[증권정보] 증권주 = 지수민감주, 공식이 깨지다!

매주 월요일 수익률TOP 수익률 대회 1위 전문가 리얼스탁(www.realstock.co.kr)의 ‘생생정보’ 전문가가 한 주간 가장 요청이 많았던 3종목을 추려 상세한 종목상담을 진행한다.

오늘의 종목은 대우증권, LG유플러스, STX 조선 해양이다. 보유중인 투자자는 특별히 관심있게 보기 바란다.

* 대우증권 (006800) 매수가 26,300원 비중 10%

- 증권주 약세 원인

증시상승 -> 대표적인 지수민감주 증권주 강세라는 공식이 깨어짐

Why ? 부진한 실적

1. 지수가 큰 폭으로 상승하였음에도 불구하고 거래대금은 상대적으로 크게 증가하지 못함.

특히 회전율은 100%대의 낮은 수준에서 형성되고 있는데, 이는 기관과 외국인투자자가 대형주 위주로 매매를 하면서 나타난 현상

2. 물가상승으로 인한 경기침체 가능성이 제기되면서 금리인상이 이어졌고, 이로 인해 시중금리의 변동성이 확대되면서 증권사의 채권평가손실이 크게 발생

3. 파생상품거래세 도입, Wrap상품규제 등 각종 정부 규제안이 발표.

경쟁이 심화되고 있는 가운데 규제까지 강화되어 증권사 실적에 대한 기대치가 낮아지고 있음.

- 증시 2100선 이상에서는 단기 반등을 노려볼 수 있음.

이러한 실적부진이 개선되기 전까지 상승추세로의 전환은 기대하기 힘들다 하겠으나, 증시 2100선 이상에서는 기술적 반등을 한 번 노려볼 수 있다고 판단.

최근 낙폭에 따른 가격메리트 발생과 더불어 증권산업 변화에 대한 기대감이 모멘텀으로 작용할 가능성이 큰 상황.

김석동 금융위원장이 우리투자증권과 대우증권간의 합병 시너지에 대한 언급해서 힌트.

대형투자은행의 필요성과 헤지펀드 도입에 대한 논의가 상당부분 진전된 상황에서

증권산업 관련한 발언은 산업구조변화가 임박했음을 암시.

정부차원에서 의지를 가지고 산업구조를 변화시키려는 움직임이 나타날 가능성이 있으며, 그럴 경우 정부가 지분을 보유하고 있는 대우증권, 우리투자증권에 관심

목표가 : 26,000원 손절가 : 21,000원 보유

* LG유플러스 (032640) 매수가 10,400원 비중 80%

- 시총을 넘어선 보유지분 가치

정부의 스마트폰 요금규제 이슈와 10년 실적악화로 인해 최근 3개월 주가는 KOSPI 대비 약 18% Underperform한 상황.

지수 대비 못난이 업종 : 통신. 전기가스. 제약 등 유틸리티

강세장 -> 성장성 / 약세장 -> 안정성

- 5월 말 - 7월 사이 관심가져 볼 만

1)요금 규제안 발표(5월)

2)2분기 기저효과로 인한 실적 개선(2010년 2분기에는 사상 최대의 경쟁이 있었음)

3)스마트폰 효과 발현(보급률 20%에서 27%로 상승)

4)무제한 데이터 요금제 폐지(7월경)

-> 국내 무선 통신 시장이 스마트폰 위주로 빠르게 재편되는 과정에서 동사는 스마트폰 단말 수급 경쟁력 열위 및 저가 고속망 부재로 철저히 소외.

하지만, LG전자와의 협력을 통해 전략 스마트폰 단말을 선보이고, 국내 통신사 중 가장 빨리 LTE 투자에 들어가며 스마트폰 경쟁력을 회복하는데 전력 투구중

목표가 : 7,000원 손절가 : 5,800원 보유

* STX조선해양 (067250) 매수가 25,700원 비중 30%

1. 작년 사상 최대실적

STX건설 부도설에 약세를 나타냈던 STX그룹주들은 강덕수 회장의 지원 소식.

STX조선해양 / STX메탈 상한가. STX 10 STX엔진 9

STX는 강덕수 회장이 STX건설이 보유하고 있던 주식 51만주를 매입

포스텍도 STX건설이 보유 중이었던 STX 주식 23만4천996주 매수

이에 따라 STX에 대한 강 회장과 포스텍의 지분은 각각 14.02%와 23.59%로 증가,

STX건설의 지분은 1.65%로 낮아짐.

이로써 STX건설의 사정이 악화된다고 하더라도 직접적인 피해상황이 생기지 않게 됨

2. 펀더멘탈 우수

금일 악재 해소시, 상한가 마감하는 초강세에서도 확인할 수 있듯이. STX그룹내 펀더멘탈이 가장 우수한 종목.

해외사업장의 영업성과 호전은 이미 지난 4분기 실적발표에서도 확인.

중국사업장에서의 건조물량 증가로 매출액 급증. 손익분기점 이상의 건조물량을 건조하는 하반기 이후 영업실적 턴어라운드가 예상.

빠르면 1분기 실적부터 중국의 주요 3법인(조선, 중공, 해양중공)을 모두 연결기준 기업으로 인식 하게 될 것이며, 중국 현지에서 지분신고가 늦어지게 될 경우 늦어도 2분기부터는 중국 주요 3법인이 연결기준 기업으로 인식될 것.

지분법 평가이익 기대

목표주가 : 28,000원 / 손절가 : 27,000원 / 매도

이 외 궁금한 종목이 있다면 리얼스탁(www.realstock.co.kr) 1:1전문가미팅 게시판에 올리면 상담을 받을 수 있다.

* 7Luck클럽 증권방송 문의 상담 : 02-6389-3123

[ 생생정보 오늘의 관심종목 ]

대우증권 (006800), LG유플러스 (032640),STX조선해양 (067250),엔케이(085310),엔알디(065170)