입장객 흐름이 중요2Q20 연결 영업이익 -1,038억 원(적자전환) 기록, 예상 하회향후 카지노 입장객 흐름이 중요목표주가 25,000원 유지, 투자의견 Trading BUY로 하향신한금투 성준원
게임빌컴투스 가치만으로 밸류 저평가 + 자체 의미 있는 변화2Q20 연결실적 QoQ 호조 & 종전 전망치 초과 부합인건비 및 마케팅비 등 정책성 투자비용 효율화 전략...
우선 웹보드 규제 개정안이 서비스에 적용되며 보드게임의 계절적 비수기임에도 견조한 매출 상승을 기록했다. 또 지난 4월 인수한 개발사 퀘스트게임즈의 방치형 RPG ‘드루와 던전’이 새로운 매출원으로 기여했으며, ‘블레스 모바일’, ‘킹덤: 전쟁의 불씨’ 등 ‘블레스’ IP를 활용한 게임들의 라이선스 수익이 인식되며 매출 상승효과가 있었다.
해외...
5% QoQ)를 기록하며 컨센서스 하회웹보드 게임의 높은 성장과 일부 사업 부문에서 Covid-19의 수혜를 받으며 안정적인 실적을 영위 중현대차 최진성
NHN한국사이버결제성장, 회복, 신사업 성과 모두 확인한 2Q1. 투자의견 및 목표주가: “매수”, 7만9000원2. 2020년 2분기 실적 Review3. 2020년 연간 실적 전망리딩투자 오승택
SKCCMP 패드, Full 생산/판매 체제...
이어 비수기로 분류되는 2분기에 웹보드 게임 실적이 좋았던 이유는 기존 로열티를 가진 이용자들의 영향이 컸다고 설명였다. 정우진 NHN 대표는 “몰입도와 플레이시간이 늘어나 결제매출이 늘어난 것이 게임 부문의 성장을 견인했다”고 말했다.
하반기 출시될 모바일 게임에 대한 질문에 “‘용비불패M’은 오래전 무협지로 유명했던 IP고 현재...
정 대표는 7일 진행된 2020년도 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 “4월 7일부터 적용된 게임법 시행령 개정안 등으로 모바일 웹보드 매출은 전년 동기 40% 증가했다”며 “비수기임에도 몰입도와 플레이시간이 늘어나 결제매출이 늘어난 점이 성장을 견인했다”고 말했다.
이어 “PC 웹보드 시장의 증가량이 모바일보다 크다”며 “추후 성장 가능성을 고려해 모바일...
NHN은 7일 진행된 2020년도 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 “2분기 웹보드 게임 실적이 좋았던 이유는 기존 로열티를 가진 이용자들의 플레이가 가장 컸다”며 “하반기에는 신규 모바일 빌드를 준비하고 있으며 이용자들에게 다양한 경험의 웹보드 게임 환경을 조성하기 위한 전략을 구축 중”이라고 말했다.
정우진 NHN 대표는 7일 진행된 2020년도 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 “지난 4월 7일부터 적용된 게임법 시행령 개정안 등으로 인해 모바일 웹보드 매출은 전년 동기 대비 40% 증가했다”며 “2분기 비수기임에도 몰입도와 플레이시간 늘어나 결제매출 늘어난 게 성장을 견인했다”고 말했다.
2분기 매출을 부문별로 살펴보면 게임 매출은 전통적으로 계절적 비수기임에도 PC와 모바일 웹보드 게임을 비롯, ‘요괴워치 푸니푸니’와 ‘크루세이더 퀘스트’, ‘킹덤스토리’의 매출 증가로 소폭 증가한 1055억원으로 집계됐다.
결제 및 광고 사업 부문은 NHN한국사이버결제의 온라인 PG와 해외 가맹점 결제 증가로 전년 동기 대비 19.3% 상승한 1569억원을...
20억 원 수준의 매출을 기록 중인 블레스언리쉬드의 PS4 버전도 3~4분기 중 출시될 것으로 보인다”고 내다봤다.
이어 “웹보드 게임의 견조한 성장과 더불어 하반기 신작 라인업 성과가 더해져 지난해 대비 큰 폭의 이익 성장이 예상된다”며 “올해 예상 매출액은 전년 대비 13.3% 늘어난 2883억 원, 영업이익은 77.4% 증가한 578억 원으로 추정한다”고 덧붙였다.
