한지영 키움증권 연구원은 “미국 연방준비제도(Fed)의 금리인하 기대감 후퇴 및 시장 금리 상승 등 매크로상 부담 요소가 상존하겠지만, 전일 미국 증시 낙폭 축소, 원·달러 환율 연속 급등세 진정, 밸류에이션 매력 등으로 최근 급락 주가 분을 되돌릴 것으로 예상한다”고 전했다.
코스피 업종별로 살펴보면 섬유의복(0.90%), 철강금속(0.70...
정용진 신한투자증권 연구원은 “연초부터 테슬라는 중국과 독일에서 가격 인하를 이어가고 있고, 전반적 소비 여력에 대한 우려도 여전하다”며 “이차전지 섹터 전반의 조정이 이어짐에 따라 목표 밸류에이션을 하향 조정했다”고 밝혔다.
다만 “상대적으로 가장 안정적인 사업 환경에도 주가 하락이 과도하게 반영됐다고 판단한다”며 “이차전지 업체 중...
◇한지영·김지현 키움증권 연구원=연준의 금리인하 기대감 후퇴 및 시장 금리 상승 등 매크로상 부담 요소가 상존하겠지만, 전일 미국 증시 낙폭 축소, 원·달러 환율 연속 급등세 진정, 밸류에이션 매력 등으로 최근 급락 주가 분을 되돌릴 것으로 예상.
지금 코스피는 연초 고점(1월 2일 2675.8pt) 대비 8.9% 하락, 코스닥은 연초 고점(1월 9일 890.1pt) 대비 6.4% 하락한...
기대하며 밸류에이션 기준 시점을 2025년으로 변경
김하정 다올투자증권
◇KT
Under Construction
4Q23 Preview: 내부 정비에 치중했던 4분기
국밥처럼 든든한 비통신 사업
정지수 메리츠
◇포스코퓨처엠
4Q23 Preview: 2024년 고객사 저가형 배터리 Spec 적극 대응 예정
4Q23 Preview: 늘 그랬듯 연말은 부진한 수익성의 연속
2024년 단결정 미드니켈 양극재 양산의...
그간 수급이 기울면서 금융 업종의 밸류에이션이 낮아진 데 더해 분기 배당을 하는 금융주의 매력도가 커졌다는 분석이다.
18일 한국거래소에 따르면 코스피 지수는 이달 들어 2거래일(2일·15일)을 제외하고 10거래일 모두 하락 마감했다. 이 기간 외국인 투자자들의 KB금융 순매수액은 약 1740억 원으로 유가증권시장 전체 종목 중 삼성전자(1조4660억 원)와...
강진혁 유진투자증권 연구원은 17일 보고서를 내고 “16일 2500선 이탈은 ‘여리박빙’이나 좌절은 금물”이라며 “조정이 진행중이지만, 밸류에이션이 충분히 낮지도 않다”고 밝혔다.
전날 코스피는 전장보다 28.40포인트(1.12%) 내린 2497.59에 거래를 마쳤다. 코스피가 2500을 밑돈 것은 지난해 12월 7일(2492.07) 이후 약 한달 만이다. 코스피지수가 올해 들어 2거래일을...
개선으로 밸류에이션 저평가 해소 기대
허혜민 키움증권
◇호텔신라
실적 부진에 실망할 필요는 없으나 인내심은 필요
23년 4분기 영업이익 시장기대치 하회할 것으로 전망
관광금지 조치가 풀린 이후에도 단체관광 매출 회복이 더딘 이유
이승은 유안타증권
◇기아
호실적 후 실적은?
4Q23 Pre: 매출액 25.4조원, 영업이익 2.9조원 예상
2024F...
허재환 유진투자증권 연구원은 “지난 2개월 동안 가파른 주가 상승은 실적보다 주가수익비율(PEF) 상승, 즉 인플레이션 안정과 금리 인하 기대에 기인했다”며 “금리 인하 기대가 더 강화되지 않는다면 밸류에이션 상승에 따른 주가 상승을 기대하기에는 한계가 있다”고 평가했다.
김대욱 하나증권 연구원은 “삼성전자 등 주요 기업 실적 부진 등이 지수...
박상준 키움증권 연구원은 “이번 인수는 제과 사업 회사의 바이오 사업 투자 확대로 음식료 업체가 보유한 실적 안정성 측면의 투자포인트가 희석되고, 이종 사업 투자에 따른 시너지 효과에 대한 의문인 확대될 수 있다”며 “더불어 주주 구성이 변하는 과정에서 주가 밸류에이션의 변동성을 일으킬 수 있다”고 짚었다.
