다만 최근 하방 변동성 확대에 따른 반발매수, 국채금리 하락에도 달러가 크게 약세로 돌아서지 않아 숏포지션을 추가하기 부담스럽다는 점을 주목한다고 설명했다.
민 연구원은 “소폭 하락 출발한 뒤 증시 외국인 순매수로 인한 커스터디 매도, 역내 네고 유입에 낙폭 확대를 시도하겠으나 결제수요를 비롯한 저가매수에 막혀 1290원을 중심으로 제한적인 하락...
공매도 포지션 재진입이 불가능하다는 점 때문에 연말까지 공매도잔고는 크게 감소하지 않을 것"으로 내다봤다.
대표적으로 이차전지 섹터는 이달 들어 전날까지 12.9% 반등하며 국내 증시 상승률 1위를 기록 중이다. 강 연구원은 "테슬라가 11월 월간 11.3% 수익률을 보이는 점을 감안하면 공매도 금지 조치와 그로 인한 숏 커버링이 크게 영향을 미쳤다고...
공매도 금지에 따라 기존 공매도 포지션을 청산하는 매수(솟커버링)가 발생한 이후에는 개인의 수급 회복이 중요하다는 전망이 나왔다.
10일 최유준 신한투자증권 연구원은 “코스피는 한 주 동안 2.6% 상승하며 2주 연속 강세를 보였다. 금리 하락과 전쟁 우려 완화에 공매도 금지 조치 영향이 더해졌다”며 “대규모 국채 입찰이 순조롭게 진행되면서 미국 국채 10년물...
한지영·김지현 키움증권 연구원은 “외국계 롱숏 헤지펀드들이 특정 국가에 숏 포지션을 구축할 때 이에 대한 헤지펀드들의 한국 증시에 대한 접근성을 제한시킬 수도 있다”며 “중장기적인 국내 증시 주가 방향, 외국인 수급 변화, MSCI 선진국 지수 편입 여부 등 공매도 금지 시행을 둘러싼 논란은 당분간 지속될 전망”이라고 분석했다.
김대준...
민 연구원은 “FOMC 결과와 파월 의장 발언에 대한 비둘기 평가가 밤사이 성장주 리스크 온으로 이어지면서 오늘 국내증시도 상승세를 이어갈 확률이 높다”며 “환율 상승에 배팅하던 역외 롱포지션 대거 청산, 수출업체 이월 네고는 직접적인 하락 요인”이라고 분석했다.
민 연구원은 “장중 코스피 상승, 미국 국채금리 하락 연장 시 롱스탑 외에도 숏플레이가...
유명 해지펀드 매니저인 빌 애크먼 퍼싱 스퀘어 캐피탈(Pershing Square Capital) 최고경영자(CEO)는 “향후 경기가 최근 경제지표들이 보내는 신호보다 더 빨리 둔화될 수 있다며 기존의 국채 숏(매도) 포지션을 청산하고 있다”고 언급했다. 예년의 채권왕 빌 그로스 야누스 캐피탈그룹(Janus Capital Group) 포트폴리오 매니저도 “올해 말 미국 경제가 경기 침체로...
앞 8월 말~9월 초 인상 확률은 46%까지 반영됐다.
현재의 금리 상승이 추가 인상 가능성의 반영이 아닌, 고금리 장기화와 인하 지연에 대한 베팅이 강화되는 것으로 판단했다. 김 연구원은 "결국 비어있는 매수 주체와 숏 포지션 베팅이 금리 발작을 설명하고 있다. 현재 미국채 순매도 포지션은 데이터 집계 이후 역대 최고 수준"이라고 짚었다.
이어 “10년 만기 미국채가 4.8% 상단을 테스트하면서 5%대 진입 가능성도 열렸다”며 “그럼에도 2년 만기 미국채가 5.1%에서 머무르고 있고 10년 만기 미국채가 사상 최대 숏 포지션이 구축된 점을 고려해야할 것”이라고 덧붙였다.
강대승 DB금융투자 연구원은 “미국증시는 추석연휴를 포함한 지난주 임시 예산안 가결, PCE 물가지수 상승률 둔화...
