이 연구원은 “예상보다 높은 ASP 상승을 반영한 실적 상향 조정과 최근 리레이팅(재평가) 추이를 고려해 목표주가를 상향 조정한다”며 “AI 서버 투자 붐과 엔비디아-TSMC-SK하이닉스 공급망의 핵심적 역할을 고려할 때, 최근 주가 리레이팅 진행은 합당하다는 판단”이라고 했다.
5배에 미치지 못하며 지속적으로 저평가에서 벗어나지 못하고 있다”고 평가했다.
그러면서 “주가 리레이팅을 위해서는 2021년부터 강조해왔던 신사업 M&A 현실화를 통한 그룹포트폴리오 확장 또는 시장 트렌드에 맞는 주주환원 정책 발표가 필요할 것으로 판단한다”고 덧붙였다.
케이캡 미국 진출 청신호, 구조적 리레이팅 기대
박재경 하나증권 연구원
◇셀트리온
합병 전인 4분기 실적보다는 2024년 이후 실적이 더 중요
2024년 실적 변수는 변동된 회계처리와 신제품들의 매출
짐펜트라 처방목록 등재와 향후 신규 시밀러 출시에 주목
박재경 하나증권 연구원
◇휴젤
2024년 전사 톡신 매출 1887억 원으로 11.6% 증가 전망
올해...
상단은 정책 리스크 해소에 따른 밸류 리레이팅을 가정한 결과”라며 “가격매력에 기반해 3월 중국 주식시장에 비교적 우호적인 시각을 유지한다. 부양책과 대외 수요 회복의 시차를 고려하면 2분기부터 경기 모멘텀 개선 강도가 강해 질 것이며, 양회 시즌이 끝나면 다시 경기와 펀더멘털(EPS)이 주식시장을 주도하는 국면으로 전환될 것”이라고 전망했다.
“또 신인 인지도 상승으로 BTS 부재에도 불구하고 광고 및 콘텐츠 부문이 선방하고 있어 실적 하방은 매우 튼튼하다”고 내다봤다.
그러면서 “BTS 솔로 활동의 부재를 커버할 기존 및 신인의 성장성, 이익률 제고를 위한 위버스 등 레버리지 포인트가 확인된다면 산업 피어의 멀티플 하락에도 불구하고 리레이팅 여력은 충분하다고 판단한다”고 강조했다.
강석오 신한투자증권 선임연구원은 “코로나19 이후 정체된 트래픽이 트위치TV 한국 철수 및 해외 진출로 성장세에 들어서며 멀티플이 리레이팅될 전망”이라며 “아프리카TV의 후원 경제 결제 유저당 평균 매출(ARPPU)은 경기와 무관하게 성장함을 증명했다”고 전했다.
이어 “향후 팬덤 및 스트리밍 문화의 확산으로 과금이용자(PU) 성장세도 지속될 것으로...
아울러 그는 “‘Efpeglenatide’ 비만 임상 3상 첫 환자를 이달 초 등록하며 임상 진행 중이며 LAGLP/GIP/GCG 전임상 결과는 6월 ADA(미국 당뇨 학회)를 통해 발표 예정”이라면서 “최근 경영권 이슈로 인해 변동성이 확대되었지만, 매출이 견고하게 성장 중이고 비만 파이프라인 임상이 순항 중임에 따라 주가 리레이팅이 가능할 전망”이라고 했다.
산업 성숙도 측면에서 성장주나 중간재의 비중이 더 큰 국내 증시 특성을 감안하더라도 주가순자산비율(PBR) 1배 달성 시 10% 이상 리레이팅이 가능할 수 있다는 기대는 점증될 수 있다.
그러나 실효성에 대해서는 지켜볼 필요. 자사주 제도 개선과 의무공개매수 제도 도입도 함께 예고했으나, 상법 개정이 선행되어야 하므로 총선 전에 통과되는 것은 현실적으로...
낮은 테크 노출도로 선방했다”면서 “다만 동사 또한 CDO 비중 확대, 6공장 신규 모달리티 고민으로 바이오텍 회복이 중요하다”라고 했다.
마지막으로 “바이오텍 유동성 개선, 3사 수주확대 및 멀티플 회복 등이 선행되야 삼성바이오로직스 및 바이오지수 박스권 탈출이 가능할 것”이라면서 “3사 우상향 시 동사도 리레이팅 할 것”이라고 분석했다.
따른 리레이팅이 기대된다”고 전했다.
