금리인상기 은행 실적 보니 '싱글'... 4대 금융지주 1분기도 '벙글'

기준금리 인상으로 이자이익 대폭 증가, 호실적 견인

올들어 가계대출이 감소세를 보였지만, 4대 금융지주가 최대실적을 예고했다. 한국은행의 기준 금리인상으로 핵심 계열사인 은행의 이자이익이 늘면서 호실적을 견인한 것으로 풀이된다.

17일 금융정보업체 에프엔가이드에 따르면 이달 말 발표를 앞둔 KB금융·신한금융·하나금융·우리금융 등 4대 금융지주의 1분기 당기순이익 예상치는 4조1850억 원이다. 이는 전년 동기(3조9680억 )와 비교했을 때 5.47% 증가한 규모로 역대 최고 수준이다.

은행의 가계대출 감소 등 악재가 있었지만, 한국은행의 기준금리 인상으로 인해 이자이익이 늘면서 이를 상쇄했다는 분석이다. 이자이익이 크게 불어난 것은 지난해 본격적으로 금리 상승기에 접어든 가운데, 규제 등으로 대출금리가 예금금리보다 더 빨리 올라 예대마진이 커졌기 때문이다.

KB국민·신한·하나·우리 4대 은행의 가계대출 잔액은 1분기 감소세를 기록했다. 지난달 기준 570조1898억 원으로 1월(574조1470억 원), 2월(572조9424억 원)과 비교해 각각 4조 원, 3조 원 줄었다.

하지만, 한국은행의 기준금리 인상이 계속되면서 이자이익이 크게 증가한 것으로 보인다. 한은은 지난해에 이어 올해 1월에도 0.25%포인트(p) 인상해 코로나 위기 이전 수준인 연 1.25%로 올렸고, 지난 14일 추가로 0.25%p 올리면서 기준금리를 1.5%까지 인상했다

이로 인해 1분기 국채 금리가 급등하면서 시중은행 주택담보대출이 7년 여 만에 6%대를 돌파했다. 신용대출 금리도 5%에 달하는 등 금리 상승이 가팔랐다. 기준금리 인상은 이자이익에 영향을 주는 순이자마진(NIM)을 끌어올렸다. 증권가에서는 1분기 은행 NIM은 전 분기 대비 0.04%p 상승한 것으로 추정하고 있다.

통상 금리가 인상기에 이자이익이 늘면서 금융지주 실적이 올라간다. 지난해 역시 한은이 기준금리를 두 차례 올리면서 금융지주는 역대 최대 실적을 냈다.

지난해 4대 금융지주의 총 순이익은 14조5429억 원이다. 코로나19 첫해의 타격이 컸던 1년 전(10조8143억 원)보다 34% 증가한 것으로 역대 최대수준이다. 이 가운데 지난해 거둔 이자이익은 모두 32조2643억 원으로 집계됐다.

이자수익 증가는 대출이자와 예금이자의 차익에서 발생하는 예대마진이 커졌다는 것을 의미한다.

실제로 한국은행의 은행권 가중평균 금리 통계에 따르면 예금은행의 잔액 기준 총대출금리와 총 수신금리의 차이는 지난해 12월 2.19%p로 1년 전 2020년 말(2.05%p)보다 0.14%p 더 벌어졌다.

이자이익 증가로 금융그룹의 순이자마진(NIM)도 1년 새 △KB 0.10%p △신한 0.07%p △하나 0.16%p △우리 0.14%p 등 약 0.1%p 늘었다.

한은이 기준금리를 2.25%에서 3.25%까지 올렸던 2010년 7월에서 2011년 6월 당시 은행 실적을 살펴보면 금리 상승기에 실적이 오른다는 공식을 뒷받침한다.

2011년 상반기 4대 금융지주사의 당기순이익은 총 5조6195억 원으로 전년(2조9906억 원)보다 2배 가까이 증가했다.

은행권 관계자는 "당시 한국은행이 점진적으로 기준금리 정상화 기조를 유지, 금리 상승기가 이어지면서 예대금리차가 확대되고 은행의 이자이익이 크게 증가하면서 수익성 확대로 연결됐다"고 설명했다.