중국의 금융 기관 내지 금융시스템 전반으로 확산할 가능성은 낮게 보고 있다. ”
- 중국 금융기관으로의 확산 위험 가능성을 낮게 보는 이유는
“이미 중국 금융시스템 안에서 부동산과 관련된 익스포저(위험 노출액) 측면에서 상당한 구조조정이 진행됐다. 중국 공산당이 주도해온 일련의 구조조정 과정에서 문제가 발생하고 있는 것이고. 글로벌 금융위기 때처럼...
선진국보다는 부채를 다시 확장할 여력이 있기 때문에 금융기관 쪽으로 리스크가 전이되거나 시스템 리스크로 이어지지는 않으리라고 보고 있다.”
- 한국 실물 금융 자본시장에는 어떤 영향을 줄 것으로 보는가
“정부에서 집계한 중국 부동산 개발업체에 대한 국내 금융사의 익스포저(위험 노출액)가 1조 원이 안 된다고 했으니, 직접 투자로 인한 손해는 별로 없을 것...
블룸버그 산하 연구기관인 블룸버그 인텔리전스(BI)는 어제 보고서를 통해 4대 시중은행의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저(위험 노출액)가 전체 대출의 2%인 31조 원 수준에 달한다면서 고정이하여신(NPL) 관리 경보음을 울렸다.
BI가 주목한 것은 부동산 PF 규모만이 아니다. 코로나19 대응 과정에서 나온 중소기업·소상공인 대출 원금 만기 연장과 이자상환...
고위험 부동산 금융의 비중이 높은 중소형사의 신용도는 부정적 영향이 확대될 가능성이 나온다.
김예일 한국신용평가 수석연구원은 “단기적으로 자본적정성 여력이 크지 않거나, 중·후순위성 브릿지론 익스포저(위험노출액) 부담이 큰 중소형사의 대응력에 주목하고 있다”며 “관련 자산의 손실과 익스포저 영향 등을 지속해서 점검할 계획”이라고 했다.
개시증거금은 거래시점에 거래상대방의 미래의 부도 위험을, 변동증거금은 일일 익스포저를 관리하기 위해 교환하는 담보를 말한다.
금감원은 장외파생거래에 따른 시스템리스크의 체계적 관리를 위해 ‘비청산 장외파생상품거래 증거금 교환제도 가이드라인’ 행정지도를 2017년 3월부터 시행 중이다.
오는 9월부터 1년간 개시증거금 적용대상인 금융회사는...
이 원장은 "중국 부동산 개발업체에 대한 국내 금융사의 직접적인 익스포저는 미미(총 대외 익스포저의 0.1% 수준)하지만 중국 경기회복 지연이 간접적으로 우리나라 금융시장에 영향을 미칠 수 있는 만큼 선제적 관리가 필요하다"고 말했다.
그는 이어 "홍콩 H지수를 기초로 한 ELS 발행 현황과 증권사 외화증거금 수요 확대 등 중국 증시 불안 지속시...
SOC(사회간접자본)을 제외한 부동산 익스포저는 10조8000억 원으로 대형증권사 9조2000억 원(자기자본 대비 19.6%), 일반증권사 1조6000억 원(자기자본 대비 9.6%)으로 나타났다. 대형사는 자기자본 대비 최대 40% 이상을 웃돌았으며, 일반증권사에서 자기자본 대비 10% 이상인 증권사는 3곳, 40% 이상인 곳은 한 곳이었다.
2018~2019년 시기에 투자한 비중이 45%를 웃돌아...
신한투자증권은 23일 미래에셋증권에 대해 해외 부동산에 대한 높은 익스포저는 부담스러운 요인이나 보유 호텔·리조트로부터 발생하는 이익이 추후 상업용 부동산 관련 손실을 매꿀 가능성이 높다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 8500원을 유지했다.
임희연 신한투자증권 연구원은 “주가 정상화의 조건은 대체투자 시장 회복, 주주환원 정책의 구체화”라고...
나아가 상업 부동산 익스포저가 높다는 이유로 S&T은행과 리버시티은행에 대한 등급 전망을 ‘안정적’에서 ‘부정적’으로 하향했다.
소식에 지역은행뿐 아니라 중소, 대형은행까지 약세를 보였다. 키코프는 4.13% 하락했고 코메리카는 4.12% 내렸다. JP모건체이스는 2.06%, 뱅크오브아메리카(BoA)는 2.4% 하락했다.
유통주도 부진했다. 스포츠용품...
이날 회의 참석자들은 중국 부동산 개발기업에 대한 국내 금융회사의 익스포저(위험노출액)가 약 4000억 원 수준이라는 점을 감안할 때 국내 금융회사에 미치는 직접적인 영향은 거의 없을 것이라고 평가했다.
