기대
정연승 NH투자증권 연구원
◇롯데렌탈
Value-up이 코 앞
중고차 렌탈 사업의 수익성 개선 효과
기업 밸류업 프로그램
중고차 렌탈 사업의 수익성 개선 효과 확인으로 실적 전망의 가시성 높아질 것
이재일 유진투자증권 연구원
◇대성하이텍
회복의 기로
신규 수요처 중심으로 수주 확보
24년은 방산/IT 수요를 통해 회복 중
밸류에이션
정용진...
20일 정연승 NH투자증권 연구원은 “목표주가를 8% 하향한다”며 “부진한 내수 소비에 따른 택배 물동량 성장률 둔화, 소형 화물 비중 증가에 따른 구조적 택배 단가 하락을 반영해 중장기 타깃 자기자본이익률(ROE)을 8.5%로 기존 추정치 대비 6% 하락한 것에 기인한다”고 했다.
다만 정 연구원은 “물류 아웃소싱, 플랫폼 기업과의 협력 강화를 기반으로 이익...
예상
정연승 NH투자
◇큐브엔터
(여자)아이들 활동 증가에 따른 매출 성장 기대
종합엔터테인먼트 기업
투자포인트1. 여자아이들의 활동 증가에 따른 매출 성장 기대
투자포인트2. 신인 보이그룹 데뷔, 또 다른 핵심 IP로 성장 기대
김태현 한국IR협의회(리서치
◇에스티아이
위만 볼 수 있는 자리(25E P/E 6.9배)
2H24 중 대규모 인프라 프로젝트 시작과 더불어...
정연승 NH투자증권 연구원은 “글로벌 수소 사업자들의 수요 증가가 기대된다”며 “두산퓨얼셀의 단기 외형 성장 요인은 국내에서 하반기 실시되는 일반수소와 청정수소 발전시장의 입찰 결과가 핵심”이라고 밝혔다.
정 연구원은 “연간 1300기가와트시(GWh) 규모의 일반수소 발전시장이 매년 1회 실시되며 국내 연료 전지 시장은 170~180메가와트(MW) 규모...
정연승 단국대 교수는 “플랫폼은 국가 안보 문제와도 연결되는 만큼 양국 간 플랫폼 경쟁에서 밀릴 경우 미래시장에서 힘을 잃게 될 수 밖에 없다”며 “국내 플랫폼이 힘을 키울 수 있는 해법을 정부와 업계가 함께 찾아야 한다”고 말했다.
전문가들은 뒤이은 토론회에서 국내 플랫폼 경쟁력 강화에 정부가 나서야 한다고 한목소리를 냈다. 플랫폼 입점업체를 대표해...
정연승 단국대학교 경영학과 교수는 21일 본지와의 통화에서 “해외 소비자들이 한국 이커머스를 통해 한국 제품을 소비하는 K-역직구 시장이 확대되는 것은 바람직한 현상”이라며 “이미 우리나라의 직구 시장 규모가 작년 6조4000억 원에 육박할 정도로 많이 일반화 됐고, 한국 제품도 이제 해외에서 많이 알려질 기회가 많아지고 있다”고 말했다.
그는 다만 역직구를...
정연승 단국대 경영학과 교수는 "전세계에 걸쳐 한류 붐이 불면서 한국 제품에 대한 인지도도 높아졌고, 특히 K뷰티ㆍK패션에 대한 관심이 높아졌다"며 "최근 해외에서 품귀현상을 빚어 이슈가 된 불닭볶음면 등 한국 식료품(K푸드) 또한 같은 맥락"이라고 했다.
역직구 수혜 상품은 비단 대기업 제품만 국한되지 않는다. 이미 수 년 전부터 글로벌...
정연승 NH투자증권 연구원은 “목표주가는 경쟁 기업들의 밸류에이션 소폭 하락을 반영했다”면서 “국내 항공사들의 단거리용 신규 기재 도입으로 인해 단거리 노선 중심으로 경쟁이 격화될 것으로 전망한다”라고 했다.
