투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 기존 11만 원에서 9500원으로 하향 조정했다.
2일 김형태 신한투자증권 연구원은 “예상을 밑도는 스마트폰(MX) 수요, 구형(레거시) 메모리 수요 둔화, 비메모리 적자 폭 전 분기 대비 확대, 경쟁사 대비 늦은 고대역폭메모리(HBM) 시장 진입까지 반도체(DS) 부문 우려가 가중됐다”며 “환율 영향, 일회성 비용도 수익성...
한화투자증권은 26일 중국 9월 정치국회의가 예상을 웃돌았다고 평가하며 중국 증시가 단기급등해 조정 가능성이 있으나 하락할 때마다 매수하는 전략을 권유했다.
26일 시진핑 중국 국가 주석은 ‘경제상황 분석 및 후속업무’를 주제로 정치국회의를 진행했다.
회의에서 중국 정부는 3분기 GDP 확인 이전에 경제 관련 사안을 논의하고, 연간 경제성장 목표인 5% 전후...
장 연구원은 “2분기 회사의 중대형 전기차(EV) 출하 부진이 주문자상표부착생산(OEM)의 재고 조정에 따른 것으로 3분기 다시 배터리 구매를 늘렸거나, 아니면 하반기 판매를 위해 물량을 가져갔으나 전방 수요가 따라오지 못해 다시 재고가 쌓이는 상황으로 볼 수 있다”고 설명했다.
업계 관계자는 “중국 경기가 어려워지면서 따이궁이 한국에서 기존에 구매해 간 상품들도 다 안 팔려서 재고로 남아 있다더라”며 “따이궁도 한국 면세점에서 면세품을 예년만큼 사가지 않고 있고 사더라도 구매 양을 줄이고 있다”고 했다.
최근 롯데면세점이 비상경영으로 인한 구조조정을 시행하고, 호텔신라(신라면세점)가 자사주를 담보로 1328억 원 규모의...
주민우 NH투자증권 연구원은 “전기차(EV)향 판매 둔화에 따른 재고 조정으로 2024년 실적은 빠른 속도로 둔화할 것”이라며 “에너지저장장치(ESS)향 판매 증가는 긍정적이나 매출 비중 10~20%대로 전사 실적 하락을 막기에는 역부족할 것”이라고 내다봤다
2025년 BOSK(Ford-Sk On JV) 신규 공장 가동에 따른 NCM 판매 회복이 예상되나 최종 고객의 EV 판매가...
투자와 관련해선 "작년 9월까지 반도체가 재고가 쌓여있는 상황이라 상당히 많은 반도체 수출과 업계 호황에 생산도 물론 늘고 있지만 재고가 줄어드는 쪽에서 감당하고 있어 신규 투자가 많이 일어나고 있다고는 보기 어렵다"고 지적했다. 이어 "내년 상반기까지는 반도체가 좋을 것이라고 본다"며 "상반기에 AI 상황이 어떻게 될지에...
디램 수요의 40%가량을 차지하는 스마트폰과 PC 등 기업소비자간거래(B2C) 제품 수요 부진이 예상되는 데다 중국을 비롯한 스마트폰 OEM(주문자상표부착생산) 업체들이 연말까지 강한 재고조정을 목표로 삼고 있는 점도 이익 전망치를 끌어내리고 있다.
업계에선 이같은 피크아웃(정점 후 하락) 우려가 가시기 위해선 27일 예정된 미국 반도체 업체인 마이크론...
김광진 한화투자증권 연구원은 목표가 하향 조정의 근거로 DS 부문 성과급 관련 충당금이 1조5000억 원 내외 반영됐기 때문으로 봤다. 이어 "비메모리 적자 지속, 디램 출하 증가율 전망치 소폭 하향, 메모리 재고평가 손 환입 금액 축소, 환율 하락에 따른 부정적 환 효과 등이 복합적으로 이익률 훼손 요소로 작용했을 것으로 추정한다"고 말했다....
이어 "소비자(PC와 모바일) 제품 중심의 IT 수요가 예상대비 부진한 것으로 파악되며, 여타 IT부품대비 상대적으로 D램·낸드의 연 환산(YTD) 기준 평균판매가격(ASP) 상승폭이 50%에 육박한다는 점까지 고려하면 채널을 포함한 고객들의 일부 재고 조정을 요할 수 있을 것으로 추정한다"며 "중국 CXMT의 시장 진입이 일부 이루어지며 LPDDR4 가격...
