[오늘의 증시 리포트] “S-Oil, 과도한 피크아웃 우려”

◇S-Oil

과도한 피크아웃 우려

3Q23 영업이익 8860억 원(흑자전환)으로 컨센서스 상회 전망

화학 및 윤활 감익에도 견조한 시황

목표주가 10만5000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

이진명 신한투자증권 연구원

◇코리안리

묻고 더블로 가는 중

IFRS17 회계 기준 도입으로 보다 높아진 재무제표의 정합성과 손익 인식의 적시성

코리안리를 사야 하는 이유: 구조적 성장과 수익성의 개선

설용진 SK증권 연구원

◇셀트리온

3Q23 Preview: 램시마SC 미국 승인을 기다리며

영업이익 컨센서스 18.5% 상회 전망

원가경쟁력 확보를 위해 합병은 필수

램시마SC 미국 승인으로 직판 기대감 재조명될 것

위해주 한국투자증권 연구원

◇LG전자

비용통제, 점유율 확대를 통한 실적 방어

가격 조정 이후 기간 조정

비용 통제, M/S 확대를 통한 실적 방어

고의영 하이투자증권 연구원

◇LG이노텍

P/B 밴드 하단에 근접

기대감의 소실, 원가개선 노력, 적용처의 확대

생산 차질에 따른 고정비 부담↑

고의영 하이투자증권 연구원

◇삼성SDI

3Q23 Preview: EV는 양호

기대 못 미치는 3분기 실적

관전 포인트: 높아지는 P5전지 비중

부진한 업황이나, 주가도 많이 빠졌다

조철희 한국투자증권 연구원

◇LG에너지솔루션

3Q23 Preview: 잠시 위축

3분기 실적은 시장 기대 소폭 하회

관전 포인트: 3분기 AMPC는 얼마나 인식됐나

단기 부진해도 핵심 투자포인트는 여전하다

조철희 한국투자증권 연구원

◇서울바이오시스

바이오 기업이 아니라 발광 다이오드 소자 기업

글로벌 LED 시장은 2017년 이후 CAGR 5~7% 안정적인 성장

다양한 분야에서 LED의 사용은 계속 확대

실적 부진에 종지부를 찍을 가능성이 커진 상황

김경민 한국IR협의회 연구원

◇브리지텍

AI가 녹아든 콜센터

콜센터 인프라 구축 업체

AI와 클라우드 콜센터 확대

하반기 실적 개선 기대

박성순 한국IR협의회 연구원

◇삼성전자

10월, 주가 반등의 전환점

8월 생산지수, 반도체 효과로 2년 반 만에 최대 증가

4분기 DRAM 및 NAND 가격 동시 인상 추진

고객사, 반도체 가격 인상 수용 분위기 확산 추세

김동원 외3 KB증권 연구원

◇엘오티베큠

이어지는 성장세, 확대되는 영역

좋았던 23년 상반기

좋을 2023년 하반기

더 좋을 것으로 기대되는 24년

권명준 유안타증권 연구원

◇신세계

3Q23 Preview: 시장기대치 하회 전망

23년 3분기 실적 시장기대치 하회할 것으로 전망

4Q23 Preview: 본격적인 실적 개선

투자의견 Buy 유지, 목표주가 26만 원으로 하향

이승은 유안타증권 연구원

◇아모레퍼시픽

글로벌 시장 다변화로 레벨업

투자의견 Buy 유지, 목표주가 14만5000으로 상향

중국 부진을 만회해 주고 있는 미국/유럽

코스알엑스 잔여지분 57.6% 추가 인수 논의 중

이승은 유안타증권 연구원

◇파인엠텍

확장의 서막

4분기 EV Module Housing 시장 진출 본격화

힌지 성장성에도 주목

손세훈 NH투자증권 연구원

◇휴젤

국내외 톡신/필러 매출 증가 전망

3분기 연결 매출액 23.7% 성장, 영업이익도 증가 추정

톡신/필러는 수출 증가 지속, 미국 FDA 품목승인 2024년 상반기 목표

하태기 상상인증권 연구원

◇현대백화점

3Q23 Preview: 견조한 외국인 매출

2023년 3분기 영업이익 시장기대치 하회할 것으로 전망

외국인 매출액은 여전히 견조

면세점 드디어 흑자전환

이승은 유안타증권 연구원

◇S-Oil

정제마진 QoQ +5,627%

동사의 추정 정제마진 9.3달러/배럴로 전분기대비 9달러 이상 개선

4Q23 이후 공급 증가와 함께 석유제품 수급 상황 다소 완화 전망

단, 낮은 수준의 재고는 24년에도 장기화될 가능성이 높아 변동성 지속

위정원 대신증권 연구원

◇아모레퍼시픽

3Q23 Preview: 잠깐 쉬어가는 중

영업이익이 시장 기대치를 22.5% 하회할 전망

미국 소비자의 소비 둔화 우려는 위기이자 기회

한 분기 쉬고, 4분기부터 다시 시작

김명주 한국투자증권 연구원

◇코오롱인더

변함없는 투자 포인트

패션부문 비수기 영향으로 전사차원 예상 OP 410억 원 QoQ -35.7%

동사의 주력 제품인 아라미드 전분기에 이어 높은 수준의 OPM 유지

아라미드 증설 및 화학부문 이익 개선되며 2024년 OP YoY +53.2% 전망

위정원 대신증권 연구원

◇LX인터내셔널

시황 저점을 확인하는 중

목표주가 4만5000원, 투자의견 매수 유지

3Q23 영업이익 995억 원(YoY -63.5%) 컨센서스 하회 전망

대규모 자금 조달에 대한 우려와 이차전지 밸류체인 기대감 사이

유재선 하나증권 연구원

◇삼성바이오로직스

3Q23 Pre: 어려울 때 든든하다

3Q23 Pre: 컨센서스 상회하는 실적 기록할 것으로 전망

목표주가 95만 원으로 하향 조정하나 주가는 유리한 구간에 있다고 판단

박재경 하나증권 연구원

◇쌍용C&E

3Q23 Preview: 자회사 매각 완료, 짙어진 환경 색깔

쌍용레미콘 매각으로 인한 착시 효과, 처분이익 반영해 순이익은 급증

가격 인상 모멘텀 올해도 지속, 6.9% 인상된 가격은 4분기부터 반영

C보다 높아지는 E의 중요성, 회사 성장 동력을 강화하는 분기점

강경태 한국투자증권 연구원

◇휠라홀딩스

배당이 주가 지지

신제품 브랜드 평판 좋으나 국내 소비경기 부진 등으로 매출 회복 약함

올해도 지난 해에 이어 특별 배당 결의

안정적인 현금 유입 구조로 배당을 통해 주주가치 제고 노력

유정현 대신증권 연구원