그러면서 “성장주, 경기민감, 밈 주식 등 급격하게 긍정적으로 변한 매크로 여건으로 급등했던 기업들의 주가 되돌림 현상에 대비할 필요가 있다”며 “사이즈 측면에서는 중대형 주, 업종 측면에서는 저베타·건강관리·자본재 및 기계, 테마 측면에서는 주주환원 관련주 등 완충 역할을 할 수 있는 종목군을 중심으로 대응할 것”이라고 조언했다.
월초 삼성전자의 1분기 잠정실적이 쇼크를 기록했음에도, 반도체주 주가가 좋았던 것은 우호적인 매크로 환경 이외에도 삼성전자의 감산 결정으로 인한 메모리 가격 상승 기대감에서 기인했었기 때문이다.
이를 감안 시 이날 예정된 삼성전자의 컨퍼런스 콜에서 감산 실체화 여부에 따라, 약세 압력이 우위에 있을 국내 증시의 하단에 변화가 생길 것으로 판단한다....
다만 이 연구원은 “매크로 리스크를 반영한 TV 광고, 커머스 취급고 부진에 따른 고정비 효율성 제고 노력은 절실히 요구된다”며 “신임 대표이사 취임 후 재무구조 개선을 위한 노력이 결실을 맺을 영역으로 판단한다”고 했다.
그는 “국내 1위 콘텐츠 사업자를 넘어 글로벌 미디어 제작사로서의 확장성과 전사 실적을 레벨업 시키는 음악의 도약은 CJ ENM의...
조수홍 NH투자증권 연구원은 “기아는 매크로 불확실성이 존재하지만 제품·브랜드 경쟁력 개선에 따라 양호한 판매·실적 성장세 지속 될 것으로 판단한다”며 “제품경쟁력 개선을 기반으로 한 백오더에 대한 높은 신뢰도가 공격적인 올해 사업계획의 배경”이라고 전했다.
특히 올해는 EV9 출시에 따른 전동화 라인업 확대와 글로벌 시장에서의 브랜드 위상...
하이투자증권에 따르면 미국 채권 금리 스프레드, 신흥국 가산금리, 주식 변동성 등 여러 금융 지표를 종합해 세계 경제의 위험 수준을 나타내는 대표적 공포 지표인 ‘시티 매크로 리스크(Citi Macro Risk)’ 지표는 코로나19 팬데믹 이후 가장 낮은 수준인 0.2포인트대까지 하락했다. 해당 지표는 러시아-우크라이나 전쟁이 발발한 지난해 초 0.8포인트를 넘어선 바...
유명 매크로 트레이더 지오 첸은 뉴스레터를 통해 비트코인보다 이더리움에 대해 더 낙관했다. 그는 “머지 업그레이드로 인해 이더리움이 비트코인을 능가할 가능성이 아직 남아 있다”며 “나는 이더리움 롱포지션을 매수했으며, 향후 3개월간 이더리움이 3400달러까지 상승할 거라 예상한다”고 강조했다.
블룸버그 인텔리전스 마이크 맥글론 상품 전략가는 연초...
코인데스크에 따르면 유명 매크로 트레이더 지오 첸은 최근 뉴스 레터에서 “지난해 7월 이후 비트코인 가격이 2018년 11월 말~ 2019년 4월 초와 유사한 패턴을 보이고 있다”라며 “만약 같은 흐름이 계속된다면 비트코인이 상승할 수 있다”고 진단했다.
그는 “2019년 초 4개월간 공매도가 우위를 점하면서 비트코인이 저점에서 거래되다가 2019년 중반...
민병규 유안타증권 연구원은 “최근 경기 서프라이즈 지수에서 확인되는 지역별 매크로 상황은 차별화가 뚜렷하다”라며 “선진국 중 유로존은 꾸준히 개선되고 있으나 고점 영역에 도달했고, 미국은 소폭 개선 후 하락 반전된 양상을 보이는 중”이라고 짚었다.
이어 “중국의 경기 서프라이즈 지수는 12월 소매판매 등의 서프라이즈를 반영해 단기간에...
지난해 교보증권은 카카오페이에 대해 부정적 매크로 환경과 적자 지속 등을 반영해 할인율을 30%에서 50%로 상향하고, 목표주가를 기존 11만 원에서 6만 원으로 대폭 낮췄다.
넷마블(6만6077원→5만4833원), 한샘(6만4929원→5만1250원) 진에어(1만8800원→1만6857원), 카카오뱅크(2만7382원→2만5850원), 제주항공(1만5877원→1만5167원) 등도 3개월 전보다 목표가가...
