나이스신용평가가 금융시장의 변동성에 따른 대형증권사의 신용도 위험과 관련해 자본적정성과 우발채무, 파생결합상품 관련 비은행계 증권사의 익스포저를 고려할 때 은행계보다 신용위험 증가 가능성이 큰 것으로 판단했다.
29일 나신평은 ‘제5차 NICE e-세미나’에서 이같이 진단했다. 김기필 나이스신용평가 금융평가본부 금융1실장은 “위험인수 수준...
이에 증권업은 코로나19 직격탄을 맞은 취약자산의 투자손실 위험도 커질 뿐만 아니라 지수 변동성 확대로 ELS도 부담될 것으로 전망되고 있다.
이처럼 코로나19 사태로 산업별 불확실성이 커지면서 한국신용평가는 국내 산업 전망에 대해 비우호적인 업종으로 비금융(석유화학, 건설, 철강, 자동차ㆍ부품, 항공운송, 유통, 디스플레이), 금융 부문(캐피털, 손해보험...
경제활동 재개에 대한 기대감으로 글로벌 주식시장이 반등하고 회사채금리나 CDS(신용부도스왑) 프리미엄이 되돌려지고 있지만 자금 사정에 대한 우려가 있는 기업들의 위험지표는 아직 높은 수준을 유지하고 있다. 상환능력에 대한 우려가 클수록 상승했던 CDS 프리미엄의 되돌림 정도가 약하다.
미국의 자동차업체들 역시 유동성에서 자유롭지 못하다. 1분기 20억...
사회적 거리두기가 장기간 지속되면서 집에서 소비할 수 있는 드라마ㆍ게임 제작사들은 우상향 폭이 거셌지만, 오프라인 수요가 흥행을 견인하는 영화 관련 종목들은 실적 하향이 불가피한 상황이 이어지면서 소폭 회복에 그치거나, 신용등급 하향 위험에 처하는 등 고전하고 있다.
17일 한국거래소에 따르면 KRX 미디어&엔터테인먼트 지수는 전일 1826.20을...
94%에 불과했다.
그런데도 인버스에 자금이 몰리는 것은 투자자들이 2차 급락장을 예상하고 대비에 나선 것으로 풀이된다. 실제 글로벌 금융위기 당시 코스피는 2008년 9∼10월 1차 저점을 기록한 뒤 같은 해 11∼12월 기업 신용 위험에 따른 우려로 2차 저점을 형성한 바 있다.
증권사의 신용등급 전망을 ‘안정적‘에서 ‘하향조정 검토’로 변경했다고 밝혔다. 한신평은 국내 증권사들이 최근 ELS 마진콜 발생으로 단기자금시장이 교란됐다고 지적했다. 증권사가 발행한 ELS의 주요자산인 해외지수가 빠르게 하락하면서 증거금 납입에 따른 유동성 위험이 대두됐다. 파생상품의 헤지포지션을 유지하기 위해 대형사의 경우 1조 원 이상의 증거금...
무디스는 “증권사가 신용 및 유동성 보증 등에 나섰던 건설 프로젝트 등의 자금조달이 어려워질 수 있다”며 “다수 프로젝트에서 디폴트가 발생하면 심각한 유동성 위기 및 손실이 발생할 수 있다”고 지적했다.
‘하이 리스크 하이 리턴’이란 말에서 ‘리스크’(위험)가 ‘리턴’(수익)에 앞선다.
금감원 측은 "위험가중자산 증가율이 총자본증가율과 보통주자본증가율을 상회해 하락세를 나타냈으나 규제비율은 크게 웃돌고 있어 양호한 수준"이라고 설명했다.
금융지주사의 부실채권 비율을 나타내는 고정이하여신비율은 0.58%로 1년 전보다 0.16%p 하락한 것으로 나타났다. 신용손실흡수 능력을 판단하는 지표인 대손충당금적립률 역시 123....
박석현 KTB투자증권 연구원은 “패닉 매도가 진정되며 가격 회복이 이어질 수 있는 지수 수준은 코스피 12개월 선행 주가수익비율(PER) 평균(9.6배) 수준에 해당하는 1800선”이라며 “주가 회복이 이어지기 위해서는 우선 코로나19의 확산이 진정되야 한다”고 강조했다.
또 “미국의 신용 위험이 완화되며 경제 펀더멘털(기초여건) 부진을 확인하는 과정을...
중국 코로나19 바이러스 창궐 이후 글로벌 경제활동 셧 다운 전환과 민간 신용경색에 연유한 기업 및 가계측 자금난 심화 등을 복합 고려할 경우, 3월 주요국 경기지표의 전방위적 후퇴는 불가피하다. 특히, 미국 ISM 제조업 지수에 선행하는 4개 지역 연은 신규주문-재고 스프레드는 3월 동 지표의 기준선 하향이탈 가능성을 암시한다.
더불어, 중국 실물경기 환경의...
지원을 위해 회사채 시장에 개입해 투자등급 기업 채권을 필요한 만큼 무제한으로 사주겠다는 신호를 보내면서다.
