고령화 사회 맞춤형 금융상품 부족하다

금융권, 연령·소득별 특성 고려한 토탈서비스 전략

저출산·고령화 현상이 빨라지고 있는 가운데 이에 대비한 국내 금융상품 개발은 어느 수준에 와 있을 까? 고령화가 가속화됨에 따라 가계의 금융자산 비중이 커지면서 금융기관의 역할이 확대될 것으로 예상되는 만큼 고령화 상품을 적극 개발하고, 금융중개 기능을 더욱 강화하는 등 발빠른 대체가 필요하다는 지적이다.

특히 이제 매달 예금을 빼 생활비로 쓰는 적금상품이 아닌 노인들에 맞는 자산운용 상품 개발이 필요한 시점이라는 것이다. 진동수 금융위원장은 “급속한 고령화는 금융상품 수요기반과 투자성향을 변화시키면서 금융시장 전반에 막대한 영형을 끼질 것”이라며 “금융수요에 대응한다는 측면에서 고령인구에 적합한 맞춤형 금융상품 개발에 노력해야 한다”고 강조했다.

◇턱없이 부족한 노후준비= 1970~1980년대 한국 산업현장을 이끌었던 베이비붐 세대 100만명 가량이 올해부터 매년 은퇴를 시작했지만 국내 금융시장엔 눈길을 끌만한 상품이 없다. 그나마 시중에 판매중인 상품들도 일반 연금예금과 유사한데다 금리인상, 건강체크 프로그램 등을 가미한 것으로 고령화 추세에 맞춘 특화 상품이라고 하기엔 무리가 있는 실정이다.

이석호 금융연구원 박사는 “고령화가 진전됨에 따라 주요국 가계에서 금융자산이 차지하는 비중이 지속적으로 높아지고 있다”면서 “금융자산 중에서 안정적 현금흐름을 창출하는 상품에 대한 수요가 지속될 것으로 예상되지만 현재 금융권의 상황은 기존 상품에 단순히 금리 및 수수료 우대 등이 추가된 상품에 안정돼 있다”고 지적했다.

2008년 기준 국내 가계자산 중 금융자산 비중은 20%로 미국의 67%, 일본의 61%와 비교해 3분의 1수준인 반면 부동산은 79% 를 차지해 대내외 변수로 부동산가격이 하락할 경우 대다수 은퇴자들은 가계부도 위기에 직면할 우려도 높다. 여기다 2009년 65세 이상 고령자 가구의 상대적 빈곤율은 45%로 OECD평균인 13%보다 3.5배나 높은 상황이다.

특히 국민연금, 개인연금과 더불어 기업들이 가입해야 하는 퇴직연금은 중간정산제를 통해 실효성이 상실된 상태다. 금융권 관계자는 “상황이 이러함에도 대부분의 은퇴자들은 막연한 걱정만할 뿐 특별한 준비가 없이 노후를 맞고 있다”며 “급속한 고령화에 대비한 사회적 차원의 재무 설계와 안전망 구축이 시급하다”고 지적했다.

◇금융권 역할 확대…고령화 상품 개발 ‘시급’= 고령화에 따른 저축 및 투자감소로 성장률이 낮아지면서 저금리 기조가 이어질 경우 개인투자자들이 낮은 예금금리에 만족하지 못할 가능성도 크다. 높은 수익률을 추구하는 투자자들이 적립식 펀드나 주식형 펀드 등과 같은 주식형 관련 상품에 관심을 보일 수 있다.

실제로 은행권의 연금신탁 누적액이 감소 추세에 있다. 2010년 3월말 기준 은행권 연금신탁 누적액은 11조268억원으로 집계되고 있으며 증가세가 점차 둔화되고 있는 것이다. 이는 저금리 환경하의 운용수익률 저하 등에 주로 기인하는 것으로 보이며 방카슈랑스 시행 및 불특정금전신탁의 신규상품 설계금지 등도 요인으로 지적되고 있다.

따라서 연령·소득별 특성 등을 고려한 소위 토탈서비스(total service) 전략이 필요하다는 지적이다. 고소득층에게는 다양한 프라이빗 뱅킹(PB), 패밀리 오피스 등의 서비스를 제공하고 저소득층의 경우, 정부 및 공공기관 등의 공적기능을 적극 보완해주는 방향으로 전략을 수정해야 한다는 것이다.

예컨대 일본 케이요 은행의 경우 원금(월복리이자)을 분할해 받을 수 있는 원금분할수취형 정기예금을 개발했다. 이 상품의 원금의 50%(해당이자 포함)를 매월 또는 2개월마다 받을 수 있으며 나머지 50%와 이자는 5년후 일괄수령이 가능하다. 일본 아시카가 은행도 예탁 1년 후부터 2개월마다 원금의 일부를 정기적으로 받는 것이 가능한 정기예금을 도입하기도 했다.

이 박사는 “은행의 전통적 이점인 안정성, 신뢰성 등을 무기로 안정적 현금흐름을 창출하는 다양한 형태의 개별 장기금융상품 및 신탁상품 등의 개발이 필요하다”며 “컨설팅서비스 및 다양한 형태의 부가서비스를 접목한 토탈 서비스 전략도 적극적으로 전개해야 한다”고 밝혔다.

이어 “세제혜택 등을 포함한 제도적 인센티브이 확대도 필요하다”면서 “자산운용, 리스크관리 부문의 역량 제고는 필수적"이라고 덧붙였다.

아울러 정부차원에서 퇴직연금 등 사적연금을 활성화하기 위한 규제완화와 세제지원 등이 필요하다는 지적이다.

진동수 위원장은 “우리나라 고령층이 받는 연금이 퇴직전 소득에 비해 크게 적어 사적연금이 보완역할을 해야한다”며 “개인연금, 퇴직연금, 주택연금 등을 활성화하기 위해 규제완화와 세제지원 등 다양한 정책적 노력을 기울일 것”이라고 말했다.

한편 국내 퇴직연금 시장규모는 점차 확대되는 추세다. 2010년 7월말 기준 국내 퇴직연금시장 전체 적립금 규모는 약19조3185억원으로 전년동기대비 127.9% 증가했다. 올해 들어서만 5조2937억원이 유입되면서 큰 성장세를 보인 것이다. 7월말 현재 은행권의 퇴직연금은 9조9766억원으로 시장점유을 51.6%로 1위를 차지하고 있다. 보험권은 34.8%, 증권사는 13.6%를 각각 차지하고 있다. 초기에는 보험권 시장점유율이 50% 이상이었으나 2008년 10월 은행권이 선두에 나선 이후 점유율 격차가 점차 확대되는 추세다. 하지만 국내 퇴직연금 시장규모는 선진국과 비교해 여전히 미약한 수준이다.

주택연금시장도 2007년 7월 도입 이후 올해 8월말 현재 3340건, 약 4조8943억원을 공급했다. 8월 중 주택연금 신규가입은 220건, 보증공급액은 3661억원으로 출시 이해 최고치를 기록했다. 특히 올해 8월까지 총 1226건이 신규로 가입해 지난해 같은 기간보다 53% 증가했다.