이어 “올해 삼성바이로직스의 실적은 상저하고를 예상한다”며 “올해 최선호주(Top-pick) 의견을 유지한다”고 덧붙였다.
지난해 4분기 삼성바이오로직스의 실적은 연결 매출액 1조 735억 원, 영업이익은 3500억 원으로 각각 전년 동기 대비 11.2%, 11.9% 증가했다”며 “영업이익률은 32.6%를 달성했다”고 밝혔다.
이어...
하지만 장기적으로 긍정적인 효과에 주목하자
다수의 기술이전 파이프라인 임상 진입, 임상 결과 발표 기대
박재경 하나금투
◇밀리의서재
압도적인 1위 전자책 플랫폼, AI 활용 괄목 성장 기대
압도적인 1위 전자책 플랫폼 기업, 밸류에이션 리레이팅은 필연적
전자책 밸류체인 최상위 포식자, 게다가 웹소설 사업 진출까지
최재호 하나금투...
주가는 성장의 함수
김회재 대신증권
◇한미약품
한미사이언스-OCI 그룹 통합
OCI홀딩스 한미사이언스 최대주주 등극
OCI는 제약/바이오 진출, 한미는 상속세 해결
목표주가 440,000원, 투자의견 매수 유지
오의림 한국투자
◇에코앤드림
NCM 전구체 공급 계약 체결, 리레이팅 가능한 시점
전기차용 하이니켈 NCM 전구체 5년 공급 계약체결 + 3.5만톤...
12일 박세라 신영증권 연구원은 “올해 국내 리츠의 주가 리레이팅을 기대한다”며 “이는 기준금리 인하에 따른 수익성 개선과 배당매력도 증가 리츠 자산 다변화 기회 확대 주주가치 제고 등에 기인한다”고 했다.
박 연구원은 “2022년부터 시작된 급격한 금리 인상의 여파로 지난해까지 국내 리츠사들은 리파이낸싱에 대한 어려움을 겪었다”며 “이에 과거 장기...
◇한국컴퓨터
애플 OLED 생태계 확장의 최대 수혜주
아이패드 프로 생산 임박, 본격적인 2차 성장 사이클 진입 전망
24년 영업이익 30% 성장 전망, 밸류에이션 리레이팅 가능성 충분
허선재 SK증권
◇삼성전자
4Q23 Preview: DRAM 흑자 전환 예상
4분기 실적은 컨센서스 부합 전망
Back to basic, 기술력 회복이 무엇보다 절실
채민숙 한국투자
◇더블유게임즈...
다변화 → 리레이팅 기대
오강호 신한투자증권
◇CJ대한통운
Ali 한국 공략의 최대 수혜
Ali Express의 한국 공략 이제 시작. 2024년 물량 5~6천만 박스로 전망
2023년 4분기 영업이익 1,310억원으로 당사 직전 추정 상회 전망
양지환 대신증권
◇지노믹트리
성장의 주요 모멘텀이 모여 있는 2024년
암 조기 진단 데이터와 트랙 레코드를 쌓아가고 있다
얼리텍-C...
유안타증권은 2일 대동에 대해 올해 로봇주로서 본격적 주가 리레이팅이 작용할 것이라고 말했다. 목표주가는 2만3500원 투자의견은 매수로 제시했다.
손현정 유안타증권 연구원은 “대동은 2023년 북미 시장에서 기존 주력제품 중소형 트랙터 지배력을 강화하면서도, 중대형 제품군의 판매를 늘리며 성장했는데, 지난해 3분기 누적 북미 중대형 트랙터 수출...
이어 내년에도 추가 1~2건의 플랫폼 기술이전 성과도 확인 가능할 전망”이라고 했다.
그는 “내년에는 추가 ADC 플랫폼‧물질 기술이전, 임상 단계 파이프라인들의 개발 성과가 순차적으로 확인됨에 따라 지속적인 리레이팅이 기대된다”며 “LCB84 기술이전이 주가 관점에서 재료 소멸이 아닌 모멘텀의 시작으로 바라볼 필요가 있다”고 했다.
조 회장은 나아가 “그간 기업설명(IR) 측면에서 소통이 부족하지 않았나 싶다”며 “본의 아니게 유명세를 치러 주가가 리레이팅(재평가) 됐는데, 주주와 소통을 더 적극적으로 하면 가치 제고에 도움이 될 것”이라고 설명했다.
현재 조 회장과 우호 세력의 지분(조 명예회장 4.41%, 효성첨단소재 0.72%)은 총 47.16%다. 반(反) 조현범 측(조 고문, 조 이사장, 조희경 씨)이...