LTCM 검색결과 - 이투데이

검색결과 총15건

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불안한 반등 ‘엔캐리’ 암초 여전…내달 일본 금융회의 분수령

1998년은 러시아 모라토리움과 헤지펀드 롱텀캐피털매니지먼트(LTCM) 파산 등이 원인이었다. 2001년은 닷컴 버블 붕괴와 미국 연방준비제도(Fed)의 급격한 금리 인하, 2006~08년은 일본의 금리 인상과 2007년 미국 서브프라임 사태 이후 연준의 제로 금리 인하가 청산의 배경으로 지목된다. 당분간 엔화 강세 흐름이 지속될 가능성이 제기되는 만큼 내달 20일로 예정된...

2024-08-07 15:51
"SVB 뱅크런, 쉽게 잊혀지지 않을 것…시장에서 부실 위험 더 체크할 수도"

김 연구원은 "과거 사례를 살펴보면 우려가 한번 도지면 위험 프리미엄이 제자리로 돌아오는 데는 시간이 소요됐다"며 "근래 미국에서 발발한 금융 시스템에 대한 우려는 저축대부조합 위기, LTCM 파산, 금융위기, 팬데믹 등을 꼽을 수 있다"며 "우려가 발발한 경우 리스크 프리미엄 (VIX크레딧 스프레드)들은 최소 두 달 정도는 확대되는...

2023-03-15 08:21
‘제2의 롱텀캐피털’ 아케고스, 시장 맹점 노출…IB 사업에 숨은 그림자

시장에서는 1998년 거액의 손실을 발생시켰던 롱텀캐피털매니지먼트(LTCM) 파산 이후 최대 헤지펀드 쇼크로 기록될 수 있다며 우려하고 있다. 30일 일본 니혼게이자이신문에 따르면 업계 안팎에서는 이번 사태로 IB 시장의 맹점이 노출됐다고 지적한다. ◇대규모 블록딜은 왜 일어났나?= 이번 사태의 배후로 지목된 아케고스캐피털매니지먼트(이하 아케고스)는...

2021-03-30 19:00
[김남현의 경제 왈가왈부] 보험성인하와 통화전쟁 그리고 정책여력

반면, 1995년은 대내외 경제지표 부진이 가시화되며 성장 우려가 부각되는 상황이었고, 1998년은 아시아 외환위기와 롱텀캐피털매니지먼트(LTCM) 파산 등 불확실성이 이례적으로 높아지고, 구매관리협회(ISM) 제조업 등 일부 지표가 부진했었다. 연준 금리인하 속도가 생각보다 완만하다면 한은 역시 추가 인하에 대해 속도조절을 할 가능성이 높다. 연준 통화정책이...

2019-07-28 19:40
한은, 연준(Fed) 보험성인하 현재와 과거사례 비교해보니

1995년은 대내외 경제지표 부진이 가시화되며 성장 우려가 부각되는 상황이었고, 1998년은 아시아 외환위기와 롱텀캐피털매니지먼트(LTCM) 파산 등 불확실성이 이례적으로 높아지고, 구매관리협회(ISM) 제조업 등 일부 지표가 부진했었다. 반면 올해 미국 경제지표는 양호한 모습이다. 실제 올 1분기(1~3월) 실질 경제성장률(GDP)은 전기대비 3.1%를 기록 중이다....

2019-07-09 09:35
[미국 FOMC 개막] 연준, 양적완화 시대 마침표 찍을까…역대 가장 악명 높았던 FOMC 보니

정확히 말하면 연준 관계자 및 미국 대형 금융기관 간부 회의로 의제는 대형 헤지펀드 롱텀 캐피털 매니지먼트(LTCM)였다. 엄청난 외환 거래를 담당했던 LTCM은 러시아 재정위기 여파로 파산 직전에 있었다. LTCM은 거래 상대가 너무 많았기 때문에 파산하면 미국 금융업계에 혼란을 초래할 수 있었다. 따라서 연준은 9월에 구제를 결정했다. 이때 연준은...

2015-09-17 13:29
[이채용의 머니전쟁]‘전문가’들의 ‘비전문성’

LTCM(롱텀캐피털매니지먼트)의 투자전략은 자산의 과거 변동성이 미래에도 계속될 것이라는 가정에서 출발한다. 이론상 이들이 투자한 자산은 추락하는 어떤 시장에서도 손실을 보지 않는다. 존 메리웨더 살로먼 브러더스의 전 부회장이 설립한 LTCM의 운용 펀드는 노벨 경제학 수상자인 마이런 숄즈와 로버트 머턴의 수학적 이론을 이용한 ‘토털 리턴 스왑(total...

