그러면서 자신은 신용부도스와프(CDS)를 보유하고 있다고 강조했다. CDS는 채권의 부도 위험을 분산하기 위한 파생상품이다.
시장 변동성 우려는 점점 커지고 있다. 이날 ‘월가 공포지수’로 통하는 시카고옵션거래소(CBOE)의 변동성지수(VIX)는 전 거래일보다 0.54% 오른 29.85를 기록했다. 이 지수는 올 들어 지금까지 73% 폭등했다. CBOE에 따르면 경기침체 등에...
박상현 하이투자증권 연구원은 “선진국 금융시장 불안의 특징 중 하나는 트리플 약세(통화 가치 급락, 채권가격 급락, 주가 하락) 현상이 동반되고 있다는 점”이라며 “이런 분위기는 고물가 압력 지속에 따른 금리인상 사이클의 영향, 러-우 전쟁발 에너지 리스크도 있지만, 정부 부채 급증에 따른 후폭풍, 즉 신용위험이 커지고 있기 때문”이라고 분석했다....
투자자·채권자는 자금이 제대로 순환될 땐 좋은 친구지만 회수불능 위험에 처하면 저승사자로 돌변한다. 자산 하락률이 기준을 초과하면 예외 없이 처분하는 로스 컷(loss cut)은 칼날 같고, 신용등급이 기준 이하로 떨어지면 부채약관(debt covenant)에 따른 일시상환 요구는 총알 같다고 했다. 정부는 괜찮다고만 말할 게 아니다. 투자는 기본적으로 개인...
또 다른 관계자 역시 “우려할 만한 수준은 아닌 것으로 알고 있다”고 말했다.현재 금감원은 현재 업권별 CS 관련 익스포저(위험 노출액)를 취합하고 있다.
앞서 CS는 영국의 금융 서비스 회사 그린실 캐피털에 투자했으나, 지난해 이 회사가 파산하면서 17억 달러의 손실을 입었다. 여기에 CS가 투자한 아케고스 캐피털이 파생상품 계약으로 큰 레버리지를...
금감원은 파생결합증권 투자자 손실위험 모니터링을 강화하는 한편, 증권회사 파생결합증권 운용관련 리스크를 점검한다.
금감원은 “주요 주가지수 하락 등에 따라 원금비보장형 ELS를 중심으로 조기상환이 감소하고 낙인이 발생한 상품은 증가하는 상황”이라면서 “증권회사의 자체헤지 규모 증가 등에 따른 헤지 운용손실 및 마진콜...
하이투자증권은 올해 4분기에 실적 부진과 신용 위험이 불거질 수 있다며 코스피 변동 폭으로 1950∼2450을 제시했다. 이웅찬 하이투자증권 연구원은 “저금리 구간에서 주식투자가 매력적인 구간이 있었으나 최근 금리 급등으로 상황이 역전됐다”며 “중금리, 중물가, 강달러 환경에서 증시의 추세적인 상승 가능성이 높지 않다”고 말했다.
KB증권은 10월...
국내 시장대표지수 ETN은 2021년 10월 1배 상품을 상장한 뒤 올해 10월에는 레버리지형 상품도 상장하게 됐다.
ETN은 발행 증권사의 신용위험이 있는 무보증·무담보 성격 파생결합증권이므로 투자시 발행사와 재무건전성 관련 정보를 확인할 필요가 있다. 해당 ETN들은 거래소 홈페이지나 공시사이트 등에서 발행회사 신용등급, 순자본비율을 확인할 수 있다....
김 차관보는 대외건전성과 관련해 "달러의 나홀로 강세로 원화만이 아닌 주요통화 전반의 약세, 외환보유액 및 순대외자산 증가, 낮은 수준의 신용부도스와프(CDS)와 역대 최고의 신용등급 등을 고려할 때 대외건전성은 견조하다"고 밝혔다. 외환보유액 등 한국 경제에 제기되고 있는 대외건전성 우려와 관련해 문제가 없다는 점을 거듭 강조한 것이다....
그는 “9월 소비자물가는 긴축 속도를 늦출 정도로 충분하지 않거나, 예상치를 상회할 가능성도 배제하기 어렵다”며 “섣부른 긴축 전환 기대는 주가 변동성 확대 위험을 동시에 내포하고 있다”고 지적했다.
또한 영국과 이탈리아의 채권시장 불안이 달러 강세를 심화하고, 신용 스프레드 확대나 자산 변동성 확대로 나타나는 금융 스트레스도 주식시장에...
MSCI EM지수, 올해 28% 이상 하락남아공 랜드·러시아 루블 가치 추락…튀르키예 리라는 사상 최저 수준올해 11개국서 21차례 신용등급 하향“팬데믹 제외하면 신흥시장 역대 최악의 해”
글로벌 경기침체 불안과 주요국 중앙은행의 긴축 가속, 계속되는 우크라이나 전쟁 긴장 속에 신흥국이 삼중고를 겪고 있다. 주식과 통화, 채권이 계속 약세를 보이는 등 자산 전반에...
