다만 코로나19 사태로 환율과 스왑레이트 등 변동성이 크다보니 외환스왑 거래를 중심으로 외환거래가 늘었다”고 전했다.
그는 또 “NDF 거래나 순매도 규모가 증가한 것은 꼭 1대 1 매칭은 아니지만 3월중 외국인 주식 매도 규모가 컸기 때문이다. 국내에 주식투자를 할 때 환헤지를 위해 스팟(현물환)시장에서 달러를 팔고 NDF를 매입했던 포지션이...
실제 3개월물 내외금리차(통안채 3개월물-라이보 3개월물)에서 스왑레이트를 뺀 차익거래유인은 3월 24일 한때 2.70%포인트까지 커졌었다.
원·달러 환율의 전일대비 변동성도 1.12%(13.8원)에 달했다. 이는 2010년 5월 1.39%(16.3원) 이후 9년 10개월 만에 가장 큰 폭이다. 일본(1.14%)과 영국(1.17%), 유로(0.86%), 미국(0.84%) 등 선진국은 물론, 인도네시아(1.15...
외화자금 사정을 가늠할 수 있는 스왑레이트 역전폭이 줄면서 굳이 자금을 공급할 유인이 줄었기 때문으로 풀이된다.
27일 국제통화기금(IMF)에 따르면 한은의 올 1월 FX포워드 순매수포지션 규모는 전월대비 7억100만달러 감소한 293억7300만달러를 기록했다. 직전월에는 300억7400만달러를 보이며 2018년 11월(302억달러) 이후 처음으로 300억달러를...
전승지 삼성선물 연구원은 “글로벌 공포 완화와 글로벌 달러 경색 우려 진정 등이 원달러 환율에 하락 압력을 가할 것으로 보인다”며 “전일 FX 스왑 레이트 하락세는 계절적 달러 자금 수요에 악화됐는데 오늘 아침 부총리의 한미 통화스왑 자금을 신속하게 공급해 제한될 것”으로 전망했다.
또 “주요국 중앙은행의 긴급하고 포괄적 정책 대응 발표와 재정...
실제 외화자금 사정을 가늠할 수 있는 스왑레이트 역전폭이 확대되면서 부족자금을 공급한 것이다.
4일 국제통화기금(IMF)에 따르면 한은의 지난해 12월 FX포워드 순매수포지션 규모는 전월대비 16억300만달러 증가한 300억7400만달러를 기록했다. 이는 2018년 11월 302억달러 이후 최고치며, 증가규모로는 2018년 1월 18억8900만달러 증가 이후 최대폭이다....
반면, 미국채 10년물 금리와 국내 외환스왑레이트와의 상관관계는 같은기간 마이너스(-)1.056에서 -0.079로 되레 줄었다.
상관관계랑 0부터 ±1까지 값을 갖는 것으로 0이면 두 금리간 연계성이 전혀 없다는 것을, 절대값 1이면 연계성이 100%라는 것을 의미한다.
한편, 금리변동보다는 비전통적 통화정책 충격이 더 컸던 것으로 조사됐다. 이는 금융위기 이후 사실상...
김명실 신한금융투자 연구원은 “전날 외국인이 2000억 원어치를 순매도하긴 했지만 중장기적으로 봤을 때 현물(채권) 시장에서 외국인의 이탈 유인은 크게 없는 것으로 보고 있다”면서 “장기투자 목적으로 현물채권 시장에서 들어오는 자금이 꾸준히 늘어나고 있는 가운데 금리 매력은 상대적으로 높고 FX스왑레이트가 1.18~1.20%대까지 벌어진 상태”라고 말했다....
최근 외화자금 사정을 가늠할 수 있는 스왑레이트 역전폭이 확대됨에 따라 부족자금을 공급한 때문이다.
2일 국제통화기금(IMF)에 따르면 한은의 올 9월 FX포워드 순매수포지션 규모는 전월대비 11억9000만달러 증가한 298억700만달러를 기록했다.
만기물별로는 잔존 3개월에서 1년 구간 증가세가 두드러졌다. 잔존 3개월에서 1년 구간은 20억2100만달러...
구혜영 미래에셋대우 연구원은 “5월말과 10월말 원·달러 환율과 스왑레이트를 감안한 국고채 10년물과 미국채 10년물 금리를 비교해보면 별 차이가 없다”며 “최근 1~2주간 원·달러 환율이 강세로 반전한데다 스왑레이트 역전폭도 크게 축소됐기 때문”이라고 전했다.
실제 원·달러는 31일 장중 한때 1159.6원까지 떨어져 7월1일 장중 기록한 1148.9원 이후...
같은 기간 3개월 스왑레이트 평균치는 마이너스(-)1.14%로 직전월 -1.12% 대비 하락했다.
통상 FX포워드 순매수 포지션이 늘었다는 것은 선물환 매입을 했다는 의미로 스왑시장에서 셀앤바이(sell & buy), 현물환시장에서 바이 포지션을 취하게 된다. 결국 이같은 포지션은 원·달러 상승압력으로 작용한다. 또 이를 달리 해석하면 현물환시장에서...
