주민우 NH투자증권 연구원은 “삼성SDI의 유럽향 EV 판매 비중 감안시 내년 정책 효과로 수요가 회복될 경우 에코프로비엠의 큰 수혜가 가능하다”면서 “올해 4분기 중장기 경쟁력 강화 전략 발표(가족사의 니켈 수직계열화 범위 확대 통한 원가경쟁력 향상 및 주요 생산 거점 변경)에 주목할 필요가 있다. 해당 전략이 실현될 경우 양극재 원가를 11% 추가 절감할...
삼성증권은 30일 삼성SDI에 대해 ‘유럽향 판매 부진 속 북미향 신차 효과’라며 ‘매수’를 추천했다. 목표주가는 46만 원을 유지했다.
장정훈 삼성증권 연구원은 “삼성SDI는 동종업계(Peer) 대비 상대적인 밸류에이션 매력과 함께 경쟁사 대비 양호한 수익성에다, 4분기 북미 배터리 합작 공장의 조기 가동을 앞두고 있어 주가의 긍정적인 움직임을 기대해 볼...
택배사업 수익성 개선 중
인천공항 GDC CAPA 확대 예정 → 글로벌, 택배사업 모두 물동량 증가 기대
이새롬 한국IR협의회 연구원
◇블루엠텍
탐방노트
10 월 15 일, 위고비 국내 출시
위고비 국내 출시로 실적 성장하는 유일한 상장사
마지막 오버행 물량 소화 완료
CTT리서치
◇삼성SDI
유럽향 판매 부진 속에 북미향 신차 효과
3분기 프리뷰, 영업 마진...
수출입의 경우에도 현재 우리 물품의 선적 인도는 차질 없이 진행되고 있으며, 유럽향 해상 물류는 홍해 사태 이후 이미 중동지역을 우회하고 있어 확전에 따른 추가 운임비 상승 영향도 제한적일 것으로 전망된다.
또한, 난연재로 쓰이는 브롬 등 일부 중동 고의존 석유화학제품의 경우도 국내 생산 및 대체 수입이 가능하여 국내 공급망에 미치는 영향은 제한적일...
주 연구원은 “무엇보다 삼성SDI의 유럽향 EV 판매 비중 감안 시 2025년 정책 효과로 수요 회복될 경우 에코프로비엠은 큰 수혜가 가능하다”며 “올해 4분기 중장기 경쟁력 강화 전략 발표(가족사의 Ni 수직계열화 범위 확대 통한 원가경쟁력 향상 및 주요 생산 거점 변경)에 주목 필요가 있다”고 전했다.
이어 “해당 전략이 실현될 경우 양극재 원가를 11...
삼성SDI는 2026년부터 2032년까지 7년간 현대차의 유럽향 전기차에 들어갈 배터리를 공급하게 된다.
또 삼성디스플레이는 2021년 현대차 아이오닉 시리즈에 디지털 사이드미러 디스플레이를 공급했고, 제네시스의 차세대 모델에는 유기발광다이오드(OLED) 패널을 납품할 예정이다. 삼성전기는 전장용 카메라모듈을 현대차에 제공한다.
특히 양사는 하드웨어 협력을...
같은해 10월에는 삼성SDI와 현대차가 처음으로 전기차 배터리 공급 계약을 맺었다. 삼성SDI는 2026년부터 2032년까지 7년간 현대차의 유럽향 전기차에 들어갈 배터리를 공급하게 된다.
또 올해 초에는 삼성전자와 현대차가 홈투카(Home-to-Car)∙카투홈(Car-to-Home) 서비스 제휴를 위한 업무협약을 체결하고, 주거공간과 이동공간의 연결성을 강화한다고 밝힌 바 있다.
NH투자증권은 31일 삼성SDI에 대해 지금까지 가장 견조한 실적을 보여줬지만 높은 유럽향 비중에 따른 수요 부진 여파로 실적 눈높이 하향 조정이 불가피하다고 말했다. 목표주가는 기존 54만 원에서 43만 원으로 낮춰잡았으며, 투자의견은 매수로 유지했다.
주민우 NH투자증권 연구원은 “전반적인 전기차 수요 부진이 나타나고 있으나 특히 유럽 중심의 부진이...
1분기 나노 소재 수출국은 유럽향 2개국에서 4개국으로 늘어났으며, 수출 물량도 증가한 것으로 전해졌다. 보안 인쇄 시장은 1분기가 비수기로 꼽히지만 꾸준한 영업 노력이 결실을 보았다.
또 지폐, 여권 등 보안인쇄에 적용되는 나노 소재의 적용치를 디스플레이와 소비재로 확대한 성과도 가시화되고 있다. 디스플레이 분야는 대기업과 카메라 모듈용 신규...
아시아 지역 정제마진은 미국 중심의 휘발유 수요 부진과 해상 운임 상승으로 유럽향 경유 수출이 제한되면서 약세를 보였다.