“현재 모멘텀 주식들이 개인투자자의 과도한 선호로 상승하고 있지만, 신규 자금 유입이 큰 폭으로 증가하지 못하면 해당 종목의 우위가 계속되기 어렵다”고 강조했다. 이어 김 연구원은 “기존 보유자는 점진적인 차익 실현 기회를 봐야 하지만 반대로 숏(매도) 포지션은 쏠림 지속에 따른 상승 위험이 여전히 커 위험한 국면으로 판단한다”고 말했다.
그는 "또한 위안환 약세 압력이 확대되면서 원화, 호주 달러 등 주요 위안화 블록 통화도 동반 하락할 확률이 높다"며 "이에 이번 주 위안화 약세를 외면하고 원화 나홀로 강세를 주도하던 역외 숏포지션이 청산될 것으로 보인다"고 진단했다.
이어 "수입업체 결제를 비롯한 역내 실수요 저가매수도 오늘 환율 상승 요인"이라고...
민 연구원은 "또한 수출업체 이월 네고, 중공업 수주 물량 등 수급부담도 환율을 무겁게 내리 누르는 변수"라며 "물론 대외 빅 이벤트를 앞두고 선제적으로 숏플레이를 새로이 구축하긴 어렵지만 종전에 들고 있던 롱포지션을 청산하는 움직임을 고려한다면 일시적인 1290원 하회 시나리오를 염두에 둘 필요는 있다"고 관측했다.
이어...
그는 "또한 최근 1340원 안착 실패 후 롱포지션을 정리한 역외에서 코스피 상승을 재료로 원화 강세 배팅으로 전략을 변경할 수 있다는 점도 하락압력을 키우는 요인"이라고 했다.
이어 "다만 수입업체 결제를 비롯한 저가매수 수요는 하단을 지지한다"며 "지난 주 목요일 달러/원 갭다운 과정에서 롱스탑으로 대응한 역외와 달리 역내...
지난달 25일 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 자료에 따르면, 미국의 기관 투자자들은 최근 비트코인 롱 포지션을 줄이고 숏 포지션을 늘렸다. 특히 레버리지 펀드의 경우 두 포지션 모두 감소해, 기관투자자들이 비트코인에 대한 익스포저(노출)를 줄이는 모양새다.
최근 활발해진 글로벌 규제 움직임에 대한 해석도 엇갈리고 있다. 바이낸스, 코인베이스...
고금리 장기화 우려에 원·달러 환율도 상승하며, 외국인 자금이 경색될 가능성도 커졌다. 1230원대였던 원·달러 환율은 2월 들어 꾸준히 상승하며 1270원을 돌파, 1280원을 위협하고 있다. NH선물은 “원화 등 위험선호 통화는 긴축 우려 장기화 속 매도 우위를 보일 가능성 농후하며, 인플레 급락에 베팅한 포지션의 숏커버 또한 상승세에 일조할 것”이라고 전망했다.
그는 "미국 고용지표 호조를 계기로 연준 금리인하 배팅이 정리되기 시작하면서 달러화 숏포지션도 청산되고 있다"며 "이에 달러지수가 103p 중반을 회복하면서 역내외 롱심리를 자극할 것으로 기대된다"고 했다.
국채금리 상승이 위험자산 밸류에이션에 타격을 주면서 국내증시 외국인 자금 이탈 연장으로 이어질 가능성이 높다는 점도...
보도 직후 해외거래소에서 위믹스 선물에 자금이 몰렸는데, 이때 가격이 하락할 것이라 예상하고 ‘숏(매도) 포지션’을 취했다면 큰 이득을 볼 수 있다.
황석진 동국대 정보보호대학원 교수는 “루나테라 사태 이후 가상자산 시장의 신뢰가 하락했고, 거기에 FTX사태와 고팍스의 고파이 디볼트, 위믹스 상폐 결정으로 시장이 계속 침체를 거듭할 것으로...
특히 최근 코스피 지수를 외국인들이 끌어올리면서 숏포지션 청산이 활발히 이뤄지고 있다.
이처럼 공매도 잔고는 대폭 줄었으나 일부 투자자들이 기대했던 개별 종목 주가 상승엔 큰 영향을 주지 못한 것으로 분석됐다. 오히려 주가가 하락한 종목도 많아 공매도 누적이 많은 종목보다 장기 유망 종목 등에 집중해야 한다는 의견도 나온다.
10일 한국거래소...