[종합] 삼성화재, 1분기 순이익 6133억 원 '역대 최대'…IFRS17 적용 효과

1분기말 기준 CSM 12조 3501억 원

삼성화재가 올해 1분기에 역대 최대 규모의 실적을 기록한 것으로 나타났다. 올해부터 보험업계에 도입된 새 국제회계기준(IFRS17) 적용 효과로 분석된다.

삼성화재는 12일 공시를 통해 연결 기준 올해 1분기 당기순이익이 분기 기준 역대 최대 규모인 6133억 원으로 잠정 집계됐다고 밝혔다.

1분기 연결 지배주주지분 순이익은 6127억 원으로, 지난해 같은 기간보다 16.7% 증가했다. 회계제도 변경으로 단순 비교하기에는 다소 무리가 있지만, 옛 회계제도 기준의 전년동기 실적(4481억 원) 대비로는 36.7% 증가한 수치다. 여기에는 IFRS17 전환 효과가 크게 영향을 미쳤다는 설명이다.

1분기 영업이익은 8333억 원으로 전년동기 대비 21.0% 늘어났다. 매출은 5조3389억 원으로 1년 전보다 15.3% 증가했다.

세전이익은 8593억 원을 기록했다. 보험손익은 6148억 원으로 전년동기 대비 20.8% 늘었고, 투자손익은 2383억 원으로 32.8% 성장했다.

장기보험은 보험손익 4209억 원으로 전년동기 대비 38.9% 증가했다.

미래 수익의 원천이 되는 계약서비스마진(CSM) 규모는 1분기 말 12조3501억 원으로 지난해 말보다 1488억 원 확대됐다.

1분기 신계약 CSM은 6783억 원으로 집계됐다. 삼성화재는 "경쟁력 있는 신상품 출시와 세만기, 무해지 등 고CSM 상품 중심의 판매 전략으로 월 평균 보험료와 환산 배수를 개선한 결과"라고 설명했다.

장기 위험 손해율은 전년동기보다 0.8%포인트 소폭 상승한 88.9%로 나타났다. 자동차보험 손해율은 일상 회복 등 영향으로 전년동기 대비 2.3%포인트 상승하며 75.9%를 기록했다.

일반보험은 보험손익 576억 원으로 전년동기 대비 40.9% 증가했다. 이는 특종·해상 시장 확대 및 해외사업 성장에 따라 일반 보험수익이 늘었고, 매출 확대에 따른 경과 보험료 증가와 고액 사고 감소로 하락한 손해율에서 기인했다.

1분기 투자이익률이 3.4%로 전년동기 대비 0.7%포인트 개선된 가운데, 투자이익은 10.6% 증가한 5917억원으로 집계됐다.

삼성화재는 이날 컨퍼런스콜에서 향후 지속적으로 CSM 환산배수는 개선될 것이라고 전망했다. 이용복 장기보험전략팀장 상무는 "신계약 CSM 배수 관련 신계약 CSM 환산 배수는 지속적으로 개선 중"이라며 "신계약 CSM 수익성이 높은 세만기, 무해지에 대한 비중이 계속 증가하고 있다. 이를 통해 향후 지속적으로 CSM 환산배수는 개선될 것으로 보인다"고 말했다.

이어 "1분기 CSM이 2261억 원이지만 1월부터 3월까지 계속 증가하는 추세"라며 "향후에도 지속적으로 환산 배수는 상승할 것으로 예상된다"고 설명했다.

김준하 삼성화재 경영지원실장(CFO)은 배당 관련 질문에 "1분기 해약환급금준비금은 2591억 원이며, IFRS4와 IFRS17의 손익 차이가 해약환급금준비금 적립액과 유사한 수준이다"라고 말했다.

이어 "전날 금감원 주관 간담회에서 5월 중 (주요 계리적 가정에 대한) 가이드 라인을 줄 것이라고 밝혔다"라며 "금감원도 분기 결산을 해나가며 회계 제도의 안정적 운영에 초점을 맞추고 있다. 지금 당장 올해 배당정책을 운영 방법을 말할 수는 없지만, 주당 배당금은 안정적으로 우상향 하는 방향으로 노력할 것"이라고 덧붙였다.

자동차보험 합산비율이 앞으로도 양호하게 유지될 수 있는지 묻는 질문에 이상혁 자본전략팀 상무는 "자동차 보험은 계절적 영향을 받기 때문에 하반기에 영향을 받을 것"이라고 내다봤다.

그는 "고물가의 영향에 정비수가가 인상돼 부담요인으로 작용한다"라며 "다만, 불확실성을 최소화하고 3년 연속 이익 달성화를 하기 위해 가격 상품경쟁력 차별화나 보상, 사업 구조 및 업무 생산성 혁신 등 합리적 사업 환경을 구축해 수익을 이어나갈 구조를 만들 예정"이라고 했다.