산은금융, 민영화 첫발 내딛다

삼성증권·씨티 등 IPO 주관사 7개 선정…10월말까지 2조 규모 추진

산은금융지주가 올해 10월말까지 기업공개(IPO)를 완료한다는 방침에 따라 국내외 7개 금융회사를 IPO 주간사로 선정했다. 산은지주는 이번 주간사 선정을 통해 2조원 규모의 IPO를 추진한다는 계획이다.

이에 따라 민영화 시작이 산은법에 규정된 ‘2014년 5월까지 정부보유 주식 가운데 1주라도 팔아야 한다’조항보다 1년6개월 정도 앞당겨지는 등 산은지주 민영화 일정이 본궤도에 오르게 됐다.

6일 금융권에 따르면 산은지주는 지난 5일 동양증권, 삼성증권, 한국투자증권, 현대증권 등 국내 4개사 및 씨티, 골드만삭스, UBS 등 해외 3개사를 IPO 주관사로 선정했다. 산은금융은 정책금융공사, 기획재정부 등 주주와 협의를 거쳐 10월말까지 IPO를 추진한다는 방침을 세웠다.

금융전문가들은 “산은지주가 민영화의 첫 발을 내딛었다”는 평가를 내리고 있다. IPO가 산은금융지주 민영화 계획을 구체화할 수 있는 유일하면서도 가장 합리적인 대안이라는 것이다.

산은지주가 생각하는 금융이 생각하는 IPO 규모는 자기자본(18조원)의 10% 이상인 약 2조원 수준이다. IPO가 성공하면 정부지분은 90% 이하로 줄어들게 되며 실질적인 민영화를 위한 추가 지분매각은 향후 시장상황 등을 감안해 추진한다는 계획이다.

하지만 아직은 넘어야 할 산도 많다. 실질적인 민영화를 위해서는 정부 지분을 대폭 축소해야 하는데 이에 대한 계획이 불확실하다. 산은 관계자는 “정부지분을 아예 없앨 것인지, 50% 이하 수준에서 유지할 것인지 아직 결정하지 못한 상태”라고 말한다.

일각에서 산은지주의 이번 IPO가 대선 이후 민영화가 철회될 것을 미리 막기 위한 것이라는 지적이 나오는 것도 이같은 이유에서다.

기업금융 위축에 대한 우려도 불식시켜야 한다는 숙제가 남았다. 이는 IPO가 성사되면 향후 주주이익을 극대화하기 위해 수익을 내야하는데 이 과정에서 기업금융이 위축될 수 있기 때문이다.

한편 산업은행을 주력 계열사로 하는 산은지주는 도전과 개척자 정신으로 우리나라 경제발전에 기여하면서 새로운 금융분야를 개척하는데 선봉에 서왔다. 특히 산업은행은 1954년 출범이후 경제부흥과 수출산업 육성, 산업구조 고도화, 신성장 산업 육성, 글로벌 경제위기 극복 등에 앞장서면서 우리나라가 세계 10위권의 경제대국, 세계 7위 수출대국으로 우뚝 설 수 있게 끔 견인차 역할을 했다.