금융지주, 여전히‘은행지주’...신한·KB, 무늬만 같은 ‘비은행 성장’

상반기 금융지주사들의 은행 쏠림현상이 여전한 가운데 신한금융의 비은행부문 성장이 두드러졌다. 증가율만 고려하면 KB금융의 비은행부문 성장이 괄목할 만하지만 이는 KB국민은행의 실적 급감에 따른 착시현상인 것으로 나타났다.

7일 금융권에 따르면 4대 금융지주사(KB·우리·신한·하나)의 올 상반기 실적에서 비은행부문 순이익이 차지하는 비중은 평균 20%대에 그치는 것으로 조사됐다.

우리금융의 경우 비은행부문이 차지하는 비중은 지난해 상반기(22.1%)보다 약 2%포인트 확대된 24.3%, 같은 기간 하나금융(외환은행 제외)은 5%포인트가량 축소된 24.1%를 기록했다. 여전히 그룹 순이익의 80%가량을 은행에 의존하고 있는 것이다.

이 가운데 신한금융은 지난해 상반기 36.7%에 머무르던 비은행부문 수익 비중을 올 상반기 41.8%까지 끌어올렸다. 지난 2009년 60%에 달하던 비은행부문 수익 비중은 2010년 45.8%, 2011년 상반기 30% 중반까지 꾸준히 줄어 들었지만, 올해 들어 40%대에 재진입했다.

비은행부문의 성장은 은행 순이익이 30% 이상(3538억원) 감소한 탓도 있지만 카드·생명보험·증권·캐피탈 등 다각화된 사업포트폴리오 영향이 크다. 같은 기간 비은행부문 순이익 역시 18%가량(1084억원) 줄어든 가운데 신한금융투자와 신한캐피탈의 순이익은 각각 70.2%(233억원), 80.0%(208억원)의 큰 성장세를 보였다.

비은행부문의 수익 기여도가 가장 크게 높아진 곳은 KB금융이다. 지난해 상반기 15.0%에 그치던 KB금융의 비은행부문 수익 비중은 올 상반기 42.1%로 약 30%포인트나 급상승했다. 하지만 이는 은행부문의 어닝쇼크에 따른 일시적인 효과일 뿐이다.

올 상반기 KB금융의 비은행부문 순이익 증가율은 41.5%(737억원)에 달하지만 순이익 증가의 대부분을 차지하는 KB국민카드의 순이익 확대는 대손상각 기준변경, 국민행복기금 매각 등 일회성 요인에 기인한다.

반면 KB국민은행의 수익 창출 능력은 갈수록 악화하고 있다. KB국민은행의 올 상반기 순이익(3447억원)은 지난해 상반기(1조40억원)에 비해 65.7%(6598억원), 2분기 순이익(488억원)은 전분기(2959억원)보다 무려 83.5%(2471억원)나 급감했다. 이에 따라 KB국민은행의 수익 기여도는 지난해 말 82.4%에서 올해 상반기 약 60%로 축소됐다.

수익창출 능력을 나타내는 지표인 자기자본이익률(ROE)도 금융지주들 가운데 가장 낮다. 올 상반기 ROE는 4.64%로 지난 2011년 2분기(16.22%)의 4분의 1 수준으로 급락하며 매년 하락하고 있다. 같은 기간 신한금융 5.1%, 하나금융 7.51%와 비교하면 현저히 낮은 수준이다.