스왑레이트 하락폭이 유동성을 공급했다는게 한은측 설명이다.
과거 환율시장 개입과 연관짓기도 했지만, 최근엔 스왑시장이 안정되면서 당국이 만기도래물을 청산하는 추세가 이어지는 분위기였다.
6일 국제통화기금(IMF)에 따르면 한은의 올 7월 FX포워드 순매수포지션 규모는 전월대비 10억9900만달러 증가한 286억7800만달러를 기록했다. 5월에는...
다만 추세 반전이라기보다는 스왑레이트 하락폭이 감소하다보니 셀앤바이(sell & buy) 물량을 늘렸기 때문이란 분석이다.
과거엔 환율시장 개입과 연관짓기도 했지만, 최근엔 스왑시장이 안정되면서 당국이 만기도래물을 청산하는 추세가 이어지는 분위기다.
12일 국제통화기금(IMF)에 따르면 한은의 올 6월 FX포워드 순매수포지션 규모는 전월대비...
그는 이어 “내외금리차나 스왑레이트 등으로 봐도 당장 자본유출 우려가 없었던 작년말에도 연준의 통화정책을 지켜봤었다”며 “연준 방향, 미중 무역분쟁이 수출에 미치는 영향 등을 보고 판단할 것”이라고 답했다.
한편, 5월 금통위 의사록에서 그로 추정되는 위원은 “4월 전망한 대로 우리 경제가 하반기에 회복될 수 있을지에 관한 판단이 더 중요해졌다....
스왑 레이트 하락이 과거 하락폭을 벗어나지 않았고, 5월 들어서는 소폭 반등했다. 이런 점을 감안하면 최근의 상황은 우려할 것은 아니다. 다만 최근 대내외 여건의 불확실성이 어느 때보다도 높기 때문에 이와 관련된 시장 상황도 물론 면밀히 살펴볼 것이다.”
△조동철 위원 인하 소수의견. 향후 인하 시그널로 봐야되는지 개인 소신의견으로 봐야되는지?...
최근 원·달러 환율 급등과 스왑레이트 하락에 따른 재정거래 유인이 확대되면서 외국인 투자자들의 수요가 몰리고 있는데다, 7월 공개시장운영기관 재선정을 앞둔 실적 쌓기용 수요가 들어오고 있기 때문이란 분석이다.
17일 한은은 다음주 20일 통안채 입찰 공고에서 통안채 91일물 입찰 물량을 7000억원으로 공지했다. 이는 지난달말 공고한 5월 월간 통안채...
스왑레이트가 안정화했고, 국내 금융기관들이 해외투자를 위해 헤지수요가 몰려 FX스왑이 하락한다면 그것 또한 가격 조절 기능을 하는게 맞다는 입장이었기 때문이다. 반면 분기말이나 연말 등 FX스왑이 하락할 경우 필요에 의해 적절히 공급해 왔다”며 “만기도래한 부분이 자동회수되면서 잔액이 감소한 것이다. 과거엔 모르겠지만 환시개입과도...
실제 지난해 11월 스왑레이트가 급락하면서 차익거래 유인이 커지자 단기성 자금이 유입됐었고, 이후 스왑레이트 낙폭이 줄면서 자금이 다시 빠져나간 바 있다. 작년 12월14일 마이너스(-)1.85%까지 떨어졌던 원·달러 3개월 스왑레이트는 2월말 -1.15%까지 낙폭을 줄였다. 이에 따라 내외금리차까지 고려한 차익거래 유인도 같은기간 0.80%포인트에서 0.30...
반면 채권투자는 만기도래와 스왑레이트 마이너스폭 축소 등에 차익거래 유인이 줄면서 단기자금이 빠진 요인이 있었다”고 전했다.
이밖에도 내국인의 해외증권투자는 58억8000만달러로 41개월 연속 증가세를 지속했다. 글로벌 주식시장 호조와 기관투자자들의 해외채권투자가 계속됐기 때문이다.
반면 채권시장에서는 스왑레이트 급락에 따른 단기차익거래 자금이 빠진 영향이 컸다.
원·달러 환율과 한국물 신용부도스왑(CDS) 프리미엄 등 움직임도 안정세를 이어갔다.
13일 한국은행에 따르면 올 1월중 외국인의 국내 증권투자는 1억2000만달러(1346억원) 유입을 기록했다. 이는 지난해 11월 3억6000만달러 유입이후 석달연속 유입세를 이어간 것이다....
또 현물환 거래가 늘면서 헤지물량이 증가했고, 스왑레이트 변동성이 커지면서 차익거래 유인에 대한 변동성이 확대된 것도 영향을 미쳤다.
다만 분기별로는 상고하저를 기록했다. 일평균 외환거래규모는 1분기(1~3월) 70억6000만달러, 2분기 5억5000만달러씩 증가했다. 특히 1분기 증가폭은 역대최대치를 경신했다. 반면, 3분기 29억9000만달러, 4분기...
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