한화투자증권 김소혜 연구원은 “커머스와 콘텐츠 사업의 밸류에이션 멀티플 하향 조정에 따라 네이버 목표주가를 25만원으로 내린다”며 “크게 하락한 주가는 커머스 사업 성장 둔화와 인공지능(AI) 수익화 가능성에 대한 우려가 반영됐고, 단기적으로 추가 악재 발생 가능성도 제한적이지만 유의미한 주가 반등을 나타낼만한 모멘텀이 부족하다”고 진단했다.
이날 한화투자증권은 네이버의 목표주가를 기존 28만 원에서 25만 원으로 하향 조정했다.
김소혜 한화투자증권 연구원은 “크게 하락한 주가는 커머스 사업 성장 둔화와 AI 수익화 가능성에 대한 우려가 대부분 반영됐다고 본다”며 “단기적으로 추가 악재 발생 가능성은 제한적이지만, 유의미한 주가 반등을 나타낼 만한 모멘텀은 부족하다”고 했다.
하반기 반등이 나올 것이라는 전망에선 신규 전기차 출시 등의 모멘텀을 기대하고 있으며, 반면 하락을 예상하는 전문가는 미국 대통령을 불확실성으로 꼽았다.
이용욱 한화투자증권 연구원은 “이차전지 기업들의 1분기 실적은 대체로 컨센서스를 하회했으며, 예상보다 2분기까지 업황의 골은 깊을 것으로 보인다”라면서도 “2분기를 바닥으로...
이 연구원은 “한화는 4월 모멘텀 사업부를 물적분할하고, 모멘텀 내 태양광장비 사업을 한화솔루션에 양도하는 동시에 건설과 글로벌 부문 내 플랜트와 해상풍력 사업을 한화오션에 양도하기로 결정했다”며 “사업 양도로 수취하는 4395억 원은 글로벌 부문의 무기화학 사업 투자와 주주환원 증대에 기여할 것으로 기대된다”고 분석했다.
이어 “한화의...
기업 밸류업 정책에도 24일 코스피 2700선이 깨지며 증시 동력(모멘텀)을 잃은 시장 상황에서 가상자산 업종이 연초 반도체·인공지능(AI), 원자재(금·은)에 이어 다음 주자로 떠오를지 눈길이 쏠린다.
26일 한국거래소에 따르면 대성창투는 24일 코스닥 시장에서 이달 초보다 30.1% 뛴 2635원에 거래를 마쳤다. 가상자산거래소 업비트 운영사인 두나무의 지분을...
앞서 지난해 LG에너지솔루션과 한화그룹 3개사(한화큐셀·㈜한화 모멘텀부문·한화에어로스페이스)는 ESS 사업 등 배터리 관련 사업협력을 위한 업무협약(MOU)을 체결한 바 있다.
LG에너지솔루션은 현재 애리조나에 ESS용 리튬인산철(LFP) 배터리 전용 공장을 짓고 있으며, 2026년 가동 예정이다.
정호윤·김예림 한국투자증권 연구원은 “광고, 커머스를 제외한 사업부들의 성장이 전반적으로 하락하는 국면인 만큼 이를 반전시킬 수 있는 전략이 필요하다”고 지적했다. 김소혜·이다연 한화투자증권 연구원은 “높은 밸류에이션을 정당화시키는 신규 모멘텀들이 부재해 주가 상승 탄력도는 약할 것으로 예상한다”고 내다봤다.
김소혜 한화투자증권 연구원
◇카카오
무난한 실적 이후 모멘텀 소멸
1Q. 광고/커머스의 양호한 실적으로 최근 낮아진 컨센서스에 부합한 실적 기록
2Q. 광고의 추가 성장 여력 기대하기 어렵고 커머스 거래액 성장 둔화 예상
AI 사업 관련 투자 확대 가능성에 따라 향후 동사 이익 추가 하향 가능 판단
이지은 대신증권 연구원
◇카카오
다시...
한화는 모멘텀 사업 물적분할, 해상풍력 및 플랜트사업 한화오션으로 양도, 태양광장비제조전문 한화솔루션으로 양도하는 사업구조 개편안을 지난달 발표했다. 한화는 이번 사업재편으로 약 4400억 원의 현금을 확보하게 됐다. 한화그룹도 지난해부터 계열사인 한화저축은행에 대한 매각을 추진하고 있다.
