신규로 발행되는 채권을 기초자산으로 발행하는 자산담보부증권으로, 외환위기 직후인 2000년 회사채 차환이 힘든 기업의 자금조달을 지원하기 위해 도입된 제도다. 중소기업의 회사채 발행을 활성화함으로써 은행대출 위주의 자금조달 구조를 개선하는 효과를 제공한다.
중소기업 등이 신규로 발행한 회사채를 증권 회사가 인수한 뒤 유동화증권 발행을...
유사시 SK그룹 계열의 비경상적 지원 가능성을 반영할 수 있어 회사채 시장에서도 큰 무리 없이 주문을 받아왔다. 지난 3월과 5월에도 SK는 수요예측에서 공모금액 이상으로 자금이 몰려 각각 3800억 원씩 증액 발행했다.
상반기만큼 언더 금리에서 발행이 쉽지 않을 수 있다는 우려도 나온다. SK그룹은 2분기 SK하이닉스의 호실적에도 불구하고 SK이노베이션과...
현대자동차의 신용등급은 AAA로 회사채 차환 우려가 크지 않은 점을 감안하면 국내 재계 그룹사 중 자본 조달에 가장 어려움이 크다고 볼 수 있다.
기업 신용등급이 떨어지면 조달금리는 올라간다. 기업 입장에서는 종전에 발행했던 발행금리보다 더 높은 금리를 얹어야 발행이 가능해져 이자부담이 커지게 된다. 롯데그룹의 연내 회사채 만기 종목 수는 112개로...
코로나19 지원 금융정책이 확대되는 가운데 회사채 투자심리가 위축되면서 대출비중이 크게 늘어난 데 따른 것으로 분석된다.
이에 기업신용 증가율도 2020~2021년 9.3%에서 2022년~2024년 1분기 9.9%로 확대됐다. 이는 최근 주요국의 통화긴축으로 증가세가 둔화된 글로벌 기업신용 움직임과 상반된 모습이다. 같은 기간 글로벌 기업신용 증가율은 8.1%에서 1.8%로...
10대 건설사 중 올해 만기 도래 채권 잔액이 가장 많은 SK에코플랜트는 보유한 현금을 통해 상환하거나 차환 발행으로 해결할 계획이다.
롯데건설은 올해 1분기 2000억 원 회사채 수요예측에서 3440억 원의 주문을 받았고, 현대건설도 목표액(1600억 원)의 4배가 넘는 6850억 원을 모았다. 포스코이앤씨가 900억 원을 발행하기 위해 진행한 수요예측에는 2750억 원의...
이 회사채는 만기도래 일정에 맞춰 신용보증기금의 지원제도를 이용해 4~5% 금리로 차환 발행 예정이다.
한신공영 관계자는 “이번 회사채 발행과 상환으로 재무 건전성과 시장 신뢰도가 한층 강화될 것으로 기대한다”며 “회사채 850억 원을 자체 자금 상환했음에도 3000억 원대 현금성 자산을 보유하고 있고 부채 감소로 부채비율이 하락해 재무구조...
SK렌터카는 애초 기존 회사채의 만기 도래에 따른 차환 발행을 목적으로 1500억 원을 조달하기로 했다. 하지만 회사채 수요예측에서 1조2000억 원이 넘는 자금이 몰리면서 발행 규모를 3000억 원으로 늘렸다.
이에 SK렌터카는 내달 초 만기가 도래하는 무보증사채 2020억 원을 비롯해 2619억 원을 채무상환에 사용하고 400억 원은 2월 중으로 현대자동차, 기아자동차...
부동산 PF 우발채무가 현실화한 가운데 회사채 차환 리스크까지 발등의 불이 됐다. 신용평가사 한국신용평가에 따르면 내년 만기가 도래하는 주요 건설사들의 회사채 규모는 3조5900억 원 규모다. 이 중 2조3700억 원이 상반기에 몰려있다.
이경자·김재우·백재승·정민기 삼성증권 연구원은 ‘태영건설 워크아웃 영향’ 보고서에서 “부동산 PF 시장 정상화로 가기...
태영건설의 회사채(SB) 신용등급은 기존 'A-(안정적)'에서 'A-(하향 검토)'로, 기업어음 신용등급은 'A2(0)'에서 'A2(하향검토)'로 하향 조정됐다. 현재 태영건설의 'A-' 등급은 유사시 태영그룹의 지원 가능성을 반영해 한 등급 상향된 수준이다. 태영그룹의 재무안정성이 하락해 태영건설의 추가적인 재무지원이 어려워질 경우 태영건설의 신용등급은 투기등급인...
신보는 이 제도를 통해 올 한해 총 1545개 기업(대기업 9개ㆍ중견기업 181개ㆍ중소기업 1355개)에 3년 만기 신규자금 2조6000억 원과 2년 만기 기존 회사채 차환자금 2조2000억 원을 지원했다.
앞서 4월에는 한국환경산업기술원과 함께 국내 최초로 중소기업 회사채 기반 녹색자산유동화증권(G-ABS)을 도입해 사실상 단독 녹색채권 발행이 불가능한...