‘KRX 리츠 TOP 10 지수’와 ‘KRX 리츠인프라 지수’는 최근 3달간(7월 7일~10월 7일) 각각 8.95%, 5.89% 하락했다. 이 기간 코스피 하락률(-4.35%)을 모두 크게 웃도는 수치다.
시장에서는 최근 부동산 리츠 시장의 붕괴를 경기 위험신호로 보고 있다. 과거 2008년 글로벌 금융위기는 '부동산 버블'을 견디지 못한 '리먼브러더스'의 파산을 계기로 촉발됐고, 중국 역시...
메리츠증권이 부채와 신용위기가 진정됐을 경우 코스피 지수의 적정가치가 2054포인트 수준이라고 분석했다.
5일 이진우 메리츠증권 연구원은 “부채 문제가 기업으로도 옮겨가고 있는 중”이라며 “크레디트 스위스(CS)의 부도위험 지표가 급등하고 있고, 다른 유럽 금융기관의 부도 위험도 커지고 있는 점이 부담”이라고 했다.
이 연구원은 “당장은...
한국이 세계 3대 채권지수 중 하나인 세계국채지수(WGBI)의 관찰대상국(워치리스트)으로 등재되면서, ‘선진국 국채 클럽’에 한 발짝 다가서게 됐다. WGBI를 관리하는 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 러셀은 29일(현지시간) 한국을 잠재적으로 시장접근성 상향 조정 가능성이 있는 관찰대상국으로 분류했다고 밝혔다. 전문가들은 내년 9월 WGBI 편입을...
업종 대표주, 우량주, 지수형 상품에 적립식 투자, 지정된 목표 시점까지 자동으로 위험자산의 비중을 조정해주는 TDF(Target Dated Fund) 등 정보에 기반한 단기투자보다 시간에 묻어두는 장기투자가 적당하다고 했다.
가장 눈길이 갔던 부분은 ‘챌린지’였다. △모으기 △늘리기 △줄이기로 특정 행동을 하기 위한 돈을 모을 수 있는 기능이었다. 예컨대 아이패드 구매를...
한국이 세계 3대 채권지수 중 하나인 세계국채지수(WGBI)의 관찰대상국(워치리스트)으로 등재되면서, ‘선진국 국채 클럽’에 한 발짝 다가서게 됐다. WGBI를 관리하는 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 러셀은 29일(현지시간) 한국을 잠재적으로 시장 접근성 상향 조정 가능성이 있는 관찰대상국으로 분류했다고 밝혔다. 전문가들은 내년 9월 WGBI 편입을...
국제 신용평가사 피치가 한국의 국가신용등급을 AA-로, 등급 전망은 '안정적'(stable)으로 각각 유지했다고 기획재정부가 28일 밝혔다.
피치는 등급 유지 배경에 대해 "북한 관련 지정학적 위험에도 대외 건전성과 거시 경제 성과가 견고하고, 수출 부문이 역동적인 점 등을 균형 있게 반영했다"며 "낮은 수준의 거버넌스 지수, 고령화에 따른 구조적...
이날 KRX은행 지수를 구성하고 있는 개별 종목 주가도 카카오뱅크와 JB금융지주를 제외한 7종목이 상승했다.
반면 비관적 전망도 적지 않다. 금융사에 각종 위험요인이 있어 금리 인상만으로 은행주가 오를 것이라 예단하는 건 위험하다는 지적이다.
앞서 최 연구원은 “금리에만 기댄 방어적 매력은 일시적이고 제한적일 수밖에 없다”며 “방어적 매력의...
중국은 13년 연속 동남아시아 국가들의 최대 교역 파트너이며 일본은 아시아에 막대한 자본과 신용을 제공하고 있다. 또 BNY멜론투자관리에 따르면 위안화가 아시아 통화지수에서 차지하는 비중은 25% 이상이다. 엔화는 세계에서 3번째로 매매가 많은 통화이면서 다른 아시아 통화에 큰 영향을 미친다.
특히 최근에는 두 통화 가치가 다른 아시아 국가 통화들과 비슷한...
방 차관은 "주말 중 영국의 대규모 국채 발행을 통한 경기부양책 발표 등으로 시장 전반에 위험 회피 심리가 확산됐다"며 "미국·유럽 주요국 주가가 하락하고 달러 강세 현상이 이어지는 양상"이라고 분석했다.
23일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스30산업평균지수(-1.62%)와 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수(-1.72%), 기술주 중심의...
원·달러 환율이 금융위기 이후 처음으로 1400원을 돌파한 가운데 국내 증권사들이 환헤지 비용 증가와 해외투자 익스포저 확대에 따른 외환 변동성 노출 위험이 커질 수 있다는 분석이 나왔다.
23일 나이스신용평가는 국내 증권사들에 대해 이같이 밝히며 "미국 연준의 금리인상과 글로벌 금융시장 불안으로 FX(외환)스와프포인트가 하락하면서 전반적인...