스트는 "한·중·일의 후판 공급부족은 내년에도 지속될 전망"이라며 "동국제강은 이런 타이트한 수급을 배경으로 철광석 가격상승 등에 따른 슬라브가격 상승 부담을 제품가격에 추가적으로 반영시킬 것으로 보인다"고 말했다.
그는 또한 "현재 동국제강의 슬라브 수입가격인 570달러로 지난 2005년 상반기...
김경중 삼성증권 연구원은 "1분기 영업익은 자사 예상치 1.16조원보다 다소 낮은 1.11조원이었고, 순이익은 예상치를 웃도는 9820억원을 기록했다"며 "영업익이 예상보다 낮은 것은 STS사업부의 수익성이 니켈가격 상승으로 둔화됐기 때문"이라고 진단했다. 다만 포스코건설 등 지분법이익 증가로 순이익은 예상치보다 다소 늘었다고 덧붙였다....
김경중 연구원은 “현대제철은 B열연공장의 수익성 확보 전망에 따른 2007년 주당순이익 상향조정으로 2007년 영업이익이 2006년 대비 기존 감익 전망에서 8% 늘어날 것”이라고 전망했다.
또한 “철근수익성이 2007년 상반기에는 철근의 계절적 성수기로, 하반기부터는 정부의 본격적인 주택공급정책 혜택으로 안정될 것으로 보이며, 장기간에 걸쳐 5조 투자되는...
김경중·박은경 연구원은 동사의 자사주 1천만주 이익소각 목적은 주주가치 향상, 주가상승에 따른 JEF의 동국제강 주식 인수(15%)에 따른 자금유입 증가 기대 및 대주주 지분 증가 등으로 볼 수 있다고 분석했다.
이어 김·박 연구원은 철근 성수기에다가 11월 중순부터의 후판가격 인상 등으로 동사의 4분기 경상이익은 3분기대비 29% 늘어날 것으로 전망되며...
김경중 연구원은 “한국철강은 정부의 주택공급확대 정책에 따른 철근수요 증가의 수혜주"라며 "2008년 단조사업의 확대로 외형성장은 물론 의존 산업의 분산을 통한 수익성 안정이 기대되며, 현 주가는 2007년 P/E 5.5배와 EV/EBITDA 3.6배로 저평가돼 있다”고 분석했다.
김경중 연구원은 “세아베스틸의 3분기 영업이익은 116억원으로 작년 3분기 설비보수로 인한실적 부진 영향으로 전년비 29%늘어났으나 예상(147억원) 보다 낮으며, 이는 현대차그룹의 파업 영향이 예상보다 크고 중국산과의 일부 가격 경쟁 때문인 것으로 판단된다“고 전했다.
이어 “투자의견 BUY 유지는 설비증설를 바탕으로 안정적인 이익증가가...
김경중 연구원은 “3월 결산법인인 대한제강의 7~9월 영업이익은 예상대로 2% 증가하면서 다소 부진한 수준을 기록했으며, 이는 9월 수냉설비설치를 위한 일부 생산라인중단(20일)에다가 다소 판매경쟁으로 가격 할인경쟁이 있었기 때문”이라고 분석했다.
이어 “정부의 주택 가격 안정을 위한 공급 확대정책으로 향후 철근 수요은 안정적으로 늘어날 것으로...
김경중 연구원은 “2007년에도 아시아 시장의 타이트한 후판 수급은 지속될 것으로 보이고, 빠르면 2008년 하반기부터 수급은 완화될 것으로 보이는 한편 철근 수요는 본격적인 정부의 경기활성화 정책으로 2007년에는 전년대비 5% 늘어날 것으로 보이고 철근수입은 수요량의 10% 내에서 모니터링 될 것”이라고 전망했다.
이어 “11월들어 철근수요 증가와...
김경중 연구원은 “현대하이스코의 3분기 매출액은 7613억원으로 전년비 20% 증가하였으나, 영업이익과 경상이익은 -15억원과 -91억원으로 적자전환했는데 이는 롤마진 (냉연코일가격과 열연코일가격의 차이) 축소와 해외투자 증가에 따른 금융비용 증가 때문으로 예상보다 더욱 부진한 실적으로 판단된다”고 전했다.
이어 “열연코일을 사는 데는 JFE 등...
김경중 연구원은 “3분기 영업이익은 340억원으로 전망되어 예상보다(250억원)보다 37% 높게 나올 것으로 추정되며 이는 메탈게인과 3분기 비수기에도 불구하고 안정적인 국내 IT생산 증가 때문”이라고 분석했다.
이어 “4분기 영업이익은 성수기와 방산 매출 증가에도 불구하고 메탈게인 감소와 연말성과금 지급으로 3분기 수준으로 전망된다”고 덧붙였다.
김경중 연구원은 “포스코는 자동차 강판 매출확대 위해 2000억원을 투자하여 멕시코에 아연도강판 라인를 늘리기로 결정했는데 이는 포스코의 마케팅확대로 긍정적“이라고 분석했다.
이어 “포스코의 주가는 중장기적으로 보면, 시장에 대해 아웃퍼폼해 왔고 주당순자산 1배를 따라 상승해 향후 장기 주가 수익률은 배당 8000원과 연간 주당순자산 증가분...
김경중 연구원은 “PMX에 286억원 출자 결정과 관련해 PMX의 차입금 상환을 통한 비용 절감과 재무구조 개선 목적으로, 연결로 볼 때는 자금 이동이 큰 의미가 없겠지만 PMX가 계속적으로 부담이 될 수 있어 주가에 다소 부정적”이라고 분석했다.
이어 “3분기 영업이익이 당사 예상보다 좋을것으로 보이고 개발 가치가 높은 부평공장과 동래공장 등 자산주로서...
김경중 연구원은 “3분기 영업이익은 1460억원으로 예상보다 15% 정도 더 나올 것으로 예상되며 이러한 3분기 영업이익 호전 전망은 판매경쟁에 따른 철근수익성의 둔화에도 불구하고 7월부터 열연 내수가격 인상에다가 H형강의 수출가격 상승, 중공업사업부분의 안정적인 이익증가, 니켈 가격 상승에 따른 스테인레스사업 수익성 증가에 기인한다”고 전했다....