[오늘의 증시리포트] LG전자, 업황 우려 과도…밸류에이션 및 배당 매력적

◇파크시스템스

순항 중

출하 호조로 2Q24 깜짝 실적 기록

양호한 수주 흐름, 올해 수주 16%YoY, 매출액 20%YoY 성장 전망

투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 22만원 유지

이민희 BNK투자증권 연구원

◇LG전자

업황 우려 과도, 밸류에이션 및 배당 매력적

업황 우려 과도

밸류에이션 코로나 저점 수준까지 하락, 배당수익률도 매력적

이규하 NH투자증권 연구원

◇제주항공

2Q24 Review: 비수기 따로 성수기 따로

2분기 실적은 적자전환하며 컨센서스를 크게 하회

예상보다 비수기 계절성이 커졌지만 해외여행 수요는 변함없이 견고

근거리 국제선 경쟁할 상대가 없다는 점에서 공급 우려도 제한적

최고운 한국투자증권 연구원

◇JTC

한 번이라도 일본 여행을 고민한 적 있다면

투자의견 매수, 목표주가 9,500원 커버리지 개시

올해 일본 관광객 사상 최고치 경신 가능성 높아

관리종목 탈피와 높아지는 투자자들의 관심

나승두 SK증권 연구원

◇파크시스템스

실적으로 보여준 견고함

결국 실적과 중장기 성장성

시장의 기대를 뛰어 넘는 실적

류영호 NH투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

비용에서도 탈-중국이 필요

2Q: 생각보다 너무 컸던 중국발 비용 리스크

중국 의존도는 줄었지만, 비용이 문제

조소정 키움증권 연구원

◇제주항공

2Q24 Review 모멘텀이 필요해

2Q24 별도 매출액 4,279억원, 영업적자 95억원 기록

이서연 상상인증권 연구원

◇SK텔레콤

높아지는 이익, 기대되는 AI

2Q24 Review: 끝나지 않는 비용 효율화

본격적으로 전개되는 AI 사업

투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 유지

이승웅 유안타증권 연구원

◇SK텔레콤

매출이 나오는 AI 기업

AI 사업 성과 기대

기대치를 상회하는 2분기 실적 기록

안재민 NH투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

2Q24 Review: 안좋은 타이밍에 혼란스러운 실적

영업이익이 시장 기대치를 94% 하회

코스알엑스가 여전히 효자인 건 분명

매크로 불확실성이 해소될 때 밸류에이션 매력도 부각될 전망

김명주 한국투자증권 연구원

◇이노션

어려운 광고 업황을 딛고 일어선 실적

2Q24 Review: 시장 컨센서스 부합

2024년 연결 영업이익 1,568억원(+4.9% YoY) 전망

정지수 메리츠증권 연구원

◇엘앤에프

실적 정상화 시점 지연 전망

2Q24 영업이익 -842억원, 시장 컨센서스 하회

3Q24 영업이익 -528억원(적자전환 YoY) 전망

24년도 큰 폭의 영업적자 예상, 기대치 낮출 필요

권준수 키움증권 연구원

◇아모레퍼시픽

킬링포인트는 중국, 잠시 멈춤

미국 호재보다 중국 악재 부각

2Q24 Review

박현진 신한투자증권 연구원

◇카카오페이

수익성 위주의 포트폴리오 갖춰가는 단계

컨센서스를 16% 상회하는 어닝 서프라이즈

2Q24P Review: 매출액 1,855억원,(+5.2% QoQ), 영업손실 73억원

임희연 신한투자증권 연구원

◇이노션

국내와 해외, 계열과 비계열 모두 좋다!