안재민 연구원은 “1분기 양호했던 웹보드 게임 매출이 2분기에도 이어지고 있는 것으로 판단하며, 규제 완화 이슈로 2분기에도 양호한 실적 성장을 보일 전망”이라며 “2분기 예상 매출액은 전년 동기 대비 13.2% 증가한 679억 원, 영업이익은 49.2% 늘어난 138억 원으로 시장 기대치를 웃돌 것으로 보인다”고 내다봤다.
안 연구원은 “특히 웹보드 게임 매출은...
개발 중인 스포츠 베팅 게임은 2020년 4분기 CBT 및 소프트 론칭을 목표로 하고 있으며, 이후 순차적으로 프로 스포츠 종목 다양화와 함께 세부 콘텐츠를 늘려간다는 계획이다.
넵튠 관계자는 “한게임웹보드를 이끌었던 정욱 대표의 넵튠과 우상준 대표의 나부 스튜디오가 함께 하는 프로젝트이기에 그 시너지에 대한 기대감이 높다”고 말했다.
신한금융투자 이문종 연구원은 “웹보드에 적용되던 중복 규제 폐지로 1일 손실 한도 10만 원 및 24시간 게임 금지가 없어졌다”며 “게임성에 악영향을 미치는 규제가 폐지된 효과가 2분기부터 반영될 전망으로, 규제 완화 효과에 2019년에 이어 웹보드 고성장세가 지속할 것”이라고 내다봤다.
이 연구원은 “블레스 IP의 확장이 긍정적”이라며 “자체 개발한...
그는 “12일 킹덤오브히어로 대만 출시, 3분기엔 로스트아크 일본 출시, 9~10월에는 스컬 정식 출시 등을 앞두고 있다”라고 했다.
그러면서 “1분기 실적 호조로 전일 주가는 11% 상승했다”라며 “그러나 웹보드 게임 매출 상향, 비용 추정치 하향으로 2020년 기준 PER은 여전히 9.4배에 불과해 밸류에이션 매력 높다”라고 분석했다.
보드게임이 계절적 성수기를 맞아 멀티플랫폼 환경을 기반으로 PC와 모바일 매출이 동반 상승하며 국내 매출을 견인했다. 여기에 신작 모바일 게임 ‘위드 히어로즈’, ’골프챌린지’ 등도 매출 상승에 기여했다.
2분기부터는 웹보드 게임 규제 완화로 인한 긍정적 효과가 더해질 것으로 기대된다. 네오위즈는 지난 4월 서비스 중인 고스톱, 포커류 게임 5종에...
우선 게임 부문 매출은 PC와 모바일 웹보드 게임의 계절적 성수기 효과와 일본의 ‘라인 디즈니 쯔무쯔무’, ‘요괴워치 푸니푸니’의 매출 상승이 더해지며 1047억 원을 기록했다. 게임 매출 중 모바일 게임의 비중은 66%이고 PC게임은 34%로 나타났다. 지역별 매출의 경우 서비스 지역 기준으로 보면 국내가 49%, 해외가 51%다.
특히 코로나19로 인해 일본...
보유한 캐주얼 게임 라인업의 주 이용자층이 고연령자가 많다 보니 이용시간이 줄어든 것으로 분석된다”고 말했다.
게임법과 관련해서는 “지난 4월 7일부터 시행된 게임법시행령 개정 이후 약 한달이 지난 현재 시점까지 PC와 모바일 웹보드 게임 모두 긍정적인 변화가 확인됐다”며 “실질적인 영향에 대해서는 조금 더 시간을 두고 관찰할 것”이라고 밝혔다.
게임 부문 매출은 PC와 모바일 웹보드 게임의 계절적 성수기 효과와 일본의 ‘라인 디즈니 쯔무쯔무’, ‘요괴워치 푸니푸니’의 매출 상승이 더해지며 1047억 원을 기록했다. 게임 매출 중 모바일 게임의 비중은 66%이고 PC게임은 34%로 나타났다. 지역별 매출의 경우 서비스 지역 기준으로 보면 국내가 49%, 해외가 51%다.
결제 및 광고 사업 부문은 페이코의...