회사채 디폴트 방지 비용도 낮아졌다. IHS마킷의 CDX지수는 지난 20일 15만5000달러에서 이날 10만1500달러로 낮아졌다. 북미 지역 기업의 고수익 회사채를 기초자산으로 한 CDX지수는 회사채 디폴트 위험을 분산하기 위해 사용되는 비용을 나타낸다.
센섹스지수는 지난 23일 13% 폭락해 사상 최대 낙폭을 기록했다.
말레이시아도 코로나19에 취약한 아시아 신흥국으로 꼽히고 있다. 프랑스 나티시스은행은 지난 18일 보고서에서 “말레이시아는 상품 수출이 GDP의 15%를 차지하는 등 해외 의존도가 커서 취약하다”며 “달러 부족에 따른 글로벌 신용위기에서 비롯된 즉각적인 유동성 압박 이외에도 상품 가격 하락이...
이어 “미국 재무장관과 하원의장이 잇따라 의회에서 부양책이 합의될 것이란 발언을 내놓으면서 금융시장 내 위험회피 성향이 완화됐다”며 “언론보도에 따르면 논의중인 부양책은 1.6조달러에서 2조 달러에 가까울 것으로 기대하고 있다”고 짚었다.
국고채 금리에 대해서는 “미 연준이 회사채 매입까지 포함시키면서 신용시장 경색을 완화시키려는 정책들을...
아직 위험관리에 방점을 두고 기간과 가격조정을 활용할 것을 권고한다”며 “신규 시장 진입자는 뉴스에 쫓아가는 트레이딩보다는 변동성 국면을 활용한 조정 시 분할 매수로 대응하는 것이 유리하다”고 조언했다.
한편 개인 투자자들의 ’빚 투자‘ 규모를 보여주는 신용용자 잔고는 최근 급감해 7조 원 선을 밑돌고 있다. 이달 23일 현재 신용융자...
그는 “시기를 확정할 수 없지만 신용 위험 해소 이후 미국 채권금리 하락 여력은 아직 남아있고, 중국을 비롯한 신흥국 정책금리 인하 여력과 명분은 충분히 확보됐다”며 “금은 가격 상승에 기술적 부담이 잔존하나 공포 심리 해소 이후에도 수급 이탈 우려는 경감될 수 있다”고 전했다.
또 “변동성 장세에서는 국채, 금, 방어적 성향이 강한 ETF(상장지수펀드)는...
염 연구원은 “NICE평가정보는 신용보증기금이 보유한 상거래 정보를 활용해 상반기 내 상거래 신용지수를 만들고 소상공인과 중소기업들의 원활한 자금공급을 지원할 계획”이라며 “신용위험이 확대하는 상황에서 정교한 신용평가에 대한 요구는 늘어나기 마련이고, 신보와의 제휴를 통해 기업정보 부문의 성장을 기대해볼 수 있다”고 판단했다.
그는...
금융위기 당시 10조 원 규모로 조성된 적이 있어 관련 시스템이 갖춰져 있는 만큼 조만간 가동될 것으로 예상되고, 그 규모도 10조 원 이상으로 예상되기 때문이다.
윤원태 SK증권 연구원은 “기재부와 금융당국은 전례 없이 빠른 대응안을 내놨다”며 “채안펀드가 빠르게 시행된다면 채권시장은 신용부도 위험으로부터 한숨 돌릴 수 있을 것”이라고 내다봤다.
채무자의 신용 위험이 높아질 경우 대출금을 만기 전에 회수하는 것을 뜻하는 기한이익 상실 상환 요구도 3건 있었다.
단기간에 2회 이상 CB를 만기 전 취득한 상장사도 늘었다. 이 기간 데일리블록체인, 에스엔텍비엠, 한류AI센터, 상지카일룸, 녹원씨엔아이, SGA솔루션즈, 이노와이즈, 이에스브이, 멜파스, 뉴로스 등의 상장사가 적게는 2번, 많게는 4번까지...
분석하면서도 "투자자들은 위험을 감수하고 주식을 다시 사기 전에 코로나19 현황이 절정에 이른 뒤 다시 떨어지는 것을 결국 보고 싶어 할 것"이라고 설명했다.
연준은 이밖에 7000억 달러(약 853조 원) 규모의 양적 완화를 재개해 유동성 공급을 확대하기로 했다. 연준은 “가계와 기업의 신용 흐름을 지원하기 위해 국채 보유를 최소 5000억 달러...
CNN에서 제공하는 Fear & Greed Index는 2p로 지수 최저치이자 극단의 공포심리를 보여주는 0에 수렴하고 있다. Fear & Greed Index를 구성하는 세부지표 7개 모두 Extreme Fear에 위치해 있다. CITI에서 제공하는 Macro Risk Index는 0.978(최대치 1)로 2008년(금융위기), 2011년(미국 신용등급 강등), 2015년(유럽 재정위기) 수준에 도달했다.
미국 VIX도 75%로 급등, 금융위기 이후...