3분기에는 여름철 이동 수요와 맞물려 이동용 연료 중심의 수익성 회복이 기대된다. 아시아 지역 휘발유 스프레드는 7월부터 반등 흐름을 보이고 있다. 항공유·경유는 항공 수요가 코로나 팬데믹 이전 수준을 웃도는 가운데, 여행 수요가...
아시아 지역 정제마진이 미국 중심의 휘발유 수요 부진과 해상 운임 상승으로 유럽향 경유 수출이 제한되면서 약세를 보였다.
석유화학부문은 1099억 원의 영업이익을 올렸다. 파라자일렌(PX)과 벤젠 시장은 다운스트림의 견조한 수요와 역내 생산설비의 정기보수 등으로 수익성이 개선됐다. 폴리프로필렌(PP)은 설비 정기보수 및 중국 포장재 수요 개선으로 시황이...
또한 한국 U3 PJT 완료로 비용절감 효과 기대
하반기는 계절적 비수기로 2Q24 대비 실적이 감익하나, Fundamental 요인은 아님
최근 유럽향 탄산칼륨 가격 지속 상승. 컨테이너 운임을 후행하여 반영하고 있는 것으로 추정
강동진 현대차
◇LG이노텍
고객사의 차별화된 AI 및 제품 경쟁력이 핵심
북미 고객사 신제품 출하량 전작대비 상향 가능성...
유럽연합(EU)의 중국산 전기차에 대한 추가관세 적용에 대해 백 연구원은 “중국의 전체 전기차 수출에서 유럽향 비중은 다소 높으나 이 중 중국 로컬 브랜드 비중은 작다”며 “미국에 이어 EU의 견제도 증시에는 실질적인 타격이 제한적”이라고 평가했다.
중국은 EU에 대한 보복으로 EU산 돈육에 대한 반덤핑 조사 계획을 발표했다. 이에 백 연구원은 “중국은 물가...
지난주 유럽연합(EU)이 발표한 중국 전기차 잠정 관세 부과 방안에 대해서 김 연구원은 “유럽연합의 관세 조치가 중국 로컬 자동차 기업에 미치는 영향은 제한적일 것”이라며 “중국 로컬 자동차 기업들의 유럽향 매출 비중이 아직 미미하기 때문”이라고 짚었다.
이어 “장기적인 관점에서 향후 유럽 생산 현지화가 중국 로컬 자동차 기업들의 유럽 시장 진출...
조철군 NH투자증권 연구원은 “이러한 주가 상승은 BYD에 부과된 추가 관세 인상폭이 17.4%p로 지난해 유럽향 자동차 수출 1, 2위 중국 기업 상해자동차(38.1%p)와 길리자동차(20%p) 보다 낮아 오히려 유럽 시장 점유율 확대될 것이라는 기대감이 반영된 것”이라고 설명했다.
이어 “중국산 테슬라에도 21%p의 추가 관세가 부과될 예정”이라며 “BYD는 헝가리 공장...
동국씨엠은 신규 거점을 기반 삼아 유럽향 수출 쿼터 물량 고급화에 힘쓴다. 동국씨엠은 현지 시장조사를 통해 프리미엄 컬러강판 ‘럭스틸(Luxteel)’에 대한 고객 선호를 확인함에 따라, 고급 건축 수요가 높은 유럽 선진국을 대상으로 디지털프린팅ㆍ라미나 등 고수익 프리미엄 제품 수출을 확대할 계획이다.
동국씨엠은 지사를 통해 유럽연합(EU)...
중국 전기차 수출의 38%가 유럽향으로 의존도가 커 상호 관세 부과 시 부품가격 상승 → 완성차 가격의 상승 → 경쟁력 하락 및 역내 생산 감소 영향이 타국 대비 크다.
유럽은 이미 중국산 전기차에 대한 반덤핑 조사가 진행중이며 7월로 예정된 EU의 중국산 전기차에 대한 상계 관세 부과 계획이 현실화하면 한국 자동차의 가격 경쟁력이 높아지기 때문에...
이어 “유럽 지역 OE는 신규 모델과 기존 모델 물량 확대로 40% 성장했으며, RE도 신규 거래선 확보를 기반으로 12% 성장을 기록했다”며 “대부분 유럽향으로 매출이 발생하는 베트남 공장의 증설 효과가 본격적으로 반영되기 시작했다”고 분석했다.
조 연구원은 “긍정적인 판가-원가 스프레드와 낮아진 운임비도 수익성 개선을 이끌었다”며 “천연고무와...
원통형 배터리 수요뿐만 아니라 유럽향 미드니켈 제품 수요가 큰 폭으로 증가한 덕분이다. 이에 따라 엘앤에프는 연초 계획 대비 출하량 목표치를 -3~-5%에서 +3~+5%로 수정했다.
또한 원재료 구매 감축과 제품 재고 소진으로 영업현금흐름도 개선됐다. 이를 바탕으로 부채 의존도를 축소하고 신규 사업 자금으로 활용할 예정이다.
엘앤에프는 최근 국내 셀 업체 및...