강판석 신한자산운용 해외채권운용팀장은 “미국의 금리 인하가 임박한 가운데, 단기채에 비해 높은 자본차익이 기대되는 장기채에 대한 관심이 높아지고 있다”며 “해당 상품은 미국 장기국채 투자를 통해 신용위험을 낮추고, 자본차익을 추구할 수 있는 매력적인 투자 대안으로 앞으로도 시장환경에 따라 다양한 투자 상품을 개발할 예정”이라고 말했다.
신한...
A클래스 기준으로 목표 수익률 달성 시 단기채 상장지수펀드(ETF), 머니마켓펀드(MMF) 등 채권형 펀드로 전환한다. 목표수익률에 도달하기 전까지는 압축 포트폴리오 방식 운용전략으로 업종별 1~2개의 핵심종목을 선별해 50개 종목 내외로 투자한다.
또 코스피 지수 변화에 맞춰 포트폴리오 내 주식 편입 비중을 80%에서 100%까지 탄력적으로 조절한다. 코스피 지수...
나머지 10%의 자산으로는 지난달 신규 출시한 'DAISHIN343 AI반도체&인프라 액티브 ETF'에 투자한다. 국내 인공지능 관련 상장 기업에 투자해 추가 수익을 노린다.
목표수익률인 7%를 달성하면 목표 수익률 유지를 위해 단기채와 유동성 자산 투자로 전환한다.
펀드 만기는 목표 수익률 달성 시기에 따라 달라진다. 설정 후 6개월 이내 목표 수익률 달성 시 만기는...
금리 인하 기대감에 인기를 끈 장기채 상품인 국고채 30년물 액티브 관련 ETF는 최대 13.77% 올랐는데, 단기채 상품이 이에 근접한 오름세를 나타냈다.
미국 채권은 이자를 달러로 받을 수 있어 강달러 국면에서 환차익을 본다는 특징이 있다. 원·달러 환율은 지난해 상반기까지 낮은 수준을 유지하다 하반기부터 오르기 시작한 바 있다. 미국 고금리가 장기화할 수...
미국 국채 2년물, 30년물도 각각 20bp(1bp=0.01%포인트), 26bp 하락하는 등 국채 수익률 곡선 전반의 하락 압력이 컸지만 단기채보다 장기채 낙폭이 더 큰 '불-플래트닝'이 나타났다. 최근 잇따른 미국 경제지표 부진의 영향으로 인해 유가, 구리 및 금 등 실물 자산의 약세가 이어지며 관련주 주가도 약세를 보였고 비트코인은 7만 달러를 웃돌았다.
◇한지영·김지영...
목표수익률 달성 시 기존에 보유한 미국 국채 관련 자산은 전량 매도하고 신탁 계약 기간 종료 시까지 국내 단기채 ETF와 머니마켓펀드(MMF) 등에 투자해 이익 실현과 가격 변동 위험을 최소화할 계획이다.
환율 변동에 따라 70~100% 수준 원·달러 환헤지를 실행한다. 원·달러 환율 1150원 이하일 경우 50% 환헤지, 원·달러 환율 1050원 이하일 경우 100% 환노출할...
향후 금리가 하락할 경우 채권에 투자한다면 듀레이션이 짧은 단기채보다 장기채가 유리할 수 있다.
만기매칭형 채권 ETF는 언제든지 중도 매매가 가능해 금리 변동에 따라 추가 매수나 중도 매도로 추가 수익을 추구할 수 있다. ETF는 예금과 달리 중도에 매도해도 약정 이율이 낮아지지 않는다는 장점도 있다.
TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브는 중개형...
특히 장기채는 금리 인하 시기 단기채보다 더 큰 수익을 볼 수 있어 투자 매력이 올라갔다. 실제 ACE 미국30년국채액티브(H) ETF는 올해 순자산이 1조 원을 돌파하기도 했다.
문제는 고금리가 예상보다 장기화했다는 점이다. 당장 미국이 6월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 동결할 것이란 전망도 나오고 있다. 6월부터 연내 3차례 금리를 인하할 것이란...
채권 가격이 금리와 반비례하는 만큼 기준금리가 하락할 경우 장기채 ETF를 통해 높은 수익률을 거둘 거란 기대감이 반영된 것으로 보인다. 특히 금리 인하 압력이 커질 때는 투자금 회수 기간(듀레이션)이 긴 장기채가 단기채보다 자본차익 효과가 크다는 장점이 있다.
증권가에선 국채 금리 하락폭이 커진 데 대해 과도한 수준인지에 대해 우려를...
듀레이션(잔존만기) 축소와 단기채 위주로 접근하고, 이후부터 점진적으로 듀레이션 확대를 권고한다”고 했다.
