하이일드펀드는 신용등급 BBB+급 이하의 비우량 채권에 45% 이상 투자해 고위험·고수익을 추구하는 채권혼합형 펀드다. 공모주 우선 배정 혜택이 있어 통상 대어급 IPO를 앞두고 인기를 얻는 편이다.
가장 자금이 많이 쏠린 하이일드펀드는 ‘코레이트하이일드공모주플러스증권투자신탁[채권혼합]_A’로 같은 기간 47억 원이 넘는 자금이 유입됐다. 이외...
조세특례제한법 개정으로 지난 6월부터 시행된 하이일드펀드 분리과세는 비우량채권등에 투자하는 하이일드펀드의 이자·배당소득을 분리과세하는 제도다. BBB 이하 등급 회사채 수요 촉진을 위해 도입됐다.
수요예측 미매각은 BBB등급 이하에서만 1건 미매각이 발생해 미매각률은 0.3%를 기록했다.
유통시장을 보면 7월 장외 채권거래량은...
우량채에 ‘몰빵’…초우량 vs 비우량 차이 ↑
일명 ‘몰빵’ 현상은 증시로 끝나지 않았다. 회사채 시장에서도 우량 회사채로의 쏠림 현상이 지속하고 있다.
삼성증권에 따르면 7월 개인 채권 순매수 상위종목 1위는 30년 만기 국채(국고01500-5003)였다. 신용채 투자도 우량채가 많았다. SK하이닉스(신용등급 AA)와 LG화학(AA+) 회사채는 이달 개인 채권 순매수 상위...
신용등급 BBB로 비우량채권으로 분류된 두산에너빌리티가 회사채 시장에서 외면받고 있는 현실을 반영한 사례라는 지적이 나온다.
자본시장연구원에 따르면 지난해 상장기업 중 회사채 조달 실적이 있는 기업의 비중은 18.5%로 전년 25.4%에 비해 대폭 줄어든 것으로 나타났다. 특히, 코스피 상장사 중 회사채 조달 실적이 있는 기업의 비중은 전년도 36.4%에서...
기업들의 올해 하반기 회사채 만기 도래액이 증가한 이유는 과거 저금리 시기에 발행됐던 3·5년물 채권들의 차환이 도래했기 때문이다. 롯데물산은 2020년 발행한 1300억 원 규모의 회사채를 당장 오는 9월 8일까지 갚아야 한다. 해당 회사채의 발행 당시 표면금리는 연 1.758%에 불과했지만, 3년 새 금리는 세 배 넘게 뛰었다.
롯데물산이 지난 3월 발행한 제13-2회...
이달부터 연말까지 만기 도래 A등급 이하 비우량 회사채 8.8조 규모 비우량 회사채 만기 규모 3년 만에 8조 넘어…6·10월에 각각 2조 훌쩍 기업들 차환 부담 커져…만기로부터 최소 석 달 전부터 자금 준비해야
건설사 SK에코플랜트는 2020년 6월 3년물로 발행한 회사채 1000억 원의 만기를 이달 23일 앞두고 있다. 오는 7월과 11월에는 각각 1000억 원과 1500억 원을...
“금리인상 사이클 종료 판단…한은 추가 인상 가능성 낮아”한은 금리인하 내년 2분기 시작 전망…“결국 물가가 결정”“하반기 크레딧 시장 불확실성 여전…비우량물 투자 보수적”
올해 들어 ‘채권 열풍’을 주도하고 있는 개인투자자들의 시선이 올해 하반기를 향하고 있다. 지난해 금리 상승과 증시 부진의 여파로 채권으로 눈을 돌린 개인 투자자들은 올해...
비우량등급에 속하는 HD현대일렉트릭(A-), HD현대건설기계(A-), HD현대(A0) 등도 수요예측에서 연달아 흥행하며 모집액의 2배가량을 증액 발행했다.
상장지수펀드(ETF) 시장에서도 기관 자금이 회사채 상품에 주로 몰리는 것으로 알려졌다. 한 자산운용사 관계자는 “기관투자자가 역캐리가 발생한 3월 이후 꾸준히 회사채 ETF를 매수 중”이라고 전했다.
다만...
말 그대로 ‘고위험·고수익 펀드’를 뜻하는 하이일드펀드는 신용등급 BBB+ 이하 비우량 채권을 일정 비율 이상 편입한다. 시장에서 투심을 얻기 어려운 중·저신용등급 기업들이 자금조달 효과를 누릴 수 있다는 장점이 있다. 지난해 레고랜드 사태를 의식해 나온 이번 대책 역시 비우량 기업의 자금수혈을 위한 비우량채 투자심리에 긍정적 영향을 미칠 것으로...
상승까지비우량 기업, 투자감소 악순환…가계빚 부담 확대로 경제 타격 우려
“지금까지는 감당할 수 있는 수준이었지만 국채를 추가로 발행한다면 이자율이 어떻게 될지, 시장이 받아낼 수 있을지 두고 봐야 한다.” 치솟은 금리와 레고랜드발 여진으로 살얼음판을 걷고 있는 시장에 대한 채권시장 전문가들의 평가다.