2012-06-15 10:09
[이채용의 머니전쟁]‘低PER株’의 진실

“증권거래소가 지난 1월 606개 상장회사의 PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율) 수준별 주가 상승률을 조사한 결과, 시장 전체의 월말 가중 평균 주가는 연초 대비 5.6% 올랐다. 반면 PER 7배 이하의 저PER 종목 70개사의 주가는 31.8% 상승했다”. 1992년 2월 모 경제지 증권면 기사의 일부다. 그해 주식시장이 개방되면서 여러 변화가 있었는데 그중 하나가 바로 PER의...

2012-06-01 11:44
세계 최고 헤지펀드 매니저는 달리오…소로스 제쳤다

이는 지난 1998년 롱텀캐피탈매니지먼트(LTCM) 파산 당시의 손실 규모보다 크다. 폴슨은 그러나 여전히 1994년 설립 이후 226억달러의 이익을 기록하고 있어 최고의 헤지펀드 매니저 3위를 유지하고 있다. LCH가 선정한 10명의 헤지펀드 매니저 중 6명은 ‘매크로’ 투자자다. 매크로 투자자란 금리·환율·경제를 중심으로 투자 방향을 결정하는 것을 뜻한다....

2012-02-29 10:38
[민태성의 글로벌프리즘] 인공지능 투자 시대

1994년 월가에는 롱텀캐피탈매니지먼트(LTCM)이라는 펀드가 출범했다. 노벨경제학상을 받은 마이런 숄스와 로버트 머튼 교수가 전설적인 증권전문가 존 메리웨더와 손잡고 참여한 슈퍼 엘리트 조직이었다. 이들은 고도의 수리·통계적 투자방식에 슈퍼컴퓨터를 접목해 매년 40%라는 엄청난 수익을 냈다. 월가 드림팀의 대박행진은 오래가지 못했다. 금리 파생상품...

2010-07-16 07:35
[미국증시]신용위기 최악 지났다, 주요지수 3%대 급등

자금이 유출되며, 미국 주식형 펀드는 올해 1분기에 5년 만에 최대인 -9% 가까운 손실이 났다. 헤지펀드 지수 HFRX도 지난 3월 -2.4% 하락해 LTCM(롱텀캐피털매니지먼트)이 파산한 지난 1998년 이래 최저 수준으로 하락했다. 통신은 투자자들이 상품 투자에서 주식 투자로 투자 활로를 옮겨 금 가격이 나흘 연속 하락해 처음으로 900달러를 하회했다고 보도했다.

2008-04-02 08:34
주가 급락 이후, 성장주 줄이고 가치주 늘려라

대우증권 이원선 애널리스트는 "1998년 롱텀캐피탈매니지먼트(LTCM) 파산, 2003년 신용카드 버블 붕괴, 2004년 차이나 쇼크, 2006년 유가상승과 미국 인플레이션 상승 등으로 인해 시장이 충격을 받았지만, 이 시기 이후에는 가치주가 성장주 대비 상대적으로 강세를 나타냈다"고 분석해내고 있다. 또한 최근의 경우에만 봐도 서브 프라임 부실 문제가...

2007-08-24 14:26
[e-증시포인트]중국 말고 미국을 보라

물론 이번 FOMC이후에도 모기지 부실이 확산돼 금융경색이 심화된다면 과거 LTCM사태처리와 유사하게 금융지원에 나설 가능성이 있다. 어쨌든 이번 FOMC가 모기지 부실 문제를 수면 아래로 일단 끌어내려 놓을 공산이 크다. ▲삼성증권 황금단(추세확인을 위한 한 주) -이번주 굵직한 경제일정이 줄줄이 내정돼 주식시장을 지탱하는 '유동성'과 '경기'를 모두 가늠할 수...

2007-03-19 08:39
"서브프라임 공포...FRB가 진화할 것"

확산될 우려가 있다면 연준이 유동성 공급이나 금리를 인하하는 조치가 나올 것으로 판단했다. 이어 "지난 1998년 LTCM 파산 당시 연준이 신속히 유동성 공급조치를 단행한 전례가 있어 연준이 이번 서브프라임 문제에 나설 가능성이 높다"며 "연준의 반응이 나오는 시점이 서브프라임 악재 영향력이 완화되는 시점이 될 것"이라고 설명했다.

2007-03-14 08:55
[일문일답]이성태 한국은행 총재

LTCM건이 있었던 게 98년이다. 그걸 계기로 미국의 통화정책이 크게 전환하고 그러면서 발생된 문제인데, 문제가 있는 줄 알면 사람들이 나름대로 대비를 하고 있기 때문에 다 잘 알고 있는 문제는 그렇게 크게 터지지 않는다. 잘 모르고 있는 문제가 터지는 것이다. 어느 한쪽에서 그것을 반대하는 어떤 거래가 이뤄져서 상당히 균형을 이뤄가는 국제 금융시장이 잘...

2007-03-08 13:15