여기에 특례보금자리론 흥행에 주택저당증권(MBS) 발행 물량도 시장에 부담으로 작용할 전망이다. A증권사의 채권운용역은 “국채를 포함해 초우량물 발행이 단기간에 집중돼 금리 상승과 스프레드 확대가 우려된다”고 했다.
비우량 회사채 외면하는 기관들
금융투자협회에 따르면 3월 회사채 수요예측에서 AA등급 이상의 미매각률은 0.6%에 그쳤지만 A등급은 26.7...
한국주택금융공사는 주택저당증권(MBS) 발행을 1년 새 10.8% 증가한 7000억 원 발행했다. MBS란 주금공이 주택저당채권을 기초자산으로 발행한 증권이다.
금융회사는 같은 기간 5.9%(1000억 원) 증가한 2조4000억 원의 ABS를 발행했다. 은행 부실채권(NPL)을 기초로 6000억 원, 여전사는 카드채권을 기초로 9000억 원, 증권사는 회사채 등을 기초로 P-CBO 9000억...
지니매는 1968년 설립돼 민간 발행 MBS에 지급보증을 제공함으로써 2차 주택저당시장의 안정화를 도모하는 미국 정부기관이다.
이 자리에서 양 기관은 글로벌 금융시장 불확실성 확대로 서민 주거안정을 위한 부동산 금융의 역할이 중요해졌음에 공감하며, 우수사례 벤치마킹 및 지식교류를 위한 상호협력 방안을 협의했다.
이병훈 HUG 사장직무대행은 “양국...
은행채, 이달에만 약 7조 발행…지난달 발행 규모 넘을 듯 한전채·MBS·은행채 등 우량물 시장에 위험 요소로 평가 “인플레이션 완화 확인에 따른 금리 인하 시그널 중요”
초우량물인 한전채, 주택저당증권(MBS), 은행채 등의 대규모 발행을 앞두고 올해도 지난해와 같은 크레딧 시장의 구축효과가 나타날 수 있다는 우려가 커지고 있다. 여기에 정부의 대규모 적자...
지역은행이 보유한 주택저당증권(MBS)도 시장가로 내놓지 않으면 회계상 ‘비실현 손실’로 잡히기 때문에 큰 문제는 되지 않는다.
그러나 지난달 초 실리콘밸리은행이 당국의 영업정지 명령으로 사실상 파산하면서 예금주들이 위험한 지역은행에서 예금을 빼내 상대적으로 안전한 대형은행으로 옮기고 있다. 점점 지역은행의 대출 여력이 떨어지고 있고, 재정건전성을...
미국 상업용 부동산저당증권(CMBS·Commercial MBS)의 연체율도 상승하고 있다.
골드만삭스에 따르면 2월 기준 CMBS 연체율은 3.12%다. 전달보다 0.18%포인트 올라 2020년 6월 이후 2번째로 큰 상승 폭을 기록했다. 사무용 부동산을 기초자산으로 발행된 CMBS의 연체율은 전월 대비 0.55%포인트나 상승했다. 2020년 코로나19 팬데믹 수준에 육박한다. 1~2월 두 달간 CMBS...
BTFP는 국채와 주택저당증권(MBS) 등을 담보로 은행과 저축조합, 신용조합 등 금융기관에 1년간 대출을 제공한다.
이번 주 은행들의 할인창구 대출은 1102억 달러로, 지난주 1529억 달러에 이어 비정상적으로 치솟았다. 은행 위기 이전 평균 대출 규모는 100억 달러에 못 미쳤다. STFP를 이용한 대출 규모도 지난주 119억 달러, 이번 주 537억 달러로 이전 평균 46억 달러를 훨씬...
트렙은 지난달 상업용 모기지담보부증권(MBS)의 연체율이 전월보다 0.18%포인트(p) 오른 3.12%를 기록했다고 밝혔다. 이는 2020년 6월 이후 두 번째로 큰 상승 폭이다.
JP모건체이스도 17일 보고서를 통해 “SVB 사태로 지역은행 재무 건전성에 대한 시장의 관심이 커지고 있으며, 특히 상업 부동산 대출이 큰 우려를 자극하고 있다”고 지적했다. 즉 은행 위기와 상업...
주택금융공사 주택저당증권(MBS)에 대한 시장 인기가 높은 것도 이 때문이다. 그렇다면 바로 이 지점에서 새길을 찾을 필요가 있다. 시중은행 신용등급은 최상위인 AAA등급이다. 장기 은행채 발행과 유동화 등 소정의 혜택만 제도화된다면 안정적 시장 형성이 불가능할 까닭이 없는 것이다. 당근, 채찍만 찾을 일이 아니다. 길을 폭넓게 열어야 한다.
은행들은 MBS를 다루지 않고 지구상 최고 안전자산이라 여겨지는 국채와 관련이 있다.
유동성 자체도 비교 불가능할 정도로 개선됐다. 도드-프랭크법 덕에 은행들의 자본준비금이 대폭 증가했다. 2023년 현재 은행 총 예금은 17조7800억 달러로 2008년 6조6900억 달러에서 3배가량 불었다. 예대율도 매우 양호한 상태다.
금융 환경이 과거와 다른 점은 분명하지만...
