이 연구원은 "올해 말 1000억원 내외의 순현금을 보유하게 되며, 2007년 설비투자액 감소효과와 함께 배당지급후 약 950억원내외의 추가현금창출이 가능할 전망"이라며 "사이클 하강기를 감안해도 높은 ROE수준을 고려할 때 실적개선, 배당메리트가 주가에 충분히 반영되지 않았다"고 강조했다. 투자의견 '매수'에 목표주가 2만5500원 유지....
여기에 순현금규모가 시가총액의 48%에 이른다는 점을 고려할 때 자화전자 가치에 대한 재평가가 이뤄질 시점으로 판단했다.
김 연구원은 2분기 매출액과 영업이익이 각각 20.1%, 209.1% 증가한 245억원, 25억원으로 1분기 실적을 저점으로 분기단위 실적 개선이 지속될 것으로 내다봤다.
신규 출시되는 카메라모듈용 부품, FPD용 기능성 필름, 자동차용 부품 등...