롯데는 신동빈 회장이 올해 초 ”몇 년을 해도 잘되지...
한승한 SK증권 연구원은 “HD현대삼호는 이번 분기 일회성 환입 260억 원을 제거한 경상이익으로 봐도 9.4%라는 놀라운 건조 마진을 보여줬다”며 “현재 HD현대삼호가 걷고 있는 길이 곧 국내 조선사들이 걸어갈 길이며, 점진적인 고선가 건조 비중 확대에 따라 조선주 실적개선 모멘텀에 대한 확신은 더욱 견고해질 것”이라고 예상했다.
한화오션에...
이어 "다만 앞서간 시장의 기대로 급등했던 저PBR주들의 단기 변동성은 감안해야한다"며 "최근 저PBR주로 일컬어지며 밸류업 모멘텀에 따라 급등락을 보이는 업종과 종목은 슬림화 될 수밖에 없는데 그럼에도 여기서 주목해야 할 업종은 금융, 자동차, 지주사"라고 짚었다
노동길 신한투자증권 연구원은 "2차 밸류업을 투자자들은 매도...
저점 매수 전략 유효
유정현 대신증권 연구원
◇하이브
시장은 이미 뉴진스 이탈 가능성을 건 반영하고 있으나 가능성 제한적
1분기 영업익 144억 원으로 컨센서스 하회
단기적인 이슈와 장기적인 모멘텀
이기훈 하나증권 연구원
◇비에이치
1분기 컨센서스에 부합하는 실적
2분기 전년 동기 대비 유의미한 실적 증가 전망
저평가 영역에서 돋보이는 뚜렷한...
모멘텀 부문 매출액은 1199억 원, 영업손실은 82억 원을 기록했다. 전극 공정 중심 이차전지(배터리) 장비 매출이 확대됐으나 태양광 장비 매출이 감소했다. 1분기 총 2457억 원을 수주했다. 이차전지 장비(소재·전극) 1987억 원, 태양광 장비(셀·모듈) 402억 원, IT솔루션 장비 50억 원이다.
4% 하회
실적 쇼크지만, 놀랍지는 않아
여기서 더 나빠지기도 어려워
김명주 한국투자증권 연구원
◇한국항공우주
영업익 컨센서스 16% 상회
가시적인 신규 수주 모멘텀에 주목
미 해군 훈련기 교체사업은 2025년 하반기 이후 사업자 선정할 것으로 전망
◇F&F
1분기 중국 성장 양호
다만 국내 소비 위축 여파는 불가피
올해 중화권 채널의 견조한 성장세와...
엔터테인먼트 업종이 지난해 하반기 주가 하락 이후 모멘텀 부재와 실적 공백에 대한 우려로 부진한 가운데에도 음원 스트리밍이 33% 성장해 비교적 선방했다는 평가다.
통상 1분기는 직전해 4분기 연말 시상식 성수기 시즌 이후 아티스트들의 활동 휴식기로, 공백기에 해당한다. 하이브는 르세라핌의 컴백 이외에 기존 아티스트들의 컴백 활동이 부재함에도...
OPM 23.4%) 기록
2024년에는 하반기 4공장 전체 가동에 따른 매출 증가, 삼성바이오에피스향 마일스톤 발생으로 상저하고 실적 전망
원/달러 환율 상승 효과, 하드리마 점유율 확대, 연말 ADC 생산시설 가동 등 모멘텀 유효
이지수 다올투자증권
◇코스맥스
광저우 법인 및 JV 공장 탐방 후기
중국 법인: 2024년 재도약의 원년
Yatsen JV: Mass 브랜드...
5%
2024년 내 스테비아 토마토, 중동 최대 농업회사에 토마토 수출 본격화 예상
이충헌 밸류파인더
◇현대건설
[NDR후기] All-rounder
해외 파이프 라인 이상 무, 다가오는 원전 모멘텀
Peer와 차별화되는, 꾸준하고 안정적일 주택 사업
김세련 이베스트
◇HD현대일렉트릭
서프라이즈, 실적은 이제 시작
1Q24 Re 업황 호조와 일회성 반영으로 서프라이즈
본적이...