2Q24Re: 안정적 계열 물량과 국내외 비계열 확대로 외형 성장

24년 하반기에도 외형 성장 및 수익 성장 전망

투자의견 매수, 목표주가 3.2만원 유지

장지혜 DS투자증권 연구원

◇SK리츠

9부 능선 넘었다

7월 리파이낸싱 이후 숨 고르는 단계

실적 개선 통한 배당 확대는 ’25년 하반기 이후 가능

이은상 NH투자증권 연구원

◇이노션

2Q24 Review: 상반기 비계열 신규 광고주 40개

투자의견 Buy, 목표주가 28,000원 유지

2Q24 Review: 늘어난 비계열 비중은 긍정적이나 인건비 증가에 따른 수익성 둔화는 아쉬워

2024년 매출총이익 +8.7% 성장 예상

최용현 KB증권 연구원

◇엘앤에프

승부처는 신제품이 출시되는 연말연초

전방 시장 성장세 둔화 반영해 목표주가 140,000원으로 하향

2Q 실적 컨센서스 하회, 낮은 가동률로 인해 고정비 부담 증가

니켈 95% 신제품 출시로 4분기부터 실적 턴어라운드 전망

이창민 KB증권 연구원

◇삼성전자

매력적인 진입 시점

4분기 HBM3E 매출비중 64%, +4배 증가

하반기 영업이익, 21년 이후 3년 만에 최대

25년 영업이익 2년 만에 +10배, 바겐세일 주가

김동원 KB증권 연구원

◇제주항공

2Q24 Re: 경쟁강도는 점차 완화될 것

3분기 관전 포인트는 여전히 국제선 운임과 비용 증가

12MF P/E 5배 대, 지금 사 놓으면 좋아요

안도현 하나증권 연구원

◇카카오페이

2Q24 Review: 긍정적인 조짐이 보인다

또 한 번 보여준 안정적인 이익 창출력

긍정적인 변화가 감지되고 있음

정호윤 한국투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

2Q24 Review - 한 걸음 다가가면 두 걸음 멀어진다

2Q24 매출액 yoy -4.3%, 영업이익 yoy -29.5%

김혜미 상상인증권 연구원

◇한섬

고물가, 소비 경기 침체 영향 지속

매출 전년비 감소하며 이익 감소 지속

지난 해 부진했던 영향으로 3분기부터 감소폭 크게 개선 예상

주가는 4분기 이익 증가세 확인하며 회복할 것으로 전망

유정현 대신증권 연구원

◇주성엔지니어링

차원이 다른 수익성

2Q24 Review: 영업이익 서프라이즈

2H24 Preview: 국내 매출 비중 증가 전망

이익률로 증명하는 본업의 경쟁력

김민경 하나증권 연구원

◇이노션

하반기에도 EV

낮아진 컨센서스에 부합하는 실적

든든한 계열 물량이 이어질 하반기

투자의견 BUY 및 TP 31,500원 유지

신은정 DB금융투자 연구원

◇하나투어

액땜 끝, 성수기 시작

2분기 일회성 비용 63억원 모두 반영. 하반기 추가 비용은 제한적일 전망

티메프 일회성 비용 제외 시 OP 99억원으로 당사 추정치 부합

3분기 성수기 기대. 7월 유럽 제외 모두 증가세, 9월 추석 연휴 효과 기대

임수진 대신증권 연구원

◇NHN

2Q24 Review: 또 한 번 검증된 이익 체력

또 한 번 보여준 안정적인 이익 창출력

하반기에는 매출 성장이 기대됨

좋은 펀더멘털과 부담없는 가격

정호윤 한국투자증권 연구원

◇SK텔레콤

든든한 우산이 되어줄게

기대치에 부합하는 실적 시현

하반기에도 비용 효율화 통한 이익 성장 전망

신은정 DB금융투자 연구원

◇샘씨엔에스

바뀌고 있는 체질, 실적에 반영될 것

반도체 프로브카드 핵심부품 세라믹STF 전문 업체

고객사 다변화 성공, 하반기와 2025년이 기대되는 이유

2024년 매출액 523억원, 영업이익 91억원 전망

김성호 하나증권 연구원

◇심텍

회복 기조는 유지

2Q24 Review: 컨센서스 부합

3Q24 Preview: 기존 추정치 하향 조정

2024년은 회복 확인. 2025년 실적 본격화 기대

김록호 하나증권 연구원

◇이노션

마케팅의 흐름을 주도

2Q24 GP 2.3천억원(+10% yoy), OP 367억원(-12% yoy)

업황 부진에도 EV 마케팅 강화 및 국내외 비계열 광고주 영입으로 선방

인력 증가에 따른 이익 정체 후 하반기 다시 외형 성장과 이익 개선

김회재 대신증권 연구원

◇심텍

2Q 흑자전환, 점진적인 개선

2Q24 영업이익은 36억원으로 흑자전환(yoy/qoq)

고부가 제품인 FC CSP/SIP 매출 확대로 수익성 개선 전망

영업이익은 2024년 흑자전환(yoy), 2025년 272% 증가(yoy) 추정

박강호 대신증권 연구원

◇SK텔레콤

AI 투자와 주주환원 모두 충족

2Q24 매출 4.4조원(+3% yoy), OP 5.4천억원(+16% yoy)

매출 성장은 낮아도, 마케팅비/감가비 부담 감소로 연평균 10%대 OP 성장

활발한 AI 투자는 감소하는 CAPEX 범위 내에서 효율적 집행

김회재 대신증권 연구원

◇하나투어

티몬 및 위메프 관련 비용 모두 반영

목표주가 하향

2Q Review: OP 37억원(-10%)

3Q 예상 OP는 197억원(+49%)

이기훈 하나증권 연구원

◇한전KPS

예상하지 못했던 서프라이즈

목표주가 52,000원, 투자의견 매수 유지

2Q24 영업이익 744억원(YoY +52.3%)으로 컨센서스 상회

원자력 매출 추정의 어려움 확인. 상고하저 실적 전망 유지

유재선 하나증권 연구원

◇토비스

호실적으로 우려 해소

2Q24 Review: 전장사업부의 증명

모멘텀이 지속되는 전장 + 카지노 본업과 자회사 효과

2024년 매출액 6,384억원, 영업이익 528억원 전망

김성호 하나증권 연구원