그는 “고객 제품 중심의 정보기술(IT) 수요가 예상 대비 부진한 것으로 파악된다”며 “D램과 낸드의 연초 대비 평균판매가격(ASP) 상승 폭이 50%에 육박한다는 점까지 고려하면 채널을 포함한 고객들의 일부 재고 조정을 요할 수 있을 것으로 추정하고, 중국 CXMT의 시장 진입이 일부 이루어지며 LPDDR4 가격 경쟁이 심화되고 있기 때문”이라고 했다.
백 연구원은...
21일(현지시간) 이스라엘 일간 예루살렘포스트에 따르면 미국 국무부는 이날 레바논에 대한 여행경보를 ‘여행 금지’에 해당하는 가장 높은 4단계로 상향 조정하고, 모든 자국 시민에게 이용 가능한 비행편이 있을 때 출국해야 한다고 밝혔다.
미국 국무부는 여행경보 등급을 △일반적 사전주의 △강화된 주의 △여행 재고 △여행 금지 등 4단계로 나누고 있다.
미국...
하향조정했다.
박상욱 신영증권 연구원은 "DS부문은 수요 부진에 따라 3분기 전반적인 출하량과 평균판매가격(ASP)이 시장 기대치를 하회할 전망"이라며 "또한 일회성 비용이 크게 증가함에 따라 3분기 영업이익이 기존 추정치 대비 약 3조8000억 원 감소할 것으로 예상된다"고 전망했다.
그러면서 "당사는 경쟁사 대비 재고평가...
정 연구원은 "발틱운임지수(BDI)는 1890p로 전년대비 19.3% 높은 수준이나, 중국 경기 부진, 충분한 철광석 항구 재고로 인해 추가 상승 동력이 부재하다"며 "중국 철강 기업들은 철강 가격 하락에도 불구하고, 철광석 가격 약세를 활용해 철강 생산량을 유지하고 있으나, 지속가능한 전략으로 보이지 않는다"고 짚었다.
올해 3분기 팬오션이...
이어 "스페셜티 제품인 2차전지 분리막용 폴리에틸렌(습식용 분리막에 사용)·폴리프로필렌(건식용 분리막) 레진 판매량도 부진한 것으로 알려져 있다"라며 "주요 거래처인 중국 배터리업체에서 분리막 재고를 낮게 가져가려는 움직임이 커졌기 때문"이라고 이유를 설명했다.
황 연구원은 "석화 제품 업황 지표인 NCC 스프레드는...
다만 최근 증권가에서는 스마트폰, PC 등 디바이스 수요 회복 부진과 고객사의 재고 소진 등을 이유로 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 3분기 실적 눈높이를 다소 낮추는 분위기다.
인텔은 올해 3분기에 전 분기(121억6000만 달러) 대비 소폭 줄어든 121억3400만 달러의 매출을 올리는 데 그치며 4위(점유율 6.9%)로 밀려날 것으로 예측됐다.
인텔은 한때...
스마트폰 OEM들이 연말까지 강한 재고조정을 목표로 하고 있기 때문에, 삼성전자 DS 매출은 하반기 예상보다 부진할 가능성이 크다.
이민희 BNK투자증권 연구원은 "아울러 11월에 북미 고객으로부터 HBM3E 8단 인증을 받더라도, 고객사가 12단 위주로 신제품을 운영하기 때문에 실제 수요처는 한정되어 있다"라며 3분기 예상 영업이익을 기존 13조3000억...
투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 기존 28만 원에서 24만 원으로 하향 조정했다. 전 거래일 기준 종가는 16만8800원이다.
13일 김동원 KB증권 연구원은 “3분기 현재 스마트 폰, PC 등 기업·소비자 간 거래(B2C) 제품 판매 부진에 따른 세트 업체들의 메모리 모듈 재고 증가로 하반기 메모리 가격 상승이 당초 기대치를 하회할 것”이라며 “지속되고 있는...
11일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 페드로 산체스 스페인 총리는 전날 중국 방문 일정을 마무리하면서 연 기자회견에서 “사실 우리는 이 결정을 다시 고려해야 할 필요가 있다”면서 “EU 회원국뿐만 아니라 EU 집행위원회를 포함해 우리 모두 (고율 관세) 방침에 대한 입장을 재고해야 한다”고 말했다.
지난달 집행위가 중국산 전기차 추가 관세 초안을 내놓은...
진 정책위의장은 이날 국회에서 열린 정책조정회의에서 "국회를 원만하게 운영하려 하시는 의장의 입장을 이해는 하지만, 여야의정 협의체와 국회 입법은 별개의 프로세스로 진행될 사안 아닌가"라며 이같이 말했다.
앞서 민주당은 이날 대정부질문을 위해 열리는 본회의에 특검법과 지역화폐법 상정을 의장실에 요청했다.
하지만 우 의장은...