한편 서학개미도 미국 국채 ETF를 사들이며 채권 투자에 열을 올리고 있다. 한국예탁결제원에 따르면 올해 서학개미가 미국 증시에서 가장 많이 산 종목은 ‘디렉시온 데일리 20년 이상 미국채 3배 ETF’(TMF)로, 11억 달러(1조4862억 원) 가까이 순매수했다.
이 펀드의 목표수익률인 7%를 달성하면 목표 수익률 유지를 위해 국내 단기채 ETF 투자로 전환한다. 설정 후 6개월 이내 목표수익률 달성 시 만기는 설정일로부터 1년이다. 6개월 이후 달성하면 달성일로부터 6개월, 목표수익률을 달성하지 못하면 설정일로부터 3년이다.
이 펀드는 대신자산운용에서 운용한다. 총 보수는 목표달성 전 연 0.62~1.17% 이며, 목표달성 후 연...
채권 가격은 금리와 반비례하는 만큼 기준금리가 하락할 경우 장기채 ETF를 통해 높은 수익률을 기대할 수 있다. 특히 금리 인하 압력이 커질 때는 투자금 회수 기간(듀레이션)이 긴 장기채가 단기채보다 자본차익 효과가 크다는 장점이 있어 투자자들의 자금이 대거 몰렸다. 그러나 금리 인상 기조가 장기화 될 가능성이 커지면서 기대와는 다른 상황이...
전균 삼성증권 연구원은 “단기금리와 단기채 ETF는 연초 이후 2% 초중반 상승률을 기록하고 있다”며 “기준금리 인하에 대한 기대감이 약해진 상황이지만 단기 자금 ETF의 경우 상대적으로 높은 만기수익률(YTM)을 고려하면 비교적 높은 만기투자수익을 기대할 수 있다”고 설명했다.
순매수10위도 ‘아이셰어즈 20년 이상 국고채 ETF(TLT, 2247만 달러)’로 장기채가 차지했다.
장기채 투자가 인기를 끄는 이유는 미국 연준의 금리 인상이 정점에 달했다는 기대에서다. 특히 잔존 만기가 10년 이상 긴 장기채는 단기채에 비해 금리 하락 시 더 높은 수익률을 얻을 수 있다. 채권 가격은 금리와 반대로 움직이기 때문에, 금리 인상기에 장기채를 낮은...
31일 코스콤 ETF CHECK(체크)에 따르면 26일 기준 최근 1개월간 자금 유입이 많았던 상위 20개 종목의 총 유입액 2조5435억 원 중 1조1027억 원(43.4%)이 단기채와 금리 ETF에 집중된 것으로 나타났다.
개별 상품별로 살펴보면, ‘KBSTAR 머니마켓액티브’ 한 달간 4614억 원을 끌어모으며 자금 유입 1위를 기록했다. 해당 ETF는 주로 3개월 이내의 단기채나 기업어음(CP)에...
CD금리는 지난달 이창용 한국은행 총재의 “단기금리 하락세가 과도하다”는 발언과 당국의 단기채 발행 확대 영향으로 상승 폭을 키운 반면 국고채 금리는 기준금리 인상이 사실상 종료되고, 연내 인하 기대감까지 반영되며 상방이 제한된 모습이다.
기관투자자들은 보통 금리가 낮은 단기물로 자금을 조달해 금리가 높고 만기가 긴 채권에 투자해 수익을...
KB able Account 단기채플러스는 국내 증시에 상장 예정인 존속기한 채권ETF(만기 1년) 출시에 맞춰 채권ETF와 단기채펀드를 혼합해 운용하는 상품이다.
투자 대상으로는 채권ETF 및 단기채펀드 모두 우량한 은행에서 발행하는 은행채, 공기업에서 발행하는 공사채, 그리고 신용등급 AA-이상의 국내 우량 회사채에 분산 투자한다. 시장금리가 인상되는 경우 존속기한...
‘KB able Account 단기채플러스’는 채권형 펀드와 ETF 위주로 투자해 초과수익을 추구하는 랩 서비스다. 채권형 펀드와 ETF 등에 분산투자로 시장 가격변동위험을 줄이고, 채권 간접투자를 통해 상대적으로 낮은 변동성 아래 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품이다. 운용기간은 가입일로부터 약 12개월이다. 최소가입금액은 1000만원이다.
‘KB able...
일반적으로 금리 상승기에 투자자들은 금리 변동성이 낮아 가격 하락폭이 크지 않은 단기채를 선호한다. 반면 장기채는 듀레이션(만기)이 길어 금리 변동에 민감하기 때문에 가격 변동성도 크다.
그럼에도 투자자들 사이에 장기채 인기가 높아진 이유는 시중 금리 상승으로 그동안 변동성을 겪은 장기채가 향후 금리 하락기에 접어들 때 가격 상승을 노리고...