이어 정 연구원은 “1분기 별도 기준, 매출액 5392억 원, 영업이익 751억 원을 기록했는데, 연결 기준의 시장 컨센서스를 감안하면, 소폭...
정연승 단국대 경영학과 교수도 “점포 수가 많다고 모두 수익성이 좋은 게 아닌만큼, 대형 점포를 위주로 재편해 효율화를 꾀하는 방향으로 변화해야 한다”면서 “차별화한 상품 구성, 지역 고객 맞춤형 관리 등으로 나아가는 것이 지역 백화점이 생존할 수 있는 유일한 해법”이라고 말했다.
정연승 단국대 경영학부 교수는 “국내 인구가 수도권으로 쏠리고 지방의 소득 수준이 상대적으로 낮아, 지역 백화점 매출 부진이 이어지고 있다”면서 “구매욕구가 높은 젊은 층이 수도권으로 많이 유입되고 지역 고령화 현상이 가속화되는 점도 ‘백화점 매출 양극화’ 현상을 심화시키고 있다”고 분석했다.
22일 정연승 NH투자증권 연구원은 “올해 매출액 추정치를 5080억 원으로 기존 추정치 대비 27% 하향했다”며 “고정비 부담 및 저수익 상품 매출 반영으로 영업이익을 193억 원으로 큰 폭으로 하향했다”고 했다.
정 연구원은 “국내의 경우 일반수소발전 입찰 시장에 따른 연료전지 매출이 계획대로 나타날 예정”이라면서도 “신재생에너지발전의무화(RPS) 제도...
◇두산퓨얼셀
한번 더 기다려야 한다
예상보다 더딘 외형 증가 속도
1분기, 연료전지 매출 부진 전망, 고정비 부담 지속 불가피
정연승
NH투자
◇티로보틱스
다가오는 고객사 다변화 시점
연내 물류로봇 신규 수주 기대
중대형 OLED 장비투자 원년
이소중
상상인
◇컨텍
위성 많아질수록 좋다
위성 데이터 종합서비스 전문업체
위성 많아질수록...
정연승 NH투자증권 연구원은 "델타항공의 올해 1분기 실적은 전년 동기 대비 7.8% 상승한 매출액 137억 달러를 기록했고, 영업이익은 6조1000억 달러를 달성하며 흑자 전환했다"고 밝혔다. 이어 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익은 0.45달러를 기록하면서 0.36달러인 시장 컨센서스를 상회했다"고 설명했다.
그러면서 "세부적으로 보면, 기업...
정연승 단국대학교 경영학부 교수는 정부가 ‘플랫폼’을 하나의 산업으로 인식하고, 이를 글로벌로 도약시키 위한 지원책이 필요하다고 강조했다. 정연승 교수는 “플랫폼 산업은 미국이나 중국 중심으로 발전해있고, 이들의 인공지능 기술도 바탕이 돼 있는 반면 우리나라는 규모가 작고 AI 역량이 부족하다는 어려움이 있다”면서도 ”그럼에도 우리나라는 토종...
사업 부문에 포함된 현금과 부채 규모에 대한 정부가 모두 필요한 상황”이라며 “당분간은 투자자 입장에서 불확실성이 존재한다고 평가된다”고 설명했다.
정연승 NH투자증권 연구원은 “당장 진행되는 현금 유출 대비 2개 사업부의 단기 실적 기여도는 낮다”며 “신규 인수한 사업부에서 사업 기간이 길고, 운전자본이 증가한다는 점은 부담 요인”이라고 말했다.
이에 국내 플랫폼의 경쟁력을 키워 공정한 경쟁이 가능할 수 있도록 평평한 운동장을 마련해야 한다는 지적이 나온다. 정연승 단국대학교 경영학과 교수는 “중국 직구 플랫폼의 침공과 확장 추세는 지속될 것”이라며 “과거 까르푸, 월마트 사례를 참고했을 때 기업 자체의 경쟁력을 제고하는 방향으로 정부 정책에 초점을 맞춰야 한다”고 강조했다.