국내와 달리 해외 주식시장은 대차 시장이 잘 형성돼 있어 숏 포지션을 구축하기 쉽기 때문이다. 리스크가 크기 때문에 일정 자격요건을 충족하는 전문투자자만 이용할 수 있다.
이 때 거래 당사자는 외국계 증권사로 찍힌다. 전문투자자가 국내 증권사에 주문을 제출하면 프라임 프로커인 외국계 증권사가 거래소에 실제 주문을 실행하는 방식으로 거래가...
위안화도 반등하는 등 아시아통화들이 약세를 보였고, 수급적으로도 숏커버(달러매도 포지션 청산)도 나왔다.
앞서 이날 아침 홍 부총리는 “최근 외환시장 환율 변동이 과도하다”며 “시장안정을 위해 적극 대응하겠다”고 밝혔다. 이어 김용범 기재부 차관도 “최근 우리나라 환율 변동성이 과도하다. 수급보다 심리적 영향 움직임이 과도하다...
외국인의 국채선물 누적순매수포지션 추정치는 3선은 보름만에 10선은 한달만에 각각 최저치를 경신했다.
물가채는 최근 국제유가가 급락하고 있는 것이 영향을 미쳤다. 실제 서부텍사스중질유(WTI)는 전날 3.26% 급락한 배럴당 36.17달러로 6월1일(35.44달러) 이후 5개월만에 최저치를 경신했다. WTI는 전장에도 5.5% 추락한 바 있다.
반면, 리스크가 적은...
역외환율이 상승한데다 결제(달러매수) 수요가 이어지면서 숏커버(달러매도 포지션 청산)까지 나왔기 때문이다.
밤사이 미국장에서는 달러화가 강세를 보였다. 경기부양책에 대한 합의가 교착상태에 머문데다, 다음주로 다가온 대선에 대한 불안감이 반영된 때문이다. 장중에는 특정 외은들이 매수에 나섰다. 당국이 개입에 나섰다는 소문이긴 하나 의견이...
그럼에도 일단 헤지펀드들은 소프트 원자재의 쇼트(매도) 포지션을 줄이고 있다. 소프트 원자재 가격이 오를 것에 베팅해 매물을 거둬들이고 있다는 의미다. 미국 상품선물거래위원회(CFTC)에 따르면 이달 4일까지 일주일간 설탕에 대한 매도 계약은 1만 건 줄었고, 코코아와 커피 원두는 각각 7000건, 1만9000건 감소했다.
코스피의 경우 대차공매도가 제한되더라도 개별주식선물 매도를 통한 숏포지션 구축이 가능하지만, 개별주식선물이 상장된 종목이 제한적인 코스닥의 경우 대차공매도가 금지될 경우 숏포지션이 불가능하기 때문이다.
김 연구원은 “현재 코스피와 코스닥 종목을 기초자산으로 하는 개별주식선물은 각각 119개(시가총액 기준 79.3%) 및 18개(13.4%) 종목임을...
전승지 삼성선물 연구원은 “달러지수는 7월 동안 4% 하락해 2010년 9월 이후 월간 기준 최대 하락 폭을 기록했다”며 “기술적으로도 달러지수는 일간 과매도 부담이 나타나고 있으며, CFTC 투기적 달러 순 숏 포지션은 2011년 8월 이후 최대를 기록했다”고 설명했다.
전 연구원은 “미국의 재정 이슈는 코로나19 위기의 영향권 하에 있다는 점에서 외환시장의 주요...
외국인 국채선물 누적순매수 포지션 추정치를 보면 3선은 30만1228계약으로 나흘연속 역대 최고치를 갈아치웠다. 10선은 10만8340계약으로 역시 사흘째 사상 최고치를 이어갔다.
현선물 이론가의 경우 3선은 파를, 10선은 고평 3틱을 각각 기록했다. 3-10년 스프레드거래는 전혀 없었다.
증권사의 한 채권딜러는 “주말 청와대 고위관계자가 당분간...
또 ”수급적으로 비상업적 순매수 포지션에 관심을 가져야하는데 6월 이후 달러화 숏에 베팅했던 비상업적 매도 포지션은 전주 크게 되돌림이 나타났다“며 ”전체 달러화 순매수 포지션은 전주 대비 확대됐는데 유료화의 경우 확대됐던 비상업적 순매수 포지션 규모가 둔화했다“고 분석했다.
전승지 삼성선물 연구원은 “금주 환율은 EU 정상회의 대기 속...
다만 주말을 앞두고 롱 포지션쪽에 무게를 싣는 분위기였다.