해당 기금은 미 국채와 주택저당증권(MBS) 담보를 내놓는 은행에 1년간 자금을 대출하는 용도로 쓰인다. 특히 담보 가치를 시장가가 아닌 액면가로 평가한다. 연준의 공격적 기준금리 인상으로 SVB가 보유한 국채 상당수의 평가가치가 떨어진 탓에 당장 매각할 경우 액면가보다 낮은 금액을 받게 되는 상황을 감안한 조치다.
연준의 무리한 긴축을 비판하는...
박 연구원은 “이번 사태는 단기성 부채인 예금을 받아 장기성 증권인 MBS 등 채권에 투자해 '장단기 미스매칭'이 발생한 것이 가장 큰 문제인데 SVB 사태 발발 직후 급락했던 연준 금리인상 확률이 다시 원복되었다”며 “선물시장에선 6월 기준금리가 현 수준(4.5~4.75%)보다 100bp 높은 5.5~5.75%까지 상승할 것으로 프라이싱되고 있다. SVB는 특수 케이스라...
대출 수요가 적은 상황에서 SVB가 자금을 운용할 수 있는 방법 중 하나는 예금액을 주택담보부증권(MBS)과 같은 유가증권 매입에 사용하는 것이었다. 매입 당시만 해도 ‘제로(0)’에 가까운 초저금리 시대였던 터라 SVB는 공격적으로 장기 채권을 사들였다.
하지만 지난해 금리가 갑자기 오르기 시작하면서 채권 가격은 급락했고 SVB는 막대한 손실을 보게 된다. 210억...
레고랜드 사태 이후 PF(프로젝트파이낸싱) ABCP 미상환 여파로 인해 유동화 시장 얼어붙고, 부동산경기 침체에 따라 MBS 발행금액이 대폭 줄어든 영향이다.
올해 전망도 밝지 않다. 실물경제 침체가 지속되고, 주요 경제지표와 시장 불확실성은 여전히 높다. 특히 부동산 PF 유통화와 MBS 발행시장 감소세는 당분간 이어지고, 부실채권(NPL) 유동화 규모는...
이달 공모 ABS 발행량 38.1% 감소2021년 하반기 이후 최저치 기록MBS·SLBS 발행량은 직전달比 증가“기업은 아직 금리 높아 발행 못 해”
#와이비소사벌은 지난 25일 평균 7% 후반대 금리를 주고 ‘와이비소사벌2’ ABS를 발행했다. 전체 발행액(296억 원) 중 만기가 1년 6개월 남짓한 ‘와이비소사벌2-2’는 8%에 가까운 7.9% 금리를 줬다. 27일에는 이터널연산이 8.5...
상대적으로 소규모 저신용 비은행 금융사인 모기지뱅크가 단기 시장성 자금을 조달해 대출을 취급한 후 대출채권을 넘기면 이를 고신용 대규모 국책 유동화 기관인 패니메이 등이 받아서 낮은 금리로 유동화(MBS 발행)해 자금을 조달한다. 대출 취급자는 저신용 기관이지만 고신용 패니메이 등이 자금 공급을 하므로 취급자 신용도와 무관하게 대출금리를 낮출 수 있다....
최준우 주금공 사장은 “특례보금자리론 출시계획 발표 이후 국고채 금리 하락 등에 따른 주택저당증권(MBS) 조달비용 인하분을 반영해 특례보금자리론 금리를 인하하기로 결정했다”고 설명했다.
특례보금자리론은 금리 상승기에 서민·실수요자의 이자 부담을 덜어주고자 안심전환대출과 적격대출을 통합해 1년간 한시적으로 운영하는 정책금융상품이다....
한국주택금융공사는 주택저당증권(MBS) 발행을 1년 새 53% 17조2000억 원 발행했다. MBS란 주금공이 주택저당채권을 기초자산으로 발행한 증권이다.
금융회사는 같은 기간 18.3% 증가한 18조7000억 원의 ABS를 발행했다. 구체적으로 은행은 부실채권(NPL)을 기초로 2조 원, 여신전문금융은 카드 채권으로 11조3000억 원, 증권사는 기업 회사채로 채권담보부증권...
적어도 주택대출같이 대출 회수기간이 긴 장기대출은 미국은행처럼 유동성 위험에 노출이 없도록 자산유동화, 즉 장기 유동화채(MBS, 커버드본드) 발행으로 조달해야 한다. 이렇게 되면 은행 입장에서는 총 조달수신 중 중도인출 편이성과 차환위험이 높아 유동성 위험노출이 큰 정기예금, 은행채 같은 단기 재원 의존도를 줄일 수 있다.
자연스럽게 금리 위험회피가...
앞서 올 10월27일 한은 금융통화위원회는 대출적격담보증권을 기존 국채와 통안채, 정부보증채, 신용증권, 주택금융공사 주택저당증권(MBS), 산업은행 채권(산금채) 등 특수은행채에서 올 1월까지 은행채와 한국전력채(한전채) 등 9개 공공기관 발행채권으로 확대한 바 있다. 또, 차액결제이행용 담보증권 제공비율 인상 계획안을 변경해 당초 내년 2월 현행 70%에서 80%를...