[종목 천기누설] MDS테크, 국내 1위의 임베디드 소프트웨어 솔루션 기업

최창준(필명: 승부필승) 애널리스트가 국내 1위의 임베디드 소프트웨어 솔루션 기업 ‘MDS테크’에 대한 종목 분석 자료를 내놓았다.

최근 세계적으로 시장의 폭발적인 성장에 따라 단순한 기능의 휴대폰에 인공지능ㆍOSㆍ터치스린 등 각종 임베디드 소프트웨어가 탑재되면서 점차 고기능화 되어 가고 있으며, 특히 스마트폰 시장은 기존 휴대폰 제조사뿐 아니라 망사업자ㆍPC사업자ㆍ서비스프로바이어들의 시장 참여로 인하여 성장과 수혜가 기대된다.

MDS테크는 휴대폰과 스마트폰 개발을 위한 시스템 통합 및 어플리케이션 개발부터 임베디드 시스템 디버깅의 표준 툴인 TRACE32ㆍ소프트웨어의 신뢰성 향상을 위한 테스팅 솔루션 등을 제공하고 있다.

자동차-IT 융합은 첨단 IT 신기술을 기반으로 자동차의 센서 및 전자장치가 지능적ㆍ유기적으로 상호 작용하여 운전자의 안전ㆍ편의성ㆍ최적의 운전환경을 위한 미래형 자동차산업으로의 발전으로 자동차를 위한 전장 소프트웨어의 수요로 증가되고, 현대차가 하이브리드카 개발과 관련해 최근 리콜로 몸살을 앓고 있는 도요타 방식을 탈피하는 한편 전자제어장치(ETC)의 소프트웨어 개발에 박차를 가할 것으로 보여 수혜가 기대된다.

실제 차량에 소요되는 전자제어장치의 숫자가 점차 늘어남에 따라 차량 내 시스템간 효율적인 통신과 운용을 위해 자동차용 임베디드 소프트웨어 개발이 필수적이나 국내의 경우 현대자동차가 지멘스나 보쉬에서 전자제어장치를 그대로 수입, 자동차용 임베디드 소프트웨어 시장은 외산이 주도하고 있고 2002년까지 자동차 부품의 25%에 불과했던 전자장비가 올해 35%, 2014년에는 40%에 달할 것으로 예측되면서 국산화와 성장에 따른 수혜가 예상된다.

이에 따라 국내 자동차 업체들도 자동차용 임베디드 소프트웨어가 자동차에서 중요한 위치에 있다는 것을 인식, 관련 SW 개발에 전력을 기울일 것이라는 전망이다.

노무라 경제연구소는 "2002년까지 자동차 부품의 25%에 불과했던 전자장비가 올해 35%, 2014년에는 40%에 달할 것으로 예측한다" 며, "예전에는 차량에 전자제어장치가 10~15개 들어가던 것이 최근 약 50개 이상 들어가고 있다"고 전했다.

매년 15% 이상 고성장하고 있는 국방ㆍ항공 시장의 임베디드 소프트웨어 분야에서 지식경제부의 소프트웨어 플레그쉽 프로젝트 중 항공기 임베디드 시스템 개발 프로젝트(Air-Best) 일환으로 개발중인 항공용 실시간 운영체제 네오스(NEOS)에 대해 아시아 최초로 미국 항공국에서 인정하는 국제 표준 DIO178B Level A인증을 획득하여 외산에만 의존해 온 우리나라 항공용 소프트웨어의 신뢰성 향상을 위한 테스팅 솔루션ㆍ소프트웨어 공학 기반의 IBM ALM 솔루션ㆍKontron 사업용 보드 등이 임베디드 토탈 솔루션을 제공하고 있다.

UAE(아랍에미레이트)에 국산고등훈련기인 T-50의 방산수출이 성사될 땐 MDS테크의 수혜 가능성이 제기되고 있다.

UAE(아랍에미리트)에 국산고등훈련기인 T-50의 수출 가능성으로 정부지원 하에 T-50 항공기 SW(소프트웨어)의 기술개발에 성공한 MDS테크의 수혜가 예상된다

자산가치는 유보율 1100%, 부채비율 40%로 우량하며, 수익가치 또한 자본금 47억4천만원, 2009년 영업이익 70억 원, 당기순이익 57억 원으로 우량하다.

성장가치는 매출액 2008년 582억 원ㆍ2009년 38억 원, 영업이익 2008년 52억 원ㆍ2009년 70억 원, 당기순이익 2008년 38 억 원ㆍ2009년 57억 원, 매출액영업이익률 2008년 8.9%ㆍ2009년 12.7%로 증가 추세를 보이고 있다.

일봉차트의 기술적 분석상 저점(8,200원) 확인 후 상승이 예상되며, 매수가 8,500원~8,800원, 단기 목표가 9,600원~10,000원, 손절가 8,200원이다.

MDS 테크 일봉 차트

주봉차트의 기술적 분석상 저점(8,200원) 확인 후 5ㆍ10ㆍ20주 이평선이 정배열 진행으로 상승이 예상된다.

매수가는 5주 이평가인 8,570원~10주 이평가인 8,750원, 단기 목표가는 전고점인 10,000원, 손절가는 8,200원이다.

MDS 테크 주봉 차트

[자료제공 : 맥TV(www.maktv.co.kr)]

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