그러면서 “넷마블이 보유한 하이브 지분의 유동화 가능성을 반영해도 현재 영업 가치는 상각전영업이익(EV/EVITDA)이 13배로, 과거 밸류에이션 평균 수준”이라며 “글로벌 경쟁력이 입증된 비교기업(peer)의 올해 EV/EVITDA 추정치(2024E) 평균도 16배임을 고려하면, 밸류에이션 매력이 높지 않다”고 덧붙였다.
남효지 SK증권 연구원은 “카카오에 대한 목표주가 산정 구간을 2024년으로 변경했고 자회사 및 지분가치 변동, 글로벌 피어(peer·비교그룹) 밸류에이션 상승을 반영해 적용 멀티플을 상향했다”고 전했다.
이어 “CA 협의체를 개편하며 리스크 매니지먼트 강화, 신임 대표 취임으로 사업 전략의 긍정적 변화를 기대한다”며 “본업뿐만 아니라 주요 자회사 실적...
그는 “에너지솔루션 지분가치를 70% 넘게 할인받는 만큼 밸류에이션에 미치는 영향은 줄어든다”며 “양극재 부진이 1분기까지 이어지는 점도 예상했었지만, 영업이익은 4분기가 바닥”이라고 했다.
최 연구원은 “새로운 성장사업을 안착시키는 일이 계획만큼 쉽지 않다는 점은 이미 모두가 공감하고 있다”며 “여기서 더 악화할 여지가 제한적이라는 점에서...
키움증권은 오리온의 레고켐바이오 지분 인수에 대해 향후 주가 밸류에이션의 변동성을 키울 수 있다는 분석을 16일 제기했다.
전날 오리온의 자회사 PAN ORION(홍콩법인)은 레고켐바이오 지분 25.7% 인수를 공시했다. 레고켐바이오 대표 김용주 외 1인의 지분(140만 주)을 787억 원에 인수하고, 4698억 원 규모의 제3자 배정 유상증자에 참여할 예정이다.
오리온은 총...
한지영 키움증권 연구원은 "코스피가 8거래일 연속 하락함에 따라 20개월 만에 최장기간 하락세를 경신했고, 이로 인해 밸류에이션 부담도 한층 덜어낸 만큼 주중 저가 매수세 유입도 기대해볼 만하다"며 "이번 실적발표 기간을 치르면서 이익 성장 기대감의 후퇴가 불가피하겠지만, 연초 이후 기반영 해오고 있으므로 금주에...
그는 “올해에는 주요 아티스트 활동이 보다 빈번하게 계획되어 있고, 특히 전년 상반기는 실적이 저조했던 기저 효과가 있는 만큼 성장의 보폭을 확대할 전망”이라며 “목표주가는 올해 이익 추정치 하향과 낮아진 업종 밸류에이션을 반영해 목표 멀티플을 27배(기존 30배)로 조정해 12만7000원으로 낮춘다”고 했다.
15일 이지은 대신증권 연구원은 “목표주가 상향 배경은 금리 인하 기대감에 따른 글로벌 피어(Peer‧비교그룹) 업체들의 밸류에이션 상승 영향”이라며 “목표주가를 기존 대비 11.5% 상향한다”고 했다.
이 연구원은 “지난해 4분기 매출액은 2조5513억 원, 영업이익은 3977억 원을 예상한다”며 “매출, 영업이익 모두 컨센서스(시장 전망치)를 부합하는 실적이...
이지은 대신증권 연구원은 “금리 인하 기대감에 따른 글로벌 동종(peer)업체들의 밸류에이션(평가가치) 상승에 따라 카카오의 사업 가치를 기존 대비 7% 상향한다”고 밝혔다.
이 연구원은 “지난해 4분기 카카오의 매출액은 전년 동기 대비 26.5% 증가한 2조2442억 원이며, 직전 동기에 비해서는 3.9% 늘었다”며 “영업이익은 전년 동기 대비와 직전 동기 대비 각각...
국내 당뇨 위기 인기가 전 인구의 40%인 2000만명 이상인 점을 고려 시 메가 앱으로의 성장 잠재력도 충분하다고 판단한다”며 “카카오는 2017년 이후 밸류에이션 하단에서 거래 중이며 실적 및 신사업 모멘텀을 고려 시 단기 랠리가 가능한 구간”이라고 내다봤다.
김현용 현대차증권 연구원은 “4분기 실적은 6개 분기만에 영업이익 턴어라운드가 확실시...