업권별로는 증권사가 2200억 원, 보험사 1400억 원 등이다. 모두 유가증권 보유에 따른 익스포저로 확인됐다.
금융시장 관점에서는 중국 부동산 시장 위험이...
S&P는 또한 높은 상업 부동산 익스포저(위험 노출)를 이유로 S&T은행과 리버시티은행의 등급 전망을 종전 ‘안정적’에서 ‘부정적’으로 하향 조정했다.
S&P가 신용등급의 위험 요소로 지목한 중개예금은 고객들에게 고금리 예금증서를 판매한 메릴린치와 같은 대형 투자회사들로부터 거액의 자금을 위탁받은 중개회사들이 이를 높은 금리로 지역 은행...
기재부에 따르면 국내 금융회사의 중국 부동산 개발업체에 대한 익스포저는 4000억 원 규모로 크지 않은 수준이다.
다만 아직 직접적 영향은 제한적이나 향후 사태 전개 등에 따라 국내 영향을 배제할 수 없는 만큼, 국내외 금융·실물 부문에 대한 모니터링을 한층 강화해 나가기로 했다.
또 작년 하반기 이후 24시간 가동 중인 범정부 경제상황 합동점검반을 통해 주요...
실제로 중국에 가장 많이 노출된 글로벌 기업들의 주가 추이를 추적하는 ‘MSCI 월드 중국 익스포저 지수’는 이달 들어서만 10% 가까이 하락했다. 23개 선진국 중·대형주로 구성된 MSCI 선진국지수(MSCI World Index)의 두 배에 달하는 하락 폭이다. 바클레이스가 집계하는 ‘유럽연합(EU) 중국 익스포저 지수’ 역시 6% 가까이 하락했다.
특히 광산과 명품과 반도체 종목이...
안 연구원은 “2분기 적지 않은 충당금을 쌓으면서 추가 충당금에 따른 이익 훼손 우려는 다소 완화됐으나, 부동산 익스포저가 높았던 증권사는 신규 프로젝트파이낸싱(PF) 딜 부재로 수수료수익 감소와 해외부동산 가치 하락에 따른 펀드 평가 손실이 불가피하다”며 “상대적으로 주기가 긴 부동산 시장 특성상 단기간 내 이전과 같은 수익성을...
유 CRO는 “그룹의 국내 부동산 PF 익스포저는 전체 13조8000억 원인데 이 중 97%가 선순위 대출”이라며 “부동산 PF의 연체율은 현재 1.3%로 집계됐는데, 담보가 충분할 경우 연체 자산의 대부분이 원금을 포함한 연체 이자까지 회수되고 있어 실제 손실로 이어지는 금액은 미미하다”고 했다.
6% 상향했다”며 “지난해 변동성이 높았던 트레이딩 및 상품 손익이 안정화되고 있다고 판단된다”라고 분석했다.
박혜진 대신증권 연구원은 “차액결제거래(CFD) 관련 충당금이 미미했고, 해외부동산이나 국내 부동산 익스포저가 낮다”며 “지난해 어려운 환경에서 전향적인 배당 정책을 결정해 올해도 기대된다”라고 밝혔다.
안덕근 통상교섭본부장은 “자의적으로 기업에 간섭하는 중국의 정책 등이 중국에 대한 우리 기업의 익스포저를 줄이도록 만들었다”고 설명했다.
2010년대 중반까지만 해도 한국은 미국과 안보 협력, 중국과 경제 협력이라는 두 가지 트랙을 성공적으로 유지했다. 이랬던 환경이 틀어진 건 2016년 미국산 고고도미사일방어체계(THAAD·사드) 도입과 지난해 미국의...
홍록기 키움증권 연구원은 “전날 중국 증시는 당국의 경기 부양 의지에도 시장에서 부양책 효과에 대한 의구심이 제기되며 하락했다”며 “골드만삭스는 7월 중앙정치국회의 결과 발표 이후 헤지펀드들의 숏커버링 순매수로 중국 증시가 상승했으며, 중국 성장률 둔화에 대한 우려는 지속되면서 골드만삭스의 순 익스포저는 지난해 11월 이후 가장 낮은 수준이라고...
부동산 금융 익스포저(투자금액) 관련 질문도 이어졌다. 김주성 CRO는 “해외 상업용 부동산에 그룹 전체로 4조6000억 원 정도 투자했으며, 이 중 하나증권이 2조4000억 원, 은행이 1조3000억 원 정도 규모로, 90% 가까이 미국과 유럽 오피스 빌딩, 물류센터, 호텔 등에 투자했다”고 밝혔다.
그는 “지난해 하반기부터 해외 상업용 부동산을 정밀 점검해왔다”...