최정욱 하나증권 연구원은 "밸류업에 있어서 보다 중요한 것은 단순히 지수 편입 여부가 아니라 궁극적으로 향후 주주환원율이 얼마나 지속가능하고 의미 있는 폭으로 확대될 지의 여부일 것"이라고 말했다.
이어 "KB금융은 프레임과 로직을 제시하고 거기에 맞는 상황이 충족될 경우 주주환원율이 단기간에 50%를 크게 상회할 수도 있는 상단이...
최정욱 하나증권 연구원은 “일본 밸류업 지수인 ‘JPX Prime 150 지수’에 일본 은행주들이 단 한 곳도 들어가 있지 않지만 지난해 3월 일본거래소의 기업 밸류업 프로그램 발표 이후 일본 은행들이 자사주 매입·소각 규모를 대폭 확대하는 등 총주주환원율을 끌어올렸다”고 밝혔다.
이어 “ 일본 대형은행인 MUFG와 SMFG 주가가 평균 80% 추가 상승해 니케이 225...
보험 관련 일회성 비용 요인 600억 원 발생 전망
최정욱 하나금투
◇콜마비앤에이치
진정한 밸류업은 실적 개선 이후에
밸류업 지수 편입 호재에도 실적 개선이 더욱 필요한 상황
투자의견 BUY 유지 및 목표주가 2만4000원 -> 2만 원 하향
김혜미 상상인
◇한화에어로스페이스
이날만 기다렸어
9월 27일 인적분할 후 거래 재개
주가를 이끄는 것은...
자사주 추가 매입 가능성도 점증
3분기 순익 1조1000억 원으로 컨센서스 상회 전망. 원화 강세에 따른 모멘텀 발생도 예상
아쉬웠던 CET 1 비율 하락과 추가 자사주 매입소각 무산. 3분기 실시 가능성은?
외국인 매수세 전환은 밸류업 공시에 달려 있어. 의미있는 총주주환원율 상승 기대
최정욱 하나증권 연구원
대출금리 인상 우려 발언에 자체 대책 쏟아낸 은행권성장률 둔화 가능성에 외국인 은행주 대거 내다팔아최정욱 하나증권 연구원 "우려 지나치게 할 필요없다"
주요 시중은행들이 줄줄이 가계대출 문턱을 높이는 자체 관리방안을 내놓은 지난 주 외국인들이 은행주를 대규모 순매도한 것으로 나타났다. 이에 따라 지난 주 은행주는 4.1% 떨어지며 코스피...
최정욱 하나증권 연구원은 "동양·ABL생명 취득 결정에 따른 ROE 제고 효과를 감안해 목표 주가순자산비율(PBR)을 상향했다"고 상향 이유를 밝혔다.
최 연구원은 "2분기 말 양사 합산 총자산은 51조1000억 원으로 보험사 중 6위권에 해당하는 규모"라며 " 총 인수가격 1조5500억 원은 추정 순자산가치 2조3000억 원의 0.67배로 시장의...
그룹 ROE는 1%p 내외 상승 전망
최종 인수와 관련한 불확실성이 있는 점은 리스크 요인. 시기 지연 가능성은 높음
최정욱 하나
◇크래프톤
양수겸장
인조이에 대한 긍정적인 유저 반응 확인
실적은 PUBG가, 밸류에이션은 신작이
확실히 돋보이는 투자매력도
정호윤 한국투자
부진할 것으로 예상되는 내수 강관시장
투자의견 BUY와 목표주가 220,000원 유지
박성봉 하나금투
◇SK
포트폴리오 조정 방안 긍정적. 중장기 할인율 축소 기대
2분기 실적은 기대치 하회. SK E&S 영업이익 감소의 영향. SK온도 최대 영업손실
전사적인 포트폴리오 조정 방안 긍정적으로 평가. 합병 성사 가능성도 높다고 판단
최정욱 하나금투
최정욱 하나증권 연구원은 “국내 은행주들은 연초 이후 주가가 37.5%나 상승했지만, 실적 개선과 주주환원 확대라는 나름의 이유 있는 상승이었다”며 “현 PBR이 아직 근원수익성을 크게 반영하지 못하고 있다는 점에서 경기 침체 우려에 따른 초과 하락 시에도 단기에 그칠 것”이라고 전망했다.