정부는 추가경정예산안 편성 계획은...
우량채‧대기업 회사채 중심 ‘훈풍’HD현대그룹 계열사 등 증액 나서비우량채 자금 조달 어려움은 여전정부, 비우량채 수요 회복 위해 노력 중
# GS엔텍은 지난 4월 700억 원(2년 단일물) 규모 회사채 발행을 위해 수요예측을 진행했다. 하지만 매수주문은 120억 원에 그쳤다. GS엔텍의 회사채 미매각은 이번이 연속 두 번째다. GS글로벌 지급 보증으로는...
고영호 금융위 자산운용과장은 “2021년 10월부터 일반투자자가 투자하는 펀드에서 A등급 이하 회사채를 50% 초과 편입하는 경우 환매금지형(폐쇄형)으로만 설정·설립이 가능하도록 변경되어 일반투자자들이 주로 투자하는 공모펀드의 경우 개방형으로도 운영할 수 있도록 비우량채권 투자 의무 비중을 50% 이하로 구성했다”고 설명했다.
금융위는 분리과세...
A증권사의 채권운용역은 “국채를 포함해 초우량물 발행이 단기간에 집중돼 금리 상승과 스프레드 확대가 우려된다”고 했다.
비우량 회사채 외면하는 기관들
금융투자협회에 따르면 3월 회사채 수요예측에서 AA등급 이상의 미매각률은 0.6%에 그쳤지만 A등급은 26.7%에 달했다. 4월 들어 회사채 수요예측에 나선 GS엔텍(GS글로벌 보증·신용등급 A), 쌍용C&E(A)...
민간채권평가기관보다 낮은 금리에 발행되는 언더 발행에 실패했다. GS엔텍(A) 역시 700억 원 수요예측에 120억 원만 들어오는 데 그쳤다. 한국토지신탁(A-), 한신공영(BBB), 현대차증권(AA-), 콘텐트리중앙(BBB)도 미매각을 기록했다.
문제는 경기 침체 우려에 회사채 투자심리가 악화했다는 점이다. 실적이 좋지 않거나 비우량 신용등급 기업들의 자금줄은 더...
연내 최대 회사채 만기 규모 2분기에 몰려 ‘AA-’ 등급, 6조3060억 원 최대 만기 부담이달 28일 롯데쇼핑(3500억) ·롯데지주(2000억)3조450억 비우량 물량도 심각…역대 분기 최대연초 기관 약발도 안 먹혀…신용스프레드 확대
은행발 시장 불안이 다소 사그라들고 4월이 시작됐지만, 기업들은 2분기에도 쉽지 않을 전망이다. 연내 갚아야 하는 국내 회사채 만기...
2024년까지 비우량 채권을 일정 비율 이상 편입하는 하이일드 펀드에 가입해 투자하는 개인 투자자에 대해서도 가입 후 3년간 14%의 분리과세 혜택이 도입된다.
조특법에는 버스·지하철·기차 등 대중교통 이용에 대한 신용카드 소득공제율을 올해 1년 동안 40%에서 80%로 올려 적용하고, 고향사랑기부금 세액공제를 당초 예정대로 올해부터 가능하도록 하는 내용...
2024년까지 비우량 채권을 일정 비율 이상 편입하는 하이일드 펀드에 가입해 투자하는 개인 투자자에 대해서도 가입 후 3년간 14%의 분리과세 혜택이 도입된다.
조특법에는 버스·지하철·기차 등 대중교통 이용에 대한 신용카드 소득공제율을 올해 1년 동안 40%에서 80%로 올려 적용하고, 고향사랑기부금 세액공제를 당초 예정대로 올해부터 가능하도록 하는 내용 등도...
시장에서는 LG디스플레이의 신용등급 또한 빠른 시일 내에 ‘A-’ 비우량 등급으로 내려올 수 있다고 전망하고 있다.
국제 신용평가사 스탠다드앤드푸어스(S&P)도 SK이노베이션과 자회사 SK지오센트릭의 신용등급을 등급 하향 워치리스트에 등재했다. 시장에 비우량 등급 기업들이 늘어나면 투자자들의 크레딧 시장에 대한 심리 또한 악화한다. 신용 스프레드가...
이날 한은이 공개한 2월 금융통화위원회(금통위) 의사록에 따르면 한 금통위원은 “단기 자금시장과 채권시장에서의 유동성 사정 악화는 진정됐으나, 주택가격 하락세가 이어지는 가운데 가계대출이 줄어들면서 유동성 지표의 위축이 지속되고 있다”며 “부동산 부문과 비우량 기업에 대한 신용 경계감이 지속되는 상황에서 금융기관의 대출 태도도...
14일 한은이 공개한 지난달 금통위 의사록에 따르면 한 금통위원은 "단기 자금시장과 채권시장에서의 유동성 사정 악화는 진정됐으나, 주택가격 하락세가 이어지는 가운데 가계대출이 줄어들면서 M2 등 유동성 지표의 위축이 지속하고 있다"며 “부동산 부문과 비우량 기업에 대한 신용 경계감이 지속되는 상황에서 금융기관의 대출태도도...