◇한지영 키움증권 연구원= 반도체나 빅테크의 업황 턴어라운드는 매크로 환경과 직결된 전방수요에 달렸지만 문제는 아직 전방수요가 진바닥을 쳤는지 가늠을 하기가 어렵다. 이는 다분히 시장 참여자들에게 혼란을 제공하는 요인이다.
그렇지만 다른 관점에서 한번 보자. 역사적인 패턴상 경기 침체는 연방준비제도(Fed·연준)의 누적된 긴축이 초래할 때가 있다....
최 연구원은 “올해 화물운임은 42% 하락하지만 2019년보다 여전히 36% 높은 466원으로 가정했다”면서도 “매크로 환경과 아시아나 인수 지연에 따른 불확실성을 감안해 목표주가는 3만4000원으로 13% 하향조정한다”고 했다.
다만 그는 “화물운임 하락은 이미 1년 전부터 주가에 반영돼 왔다”며 “중요한 것은 물류대란 수혜 없이도 벌 수 있는 정상적인 이익...
신용, 채권, 매크로(거시 경제), 퀀트 등으로 투자 방식을 다각화한 게 투자 성공 비결로 꼽힌다. 시타델은 사상 최고 실적에 힘입어 지난해 약 85억 달러의 이익을 투자자들에게 배당했다.
같은 기간 세계 최대 헤지펀드인 브릿지워터는 62억 달러의 수익을 냈고, DE쇼와 밀레니엄은 각각 82억 달러, 80억 달러의 수익을 기록했다.
블룸버그는 시타델이 업계 역사상...
백광제 교보증권 연구원은 “올해는 매크로 악재의 영향권 아래에서 드라마틱한 실적 반전으 어렵겠지만, 시장 우려에 비해서는 각 건설업체들의 실적이 견조할 것으로 전망된다”며 “‘역대 최고치를 경신한 수주 잔고하에서 얼마나 안정적인 수익성 관리가 가능한가?’가 건설업체 투자의 열쇠가 될 것으로 판단한다”고 말했다.
올해 건설업종 실적을 가를...
장외채권 8일째 순매도, 한미 금리역전+차익거래유인 마이너스에 유출국채선물, 피봇 방향성 베팅…선물섹터·매크로 베팅에 신규 세력 진입 추정
외국인이 채권 현물시장과 국채선물시장에서 엇갈린 행보를 보이고 있는 모습이다. 투자주체가 달라 투자유인 역시 다르기 때문이라는 관측이다.
19일 채권시장에 따르면 외국인은 장외채권시장에서 9일부터...
특히 연구소는 유명 크립토마켓 분석가 플랜비(PlanB)의 ‘Stock to Flow(S2F)’ 모델에서 부족하다 지적받았던 매크로 변수(미국 인플레이션·크립토 시장 유동성)를 추가하며 가격 적합성을 높였다.
이미선 빗썸경제연구소 리서치센터장은 “앞서 설명한 소재들과 함께 크립토 규제의 명확성 등이 갖춰지면 올해엔 더 많은 국가와 기관이 가상자산을 포트폴리오에...
아울러 매크로 상 불확실성은 상존하지만 동시에 위험 자산에 베팅하는 분위기가 조성되다 보니 시장 참여자들은 이벤트 결과 확인 후 단기 트레이딩을 통한 수익률 확보 전략에 나서고 있는 것으로 보인다.
따라서 통상적으로 실적시즌에는 실적 발표 전부터 기대감으로 사전 베팅에 나서는 전략이 유효했지만, 현재의 상황을 고려 시 실적 결과 확인 후 사후적으로...
박정호 신한자산운용 펀드솔루션팀 팀장은 “가치주를 주목하기에 우호적인 매크로 환경이 조성됐으며, 성장주 대비 가치주의 밸류에이션 매력이 여전하기 때문에 가치주를 투자하기 가장 좋은 타이밍으로 판단된다”며 “누버거버먼 미국가치주 펀드는 2006년 설정 이후 꾸준히 미국 대형가치주 유형 대비 초과 성과를 달성하고 있고, 3년 이상 구간에서는 상위...
아닌다 미트라 BNY멜론 아시아 매크로 투자전략가는 “중국 경제활동 재개는 수출 물가에 압력을 가해 연준의 구상을 복잡하게 만들 수 있다”며 “경기가 둔화해도 연준이 기준금리 인하를 꺼리면서 고금리가 오래 유지될 수 있다”며 스태그플레이션 위험성을 지적했다.
스웨덴 은행 SEB의 에우제니아 빅토리노 아시아전략책임자도 “중국의 복귀 속도를...