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수많은 글로벌 변수로 시장의 변동성이 커지면 투자자의 판단력은 흐려지기 쉽다. 아무리 투자자산을 주식과 채권뿐만 아니라 다양한 실물자산에 분산해도 지금의 시장 상황은 녹록지 않다. 최근 금융공학기법을 활용한 ‘퀀트투자’ 상품이 붐을 이루는 배경이다. 급변하는 금융시장에서 투자자의 판단력에 기반한 액티브 전략보다 통계적으로 우수한 과거 레코드를 갖고 있는 금융공학기법이 장기적으로 우수한 수익률을 시연할 수 있다.
미래에셋자산운용이 독자 개발한 ‘에퀴녹스(Equinox)’는 위험자산 편입 비중을 0~100%까지 조절하는 투자심리 분석모델이다. 에퀴녹스 모델은 주식과 채권의 위험대비 수익률, 주요 14개 국가의 환율, VIX선물 등 매일 공개되는 투자지표를 측정해 투자심리를 측정하므로 급변하는 투자환경에서 신속하고 합리적으로 자산배분할 수 있는 장점이 있다. 또한 TOM(Turn Of the Month)전략을 활용한 상품이 있다.
미래에셋증권의 ‘미래에셋 Flexible TOM 랩어카운트’ 상품은 위에서 설명한 에퀴녹스 모델을 바탕으로 TOM전략을 활용하는 랩어카운트 상품이다. 에퀴녹스 모델의 편입 비율을 기준으로 하며, 주식시장 상황을 종합적으로 고려해 특정 시점에만 ETF에 투자하는 심플한 운용 전략이 특징이다. 손실제한 전략으로 시장 대비 높은 안정성이 기대되고, ETF 매매차익 비과세로 절세 효과도 있다. 주요 투자 대상은 ETF, 레버리지ETF 및 RP 등 유동성자산이며, 최소 가입금액은 1000만원이다.