수신경쟁력 재확인 긍정적, 플랫폼수익 미진은 아쉬움
중저신용자 목표 비중 변경시에도 추가 성장 둔화에 대한 우려는 크지 않을 듯
최종 판단까지 장기간 소요되지만 지배구조 관련 불확실성이 매우 커진 점은 분명
최정욱 하나증권 연구원
◇웹젠
점점 다가오는 리레이팅 시점
2Q24 Review: 시장눈높이 부합, 3Q 뮤모나크2 기대
와 싸다, PER 6배, PBR 1배...
상향
위경재 하나증권 연구원
◇DGB금융지주
최악은 지났지만 여진은 남아 있는 상황
증권 PF 손실로 예상대로 어닝쇼크 시현. 자사주 매입은 현실적으로 어려운 상황
증권 PF 충당금 적립률 높지만 추가 손실 가능성 여전히 있음. 여진은 지속될 듯
CET 1 비율 상승했지만 추가 상승 제한적. 자본 우려 해소해야 multiple 상향 가능
최정욱 하나증권 연구원
연간 1조 원대의 자사주 매입 을 가정해도 CET1비율이 13%를 상회할 것으로 추정되므로 주주환원 추정치를 상향 조정한다"고 말했다.
최정욱 하나증권 연구원은 "자사주 소각 규모는 시장의 예상치를 훨씬 상회하는 규모인데다 구체적인 수치가 발표되었다는 점에서 주주환원에 대한 기대감은 한껏 커질 전망”이라고 강조했다.
또 최근 트럼프가 대선 전에 금리 인하를 반대한다고 발언한 것이 금리 인하 자체를 반대한 것이 아니라는 의견도 나왔다.
최정욱 하나증권 연구원은 “최근 물가 상승 압력이 약화하면서 기준금리 인하 가능성이 커지고 있다”면서 “트럼프는 본인 임기에 기준금리를 인하하라는 것이지 금리 인하 자체를 반대하는 것은 아니다”라고 분석했다.
문제에도 결국 주가 오를 것
김홍식 하나증권 연구원
◇하나금융지주
3분기를 고대하며
2분기 추정 순익은 약 1.1조원으로 컨센서스를 상회하는 양호한 실적 예상
고성장과 환율 상승에 따른 CET 1 비율 하락 가능성은 다소 아쉬울 수 있는 요인
3분기 결산 후 자사주 추가 실시 전망. 경쟁사들과 견줄만한 총주주환원율 상승 기대
최정욱 하나증권 연구원
밸류업 대장주 지위 유지 예상
최정욱 하나증권
◇CJ제일제당
2분기 실적 컨센서스 부합 전망
해외 식품 사업이 식품 사업부 매출액 증가 주도
여전히 유효한 CJ제일제당의 전략
강은지 한국투자증권
◇에이비엘바이오
비전 ABL2.0으로 이중항체 ADC 시장 선점 계획 발표
이중항체 플랫폼 기술 기반으로 L/O, 이중항체 시장 선점 전략 추진
신약개발 잠재력 더...
증권가에서는 KB금융의 실적 개선과 높은 주주환원율을 예상하며 업종 내 최선호주로 꼽고 있다.
최정욱 하나증권 연구원은 “KB금융은 상대적인 가격 부담은 있지만 2분기에도 실적과 주주환원 측면에서 모멘텀이 지속될 것으로 예상된다”며 “2분기 예상되는 추가 자사주 매입·소각 규모에 시장 관심이 집중될 것”이라고 내다봤다.
실제로는 더 낮아질 가능성
자본비율 불확실성 상존. 의미있는 주주환원 확대에는 다소간의 시간 필요할 듯
최정욱 하나금투
◇LG전자
2Q 영업이익, 예상 상회
2Q 영업이익(1.15조원)은 종전 추정과 컨센서스를 상회 전망
신성장 전략(B TO B 사업 강화)의 긍정적 평가, 안정적 수익 창출
중간 배당 실시 등 밸류 업 전략 확대
박강호 대신증권