최 센터장은 “ECB의 OMT 시행으로 테일 리스크(tail risk) 가능성이 크게 줄어든 가운데 미 연준의 QE3 시행은 변동성 장세에서 유동성 장세로의 전환을 빠르게 해주는 요인으로 주식시장에 긍정적”이라고 평가했다.
이어 “당사 9월 코스피 밴드 상단은 2050포인트로 밴드 변경 없으며 9월 내 달성 가능한 것으로 예상된다”며 “10월까지는 2100포인트...
“최근 달러 분위기는 악화하고 있다”며 “달러에 대한 투자 심리가 급속히 변했다”고 지적했다.
그는 “연준의 추가 완화 관측과 유럽의 테일 리스크 감소, 신용등급 강등 리스크가 달러에 악재로 작용하고 있다”고 덧붙였다.
독일 연방 헌법재판소가 유로안정화기구(ESM)에 대해 예정대로 12일 합헌 여부를 판결한다는 관측도 달러 매도로 이어졌다.
앤드류 피즈 러셀인베스트먼트그룹 수석 투자 전략가는 "국채매입 계획은 위기 해결을 향한 새로운 스텝"이라면서 "이는 유럽의 ‘테일리스크’를 최소화했다"고 말했다.
테일리스크는 일어날 확률은 높지 않지만 일단 발생하면 그 충격이 엄청난 위험을 일컫는다.
일본증시 닛케이225지수는 이날 지난 8월19일 이후 최대폭으로...
그러나 박 장관은 한은과 KDI 보고서가 “테일리스크(Tail Risk)이긴 하지만 그렇게 되지는 않을 것”이라며 보고서 내용이 마땅치않은 듯 했다.
박 장관은 ‘테일 리스크(발생 가능성은 극히 낮지만 일단 발생하면 시장을 뒤흔들 수 있는 위험)를 언급하면서도 ‘폭발력’ 보다는 ‘희박한 가능성’에 기대를 거는 듯 하다.
마침 한국건설산업연구원은 ‘부동산 침체 및...
보고서는 “재정절벽의 ‘테일리스크’가 현실화한다면 미 경제는 내년에 정체국면을 보일 것으로 전망했다.
특히 내년 초 마이너스(-) 성장으로 돌아설 수 있다고 보고서는 경고했다.
IMF는 보고서에서 올해 미 경제성장률 전망치를 2.0%, 내년에는 2.3%를 기록할 것으로 내다봤다.
이어 2014년에는 2.8%·2015년 3.3%·2016년 3.4%를 기록해 점차 높아질 것으로...
경제협력개발기구(OECD)는 최근 세계 경제전망에서 유럽 채무위기와 같은 ‘테일 리스크(Tail risk)’로 미국과 유로존이 2%대의 마이너스 성장에 빠질 수도 있다며 비관적인 시나리오를 발표했다.
3월말만 해도 리스크가 다소 약해졌다고 봤지만 재정위기가 그리스의 유로존 이탈이라는 결과로 이어질 가능성이 커지면서 OECD 역시 경계 수위를 높인 것으로 풀이된다....
마리오 드라기 ECB 총재 아래 시장이 편안해졌고 단기적인 테일리스크가 제거됐다고 NYT는 평가했다.
미국의 상황도 예외는 아니다.
미국의 지난 1분기 국내총생산(GDP) 성장률은 2.2%를 나타내 예상치를 하회했다.
주가는 그러나 지난 27일 연방준비제도(연준, Fed)의 경기부양책 기대에 힘입어 상승했다.
미약한 GDP 성장률 수치에 연준이 부양책을 펼칠 것이라는...
기상이변은 보통 팻-테일 리스크로 가능성은 크지 않지만 그만큼 사태의 영향은 클 수 밖에 없기 때문이다.
주요 곡물 생산국인 호주는 수 년간 가뭄 이후 지난해 큰 홍수 피해를 겪었다.
러시아는 2010년 한 세기 만의 가뭄으로 8월 밀 등 곡물 수확량이 크게 줄어들 것이라며 수출을 규제해 곡물 가격의 상승을 초래했다.
통상적으로 전문가들은 2분기 연속 식량...
이른바 ‘팻 테일 리스크(fat-tail risk)’가 고조되면서 투자가와 트레이더 사이에서 유가의 급등·급락에 동시 베팅하는 거래가 늘고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 12일(현지시간) 보도했다.
팻 테일 리스크는 원래 통계학의 정규분포에서 나온 단어로, 평균값을 중심으로 종모양으로 배치돼 평균값이 나타날 가능성이 가장 높다는 것을 의미한다.
꼬리(tail)...
기관의 이 같은 몸사리기는 미국 서브프라임모기지(비우량주택담보대출) 부실발 금융 위기와 유럽 재정위기 같은 예상치 못한 재앙의 폐해라며 불확실성에 대한 불안감이 그만큼 크다는 방증이라고 MRI는 설명했다.
그 결과 리스크 관리 차원에서도 리스크 사례를 기초로 한 시나리오 분석이 횡행, ‘테일 리스크’나 ‘블랙스완’같은 용어들이 일반화하고 있다.
그러나 상저하고 모형은 유로존 재정위기가 갑작스런 변동요인인 ‘테일리스크(Tail Risk)’가 없다는 것을 전제하고 있다. 유로존이 내년 2분기부터는 위기를 진화하고 회복에 나선 것으로 봤다는 얘기다. 역으로 유로존 재정위기 국면이 장기화할 경우 성장은 추가 하향될 가능성이 크다.
이 국장은 “경기의 하방리스크가 더 크지만 침체까지는 아닐 것”이라고...
노무라의 애널리스트들은 금과 리스크 자산과의 관계는, 금이 리스크성 자산처럼 움직여 다른 리스크 자산과 정(正)의 상관관계를 이루는 상태이며, 이러한 리스크 자산과의 상관관계를 잃는 ‘테일 리스크(tail risk) 상태’를 흔들 것이라고 보고 있다.
여기서 테일 리스크 상태란, 국채 신용등급이 추가 강등되지 않고 유로존으로 디폴트(채무 불이행) 등 예상 외...
그는 “투자자들에게 하루 24시간 거래되는 외환시장은 단타도 가능하고, 테일리스크(tail risk)로부터 벗어날 수 있는 효율적인 장소”라고 덧붙였다.
테일리스크란 발생 가능성이 낮고 예측하기 어렵지만 한번 위험이 발생하면 시장에 큰 영향을 미치는 것을 말한다.
세계 최대 은행간 자금중개기관 ICAP는 지난 8월4일 외환 거래 규모가 사상 최고를 기록한 후...
펀드 매니저들은 또 유로존(유로화 사용국)의 채무위기를 가장 큰 '테일 리스크(tail risk)'로 내다봤다.
세계경제의 가장 큰 리스크가 그리스에 대한 추가 자금지원이라고 응답한 비중은 지난달 조사의 21%에서 36%로 늘었다.
BoA-메릴린치의 마이클 하트넷 글로벌자산전략가는 "유럽과 세계의 경제 성장, 그리고 기업실적에 대한 신뢰가 무너지고 있다...