외환시장 참여자들은 갑작스런 위험회피 심리로 원·달러가 급등했지만, 장중엔 꾸준히 상승폭을 줄이는 모습이었다고 전했다. 다만 최근 가파른 하락장 속에서도 롱 분위기가 완전히 꺾인 것은 아니라고 봤다. 다음주 제롬 파월 미국 연준(Fed) 의장의 상하원 증언과 미·중의 산업생산 발표 등이...
‘에쿼티 롱숏전략’은 기본적으로 고평가된 주식은 매도(Short)하고, 저평가된 주식은 매수(Long)하는 포지션을 취하는 방식으로 운용된다. 헤지펀드는 이번 코로나19사태처럼 시장이 급등락하는 구간에서는 롱숏으로 구축된 포지션을 유연하게 전환하며 수익률을 방어하는 것이 일반적이다.
헤지펀드 업계 관계자는 “최근 시장에 잔존해 있는 불안감으로 인해...
0%) 등은 높은 수익률을 기록 중이다.
금융투자업계 관계자는 “라임자산운용 사태 이후 코로나19로 인한 금융시장 충격까지 헤지펀드에 부정적인 투자 상황”이라며 “당분간 숏포지션이 불가능해진 만큼 펀드매니저의 전략 자유도가 축소됐는데 이는 수익 하락으로 이어질 수 있다”고 말했다.
최근 증시 상승으로 재매입 비용이 비싸지면서 공매도 포지션 청산이 더뎌진 영향이다.
금융투자업계 관계자는 “공매도는 빌린 주식이기 때문에 이자(수수료)를 대차 기간동안 지속적으로 지불해야하는데 비용이 생각보다 많이 든다”며 “또 증시가 상승할수록 수익률은 낮아지는데 공매도 투자자들은 이러한 상황을 고려하고 있을 것”이라고 설명했다....
공매도 제한 조치로 헤지(위험회피)와 숏 포지션(매도) 수요가 선물 시장으로 몰린 영향이다.
10일 한국거래소에 따르면 공매도 일시 금지 조치가 시행된 지난달 16일 이후 코스피200 선물 베이시스(선물가격-현물가격)는 평균 -1.08포인트다. 전월 동기(+0.23포인트)와 비교하면 상반된 수치다. 지난 18일에는 -4.23포인트까지 하락했다. 17년 만에 처음으로 13영업일...
매출이 안정적으로 유지되면서 일정 지연은 감내 가능한 수준으로 파악된다”고 짚었다.
그는 “최근 주가는 공매도 금지로 인한 롱숏 포지션 청산으로 인해 급격히 조정받은 것으로 파악된다”며 “수급적 내용을 제외하면 주가 하락 이유는 없는 것으로 판단하며, 수급 이슈가 해소될 경우 조정 국면 속에 방어주로 기능할 가능성이 높다”고 덧붙였다.
그는 “엔시소프트는 신작 출시가 2019년으로 연기됐던 2018년 코스피가 20% 조정받을 때 61% 상승해 신작 출시 지연에도 방어주 역할을 톡톡히 했다”며 “최근 공매도 금지로 인한 롱숏 포지션 청산으로 급격히 조정받은 것으로 파악되나 수급 이슈가 해소될 경우 방어주로 기능할 가능성이 크고 코로나 영향 또한 전무하다”고 밝혔다.
외국인 국채선물 누적순매수 포지션 추정치는 3선의 경우 23만3512계약으로 전년 6월26일 23만7106계약 순매수 이후 8개월만에 최대 순매수를 보였다. 10선의 경우 4만7967계약으로 작년 10월15일 4만9065계약 이후 4개월만에 최대 순매수를 나타냈다.
현선물 이론가의 경우 3선은 고평 3틱을, 10선은 저평 1틱을 각각 기록했다. 3선과 10선간 스프레드거래는...
어젯밤 역외 숏포지션도 반대로 꺾으며 급격히 롱으로 돌아섰다”며 “1200원을 돌파하면서는 개입 경계감이 확산했다. 바로 반납한 이후 방향성 없이 끝났다. 위안화 상승세가 꺾인데다 증시도 2200선을 회복하려는 분위기도 영향을 줬다”고 말했다.
그는 이어 “위안화도 이미 7위안을 넘어섰다는 점, 코로나19 확진자가 늘고 있다는 점에서 원·달러는...
매도(숏)를 동시에 활용한 상대적 차익거래 전략을 말한다. 주가가 오를 것으로 예상되는 종목을 매수하고 떨어질 것으로 보이는 주식은 매도하는 방식이다. 국내에서는 고평가 주식을 공매도하고 저평가 주식을 매입하는 주식 간 롱숏이 일반적이다.
해당 지수는 코스피200 지수선물과 코스닥150 지수선물을 이용해 고평가된 시장엔 매도 포지션을...