한국신용평가는 21일 태영건설의 선순위 무보증 회사채 신용등급을 'A-(안정적)'에서 'A-(하향 검토)'로 내려 잡기로 했다고 밝혔다. 기업어음 신용등급도 'A2(0)'에서 'A2(하향검토)'로 하향 조정됐다. 현재 태영건설의 신용등급은 유사시 태영그룹의 지원 가능성을 반영해 한 노치 상향 반영된 상태다. 태영건설의 신용등급이 A-에서 하향 조정될 경우 투기등급...
차환 과정에서 시공사들이 신용보강을 요구하는 사례도 늘어나고 있다. 김 본부장은 "현금흐름 저하, 미흡한 재무구조로 중견 이하 건설사들의 유동성 대응 불확실성이 확대하고 있다. 정부 지원이나 자산담보 없이는 회사채 발행도 어렵고, 10% 내외의 고금리도 부담되는 상황"이라고 했다.
그러면서 "정부의 건설사 보증, P-CBO 매입 한도 증액은...
기보는 올해 신규 자금 2047억 원 및 기존 회사채 차환자금 875억 원 등 총 2922억 원을 229개 사에 지원했다. 신규 지원 기준으로는 기업당 최소 3억 원부터 최대 70억 원까지 평균 16억 원의 자금을 지원했다. 특히, 전체 신규 발행금액의 75% 이상을 초격차 미래전략산업 기업과 벤처·이노비즈 기업에 지원했다. 미래기술·산업주도권 선점·기술혁신 관련 분야에...
일반 회사채 중 차환 목적의 발행 비중이 63.0%에 달했다. 지난 6월(52.5%)보다 늘었다. 대기업이 아니면 투자자들은 거들떠보지 않는다. 일반 회사채의 81.6%가 ‘AA’등급 이상이었다.
시장 한 관계자는 “불안을 부추겨서는 안 되겠지만, 금융시스템이 흔들리면 가계는 물론 기업, 더 나아가 한국경제를 ‘퍼펙트 스톰’으로 내몰 수 있다”면서 “국내 금융사의 주요...
해당 조치가 시행되면 연말까지 만기가 돌아오는 A등급 회사채 8조4000억 원이 지원범위 안에 들어온다고 설명했다.
산업은행·기업은행의 중소 건설사 보증 PF ABCP 매입 프로그램의 집행 수준을 현 1000억 원에서 확대해야 한다고도 주장했다. 유동성 난을 겪는 중소 건설사에 대한 저금리 대출·보증도 제공해야 한다고 밝혔다.
중소기업 대한 채무 재조정 필요성도...
메리츠금융그룹으로서는 선순위 대출을 통해 롯데건설의 유동성 리스크를 해소한 대가로 메리츠화재, 메리츠증권, 메리츠캐피탈 등이 금리 12%와 수수료를 챙길 수 있고 롯데건설도 차환 부담을 덜게 됐다.
금융지주도 나선다. KB금융그룹은 건설사 부동산 PF 사업 유동성을 지원하기 위해 5000억 원 규모의 부채담보부증권(CDO)를 발행할 예정이다. 출자금은 현대...
PF-ABCP→장기 대출 전환 보증 신설…차환리스크 제거
금융위원회는 6일 ‘회사채·단기금융시장 및 부동산 PF 리스크 점검회의’를 열고 건설사 및 PF 대상 정책금융 공급 규모를 기존 23조3000억 원에서 5조1000억 원 증액하기로 했다. 지원 총규모는 28조4000억 원으로 30조 원에 육박한다. 이날 회의에는 기획재정부, 한국은행, 금융감독원, 정책금융기관, 금융회사...
금융위, 6일 ‘회사채·단기금융시장 및 부동산 PF 리스크 점검회의’ 개최 정상 사업장 ‘브릿지론→본PF’ 전환 지속적으로 지원 도덕적 해이 차단, 증권사·건설사 대상 자금보충의무 부과
부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 차환 리스크를 해소하기 위해 정부가 정상사업장에 대한 보증 지원에 나선다.
금융위원회는 6일 ‘회사채·단기금융시장 및 부동산 PF 리스크...
지난달 31일 기준 연초 이후 국채와 공사채의 수익률은 3.20%로 여전채(2.17%)와 회사채(2.32%)보다 높게 나타났다.
다만 이러한 강세가 2월에도 이어지기는 어렵다는 지적이 나온다. 지난달 급격한 스프레드 축소세를 이어나갔음에도 하위 등급의 축소는 제한적으로 나타났기 때문이다. 특히 A등급 여전채의 경우 부동산 PF 부실에 따른 건전성 악화 우려로 스프레드...
신용도가 낮아 채권시장에서 자금 조달에 어려움을 겪는 기업의 회사채 차환 발행 또는 신규 발행을 지원하는 효과를 거둘 수 있을 것으로 기대된다.
금융위원회는 30일 이 같은 내용이 담긴 '2023년 업무계획'을 발표했다.
그간 금융위는 불안한 대내외 요건을 감안해 ‘50조 원+α’의 적극적 시장안정조치 등을 통해 금융시장 불안에 선제적인 대응에 나서왔다....