[기획]HMC투자證, 대표펀드 현대차그룹주 펀드로 인기몰이(5)

글로벌 TOP 5를 지향하는 ‘현대차그룹주’와 업종대표 핵심우량주에 투자

2008년 9월부터 본격적으로 판매하기 시작한 '현대차그룹 리딩플러스 증권투자신탁 1호(이하 현대차그룹 펀드)'가 HMC투자증권의 시장점유율을 이끌고 있다.

현대차그룹 펀드는 소매채권 판매개시 9개월 만에 소매 채권 잔고 1조원 돌파, 2009년 3분기(7~ 9월) 기업공개(IPO) 주관순위 6위에 올랐다.

펀드평가사인 제로인에 의하면 2010년 2월 12일 기준 설정액 최소 10억 이상, 설정기간 6개월 이상인 주식형 상품 중 ‘현대차그룹 펀드’의 수익률이 여타 그룹주 펀드와 비교해서 우수한 수익률을 보이고 있다.(표1 참조)

실제로 19개 삼성그룹 계열사에 투자하며 가장 큰 설정액 규모인 '한국투자삼성적립식'펀드가 IT업종인 삼성전자, 삼성SDI, 삼성전기 등을 앞세워 1년 기간 수익률에서 48.41%를 기록하고 있다. SK그룹 계열사로 구성되는 '우리SK그룹 우량주 플러스'펀드는 1년 기간 수익률에서 29.27%를 기록하고 있다. 이와 비교할 때, 현대차그룹 펀드는 1년 기간 수익률에서 56.49%의 수익률을 기록, 타그룹주 대비 높은 수익률(Class A 기준)을 기록하고 있다.

최근 국내 기업들을 대표하는 그룹주 종목들이 2009년에 이어 2010년에도 기업실적과 안정성 측면에서 시장을 주도할 것으로 거론되면서 그룹주 테마형 펀드가 여전히 시장의 주목을 받고 있다.

중장기투자 및 실적을 중시하는 외국인의 경우에도 지난달 19일 코스피지수가 전고점 1723.22포인트를 기록했을 때에도 IT와 자동차에 대한 러브콜은 지속됐다. 또한 투자비중이 높은 현대차 그룹 기업들의 경우, 최근 토요타 리콜사태로 인해 수혜를 보고 있다. 최근 조정장에서도 외국인 순매수가 몰리고 있는 주요 요인으로 작용하고 있는 것이다.

이에 여전히 IT와 자동차 업종 등 글로벌 시장점유율이 높아지고 실적이 호전될 것으로 전망되는 계열사를 둔 그룹주 펀드가 유망할 것으로 예상된다. 하지만, 유의해야 할 점은 너무 분산돼 수익률 극대화가 낮거나 너무 대표종목 비중이 큰 펀드는 단기간에는 양호한 모습을 보일 수 있지만 시간이 지나면 수익률이나 표준편차에서 약점이 드러날 수 있다. 결국, 중장기적으로 최적화된 그룹주 펀드는 업종대표 비중이 크면서 다양한 계열사들이 편입돼 안정성이 높아야 한다.

'현대차그룹 펀드'는 업종대표 비중이 크면서 또한 다양한 계열사들이 편입돼 수익성과 안정성을 고루 갖추고 있다. 실제로 이 상품은 현대차그룹 중 상장기업 8개사(현대차, 기아차, 현대모비스 등)와 그룹사 비즈니스 영역 외에 존재하는 국내 업종대표 우량기업주 20여개사(삼성전자, POSCO등)에 35:55 비율로 투자(10%내외 전략종목 투자)한다.

가격경쟁력, 현금보유액, 시장점유율 등을 기준으로 투자대상을 선정, 전체자산의 최소 60%에서 최대 85~95%까지 주식에 투자해 펀드수익률의 극대화를 추구하고 하락장에서는 채권비중을 40%까지 높여 고수익과 안정성을 동시에 추구한다. 펀드 운용은 삼성그룹주 펀드를 성공적으로 운용한 경험이 있는 한국투자신탁운용이 담당한다.

HMC투자증권 금융상품팀 홍창표 팀장은 "현대ㆍ기아차, 삼성전자, 포스코 등 우리나라 대표기업들의 2~3년후의 모습들을 생각해보면 이들 정상급 기업들에 고루 나눠 여러 기간에 걸쳐 투자하는 것은 부담도 크지 않을 뿐만 아니라 결과도 결코 투자자를 배신하지 않을 것"이라며 "현대차그룹 펀드를 미래를 위해 투자하는 대표펀드로 추천한다"고 말했다.

한편, HMC투자증권은 현대차그룹 펀드 주식형에 이어 지난 9월 3일 주식투자의 고수익과 채권투자의 안정적 수익을 동시에 추구하는 채권혼합형 펀드 '현대차그룹 리딩플러스30 증권투자신탁1호(채권혼합)'을 출시해 판매하고 있다.

실제로 이 상품은 운용자금의 70%이하를 국고채 및 통안채 등 안정적인 채권에 투자하고 나머지 30%이하를 현대차그룹 계열사 주식 및 국내 리딩그룹 기업주식에 투자해 안정성과 수익성을 동시에 추구한다.

현대차그룹 펀드 주식형과 채권혼합형 모두 여유 자금으로 투자할 수 있는 거치식 투자와 매월 적금처럼 투자할 수 있는 적립식 투자가 가능하며 펀드 가입은 개인ㆍ법인 모두 가능하다. 가입액은 적립식이 최초 가입시 최소 10만원 이상이며, 가입